Acciones de Weatherford International plc (WFRD): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Weatherford International plc

Capitalización 6 mil M$; rango de 52 semanas 61,45 $ a 111,42 $; PER 16,1×; PER 2027 esperado 11,5×; rentabilidad por dividendo 1,31 %; próximos resultados el 20 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 16,1× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 28,7 veces
• Negocio: ROIC 5 años 13,1 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,7× (sólido). Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −12 % interanual · próximos el 20 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 13,1 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,7×: Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• A favor: Rentabilidad por caja libre 10,9 %: Caja libre anual del 10,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 6 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 6 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• En contra: Capex sobre ingresos 4,6 %: Reinvierte el 4,6 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• En contra: PER cíclico 16,1×: PER de 16,1× frente a 44,5× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (16,1) no dice si está barata.

Lo que importa en energía: 4 de 8 cumplen

• Ejercicios con caja libre positiva: 6 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 6 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Capex sobre ingresos: 4,6 %, no cumple. Reinvierte el 4,6 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• PER cíclico: 16,1×, no cumple. PER de 16,1× frente a 44,5× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo
• EV/EBITDA: 7,4×, no cumple. Cotiza a 7,4×, frente a 6,3× de media en 6 años: caro, por encima de 6,9×
• Rentabilidad por caja libre: 10,9 %, cumple. Caja libre anual del 10,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 13,1 %, cumple. Gana de media un 13,1 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Cobertura del dividendo con caja libre: 6,2×, cumple. La caja libre cubre 6,2× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,7×, cumple. Deuda neta de 0,7× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Weatherford International plc: PER 16,1×; EV/EBITDA 7,4×; ROIC 13,6 %. Pares: Archrock, Inc. (PER 16,3×; EV/EBITDA 9,5×; ROIC 7,3 %), NOV Inc. (PER 72,3×; EV/EBITDA 10,4×; ROIC 1,7 %), Noble Corporation Plc (PER 42,8×; EV/EBITDA 9,0×; ROIC 5,3 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 1,3 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 8,7×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 13,10 $ al año (1,09 $ al mes).