Acciones de Vista Energy, S.A.B. de C.V. (VIST): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Vista Energy, S.A.B. de C.V.

Capitalización 7 mil M$; rango de 52 semanas 34,51 $ a 79,25 $; PER 8,4×; PER 2027 esperado 7,1×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 8,4× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 32,5 veces
• Negocio: ROIC 5 años 13,6 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,4× (sólido). Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 2 de 8 (decepcionan). 2 de 8 sobre el consenso · BPA +45 % interanual · próximos el 28 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 13,6 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,4×: Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• A favor: PER cíclico 8,4×: PER de 8,4× frente a 7,8× de media: neutro, sin señal de pico ni de valle
• En contra: Rentabilidad por caja libre −12,9 %: Caja libre anual del −12,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 4 de 9 ejercicios: Caja libre positiva en 4 de 9 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• En contra: Capex sobre ingresos 59,0 %: Reinvierte el 59,0 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (8,4) no dice si está barata.

Lo que importa en energía: 4 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: −12,9 %, no cumple. Caja libre anual del −12,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 4 de 9 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 4 de 9 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Capex sobre ingresos: 59,0 %, no cumple. Reinvierte el 59,0 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• ROIC medio: 13,6 %, cumple. Gana de media un 13,6 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,4×, cumple. Deuda neta de 1,4× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• PER cíclico: 8,4×, cumple. PER de 8,4× frente a 7,8× de media: neutro, sin señal de pico ni de valle
• EV/EBITDA: 4,6×, cumple. Cotiza a 4,6×, frente a 6,6× de media en 9 años: barato, por debajo de 5,9×

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Vista Energy, S.A.B. de C.V.: PER 8,4×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 12,9 %. Pares: Matador Resources Company (PER 9,2×; EV/EBITDA 3,6×; ROIC 9,1 %), Chord Energy Corporation (PER 9,2×; EV/EBITDA 3,5×; ROIC 8,0 %), Magnolia Oil & Gas Corporation (PER 10,4×; EV/EBITDA 5,7×; ROIC 17,5 %).