Acciones de LandBridge Company LLC (LB): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: LandBridge Company LLC

Capitalización 6 mil M$; rango de 52 semanas 44,20 $ a 89,71 $; PER 37,1×; PER 2027 esperado 36,3×; rentabilidad por dividendo 0,57 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: PER 37,1× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña: el beneficio de hoy no es el normal
• Negocio: ROIC 5 años 7,4 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,2× (frágil). Deuda neta de 4,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 0 de 8 (decepcionan). 0 de 8 sobre el consenso · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Cobertura del dividendo con caja libre 1,9×: La caja libre cubre 1,9× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• En contra: ROIC 5 años 7,4 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• En contra: Rentabilidad por caja libre 3,3 %: Caja libre anual del 3,3 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Capex sobre ingresos 2,1 %: Reinvierte el 2,1 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (37,1) no dice si está barata.

Lo que importa en energía: 1 de 6 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: 3,3 %, no cumple. Caja libre anual del 3,3 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 7,4 %, no cumple. Gana de media un 7,4 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,2×, no cumple. Deuda neta de 4,2× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• Capex sobre ingresos: 2,1 %, no cumple. Reinvierte el 2,1 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• PER cíclico: 37,1×, no cumple. PER de 37,1× frente a 92,3× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo
• Cobertura del dividendo con caja libre: 1,9×, cumple. La caja libre cubre 1,9× el dividendo que paga; sano desde 1,2×

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — LandBridge Company LLC: PER 37,1×; EV/EBITDA 44,3×; ROIC 9,4 %. Pares: Texas Pacific Land Corporation (PER 42,3×; EV/EBITDA 29,4×; ROIC 30,1 %), Murphy Oil Corporation (PER 21,0×; EV/EBITDA n/d; ROIC 3,9 %), Magnolia Oil & Gas Corporation (PER 11,4×; EV/EBITDA 7,1×; ROIC 17,5 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 0,57 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre 0,6× de lo repartido.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 5,70 $ al año (0,48 $ al mes).