Texas Pacific Land Corporation (TPL) es una empresa cotizada del sector Energy, industria Oil & Gas Exploration & Production, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Texas Pacific Land Corporation registró ingresos de $798.2M en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 21.4%. El beneficio neto alcanzó $481.4M, con un CAGR a 5 años del 22.3%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 100.3%, margen operativo 74.9%, margen neto 60.3%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 19.2% en 5 años.
Al precio actual de $348.57, TPL cotiza a un P/E de 47.34 y un ROE del 35.77%. La capitalización bursátil es de $24.0B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: Texas Pacific Land Corporation
Capitalización 25 mil m$; rango de 52 semanas 273,56 $ a 539,79 $; rentabilidad por dividendo 0,63 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026.
- Valoración: PER 47,3× (en precio). Un 25 % por encima de su media de diez años
- Negocio: ROIC 5 años 38,6 % (excelente). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- Balance: Deuda neta/EBITDA −0,2× (sólido). Deuda neta de −0,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
- Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · próximos el 4 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: ROIC 5 años 38,6 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- A favor: Deuda neta/EBITDA −0,2×: Deuda neta de −0,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
- A favor: Ejercicios con caja libre positiva 10 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 10 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
- En contra: Rentabilidad por caja libre 1,6 %: Caja libre anual del 1,6 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- En contra: Capex sobre ingresos 7,5 %: Reinvierte el 7,5 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
- En contra: EV/EBITDA 34,1×: Cotiza a 34,1×, frente a 26,8× de media en 10 años: caro, por encima de 29,4×
A su PER medio de la década (37,9×) valdría unos 295 $ (un 20 % menos); a la mediana de su sector (17,1×) valdría unos 133 $ (un 64 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en energía: 5 de 8 cumplen
- Rentabilidad por caja libre: 1,6 %, no cumple. Caja libre anual del 1,6 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- Capex sobre ingresos: 7,5 %, no cumple. Reinvierte el 7,5 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
- EV/EBITDA: 34,1×, no cumple. Cotiza a 34,1×, frente a 26,8× de media en 10 años: caro, por encima de 29,4×
- ROIC medio: 38,6 %, cumple. Gana de media un 38,6 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
- Ejercicios con caja libre positiva: 10 de 10 ejercicios, cumple. Caja libre positiva en 10 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
- Cobertura del dividendo con caja libre: 3,3×, cumple. La caja libre cubre 3,3× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
- Deuda neta sobre EBITDA: −0,2×, cumple. Deuda neta de −0,2× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
- PER cíclico: 47,3×, cumple. PER de 47,3× frente a 40,7× de media: neutro, sin señal de pico ni de valle
En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.
Frente a sus pares — Texas Pacific Land Corporation: PER 47,3×; EV/EBITDA 34,0×; ROIC 30,1 %. Pares: Coterra Energy Inc. (PER 14,9×; EV/EBITDA 5,7×; ROIC 7,9 %), Expand Energy Corporation (PER 7,3×; EV/EBITDA 3,7×; ROIC 10,9 %), Pembina Pipeline Corporation (PER 23,2×; EV/EBITDA 13,9×; ROIC 5,3 %).
Ha estado más barata que hoy el 77 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo justo: rentabilidad del 0,6 %; ha bajado un 6 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 2,3×.
Precio
| Precio | $348.57 |
| Capitalización | $24.0B |
| Bolsa | NYSE |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 47.34 |
| Precio / Valor contable | 15.33 |
| EV / EBITDA | 34.05 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.63% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 35.77% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 30.14% |
| Rentabilidad sobre activos | 29.12% |
| Margen bruto | 100.32% |
| Margen operativo | 74.92% |
| Margen neto | 60.32% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.01 |
| Ratio corriente | 4.55 |
Qué mirar en empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caja generada / capitalización. En energía el FCF importa más que el EPS.
- ROIC medio 5a (≥10%) — Incluir años buenos y malos para filtrar las realmente disciplinadas.
- FCF positivo en 8 de los últimos 10 años (≥8/10) — Nombres disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobreviven los crashes de 2014-16 y 2020.
- Cobertura del dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo cubierto por FCF, no por deuda. <1x = recorte probable.
- Deuda Neta / EBITDA (<2x en pico) — Mirarlo con EBITDA en valle, no en pico.
- Capex / Ingresos (10-20% saludable) — Energía necesita reinversión agresiva para mantener reservas.
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| TPL | Texas Pacific Land Corporation | $25.4B | 47.34 | 15.33 | 35.8% |
| EXE | Expand Energy Corporation | $20.5B | 7.28 | 1.04 | 14.7% |
| HAL | Halliburton Company | $29.8B | 18.66 | 2.71 | 15.1% |
| FTI | TechnipFMC plc | $28.5B | 25.59 | 9.12 | 28.7% |
| EC | Ecopetrol S.A. | $35.9B | 8.89 | 1.36 | 15.3% |
| PBA | Pembina Pipeline Corporation | $27.7B | 23.18 | 2.24 | 10.5% |
| CTRA | Coterra Energy Inc. | $24.7B | 14.94 | 1.64 | 11.3% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -4.60% |
| 3 meses | -1.84% |
| YTD | +21.36% |
| 1 año | +14.54% |
| 3 años | +72.41% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $547.20 |
| Mínimo 52 sem | $269.23 |
| Volumen Medio (90d) | 388K |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-09-01 | $0.6000 | 0.69% |
| 2026-06-01 | $0.6000 | 0.69% |
| 2026-03-02 | $0.6000 | 0.69% |
| 2025-12-01 | $1.6000 | 1.84% |
| 2025-09-02 | $1.6000 | 1.84% |
| 2025-06-02 | $1.6000 | 1.84% |
| 2025-03-03 | $1.6000 | 1.84% |
| 2024-12-02 | $1.6000 | 1.84% |
| 2024-09-03 | $1.1700 | 1.34% |
| 2024-07-01 | $10.0000 | 11.48% |
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