Acciones de Compass, Inc. (COMP): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Compass, Inc.

Capitalización 7 mil M$; rango de 52 semanas 6,68 $ a 13,58 $; PER 83,8×; PER 2027 esperado 42,1×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 83,8× (cara). Solo frente a su sector: un 206 % por encima de su mediana
• Negocio: ROIC 0 % (flojo). Margen operativo del −1 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el mejor de la década; crece al 5,2 % anual, por debajo del sector
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,5× (frágil). Deuda neta de 4,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA +68 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Piotroski 4 de 9: Pasa 4 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: PER 83,8×: Solo frente a su sector: un 206 % por encima de su mediana
• En contra: ROIC 0 %: Margen operativo del −1 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el mejor de la década; crece al 5,2 % anual, por debajo del sector
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 5,2 %: Los ingresos por acción crecen un 5,2 % al año; sano desde el 6 % anual

A la mediana de su sector (27,4×) valdría unos 3 $ (un 67 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en cualquier sector: 1 de 6 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 5,2 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 5,2 % al año; sano desde el 6 % anual
• ROIC: 0,2 %, no cumple. Gana un 0,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Margen bruto: 10,6 %, no cumple. Margen bruto del 10,6 %; sano desde el 30 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,5×, no cumple. Deuda neta de 4,5× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Cobertura de intereses: −3,3×, no cumple. El beneficio operativo cubre −3,3× los intereses de la deuda; sano desde 5×
• Piotroski: 4 de 9, cumple. Pasa 4 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

Sin una guía específica del sector, se aplican los criterios generales del inversor en valor: crecimiento, rentabilidad sobre el capital, conversión en caja y deuda.

Frente a sus pares — Compass, Inc.: PER 83,8×; EV/EBITDA 95,3×; ROIC 0,2 %. Pares: Zeta Global Holdings Corp. (PER n/d; EV/EBITDA 102,0×; ROIC 0,6 %), Global Business Travel Group, Inc. (PER 59,4×; EV/EBITDA 17,1×; ROIC 3,2 %), Workiva Inc. (PER 102,0×; EV/EBITDA 67,3×; ROIC 3,9 %).