Acciones de California Resources Corp (CRC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: California Resources Corp

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 43,55 $ a 70,13 $; PER 2027 esperado 15,2×; rentabilidad por dividendo 3,0 %; próximos resultados el 2 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: EV/EBITDA 11,8× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 5 años 19,5 % (excelente). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,0× (sólido). Deuda neta de 1,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −10 % interanual · próximos el 2 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 19,5 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,0×: Deuda neta de 1,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• A favor: Rentabilidad por caja libre 10,3 %: Caja libre anual del 10,3 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Capex sobre ingresos 8,9 %: Reinvierte el 8,9 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• En contra: EV/EBITDA 11,8×: Cotiza a 11,8×, frente a 4,9× de media en 10 años: caro, por encima de 5,4×

Lo que importa en energía: 5 de 7 cumplen

• Capex sobre ingresos: 8,9 %, no cumple. Reinvierte el 8,9 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• EV/EBITDA: 11,8×, no cumple. Cotiza a 11,8×, frente a 4,9× de media en 10 años: caro, por encima de 5,4×
• Rentabilidad por caja libre: 10,3 %, cumple. Caja libre anual del 10,3 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 19,5 %, cumple. Gana de media un 19,5 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 8 de 10 ejercicios, cumple. Caja libre positiva en 8 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Cobertura del dividendo con caja libre: 4,0×, cumple. La caja libre cubre 4,0× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,0×, cumple. Deuda neta de 1,0× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• PER cíclico: 10,7×, dato informativo. PER de 10,7× frente a 8,1× de media: alto, beneficio deprimido por el ciclo o precio caro

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — California Resources Corp: PER n/d; EV/EBITDA 11,8×; ROIC 10,4 %. Pares: Murphy Oil Corporation (PER 21,3×; EV/EBITDA n/d; ROIC 3,9 %), Magnolia Oil & Gas Corporation (PER 11,6×; EV/EBITDA 7,1×; ROIC 17,5 %), Matador Resources Company (PER 10,3×; EV/EBITDA 4,4×; ROIC 9,8 %).

Dividendo sólido: rentabilidad del 3,0 %; 4 ejercicios seguidos subiéndolo; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 4,2×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 29,80 $ al año (2,48 $ al mes).