Acciones de Valaris Limited (VAL): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Valaris Limited

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 46,75 $ a 113,42 $; PER 2027 esperado 11,2×; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026.

• Valoración: P/Ventas 2,2× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC 5 años −3,6 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,7× (sólido). Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,7×: Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• A favor: Capex sobre ingresos 14,5 %: Reinvierte el 14,5 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• A favor: EV/EBITDA 5,2×: Cotiza a 5,2×, frente a 38,1× de media en 9 años: barato, por debajo de 34,3×
• En contra: ROIC 5 años −3,6 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• En contra: Rentabilidad por caja libre 3,9 %: Caja libre anual del 3,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 2 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 2 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10

Lo que importa en energía: 3 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: 3,9 %, no cumple. Caja libre anual del 3,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• ROIC medio: −3,6 %, no cumple. Gana de media un −3,6 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 2 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 2 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• PER cíclico: 3,6×, no cumple. PER de 3,6× frente a 11,7× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,7×, cumple. Deuda neta de 0,7× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• Capex sobre ingresos: 14,5 %, cumple. Reinvierte el 14,5 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• EV/EBITDA: 5,2×, cumple. Cotiza a 5,2×, frente a 38,1× de media en 9 años: barato, por debajo de 34,3×

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Valaris Limited: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC n/d. Pares: Archrock, Inc. (PER 16,3×; EV/EBITDA 9,5×; ROIC 7,3 %), Murphy Oil Corporation (PER 18,4×; EV/EBITDA n/d; ROIC 3,9 %), Magnolia Oil & Gas Corporation (PER 10,4×; EV/EBITDA 5,7×; ROIC 17,5 %).