Acciones de Solaris Energy Infrastructure, Inc. (SEI): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Solaris Energy Infrastructure, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 40,64 $ a 82,88 $; PER 2027 esperado 19,6×; rentabilidad por dividendo 0,70 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: PER — (veredicto en revisión). El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.
• Negocio: ROIC 5 años 5,4 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,0× (frágil). Deuda neta de 4,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026
• En contra: ROIC 5 años 5,4 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• En contra: Rentabilidad por caja libre −9,4 %: Caja libre anual del −9,4 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 3 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 3 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10

Veredicto en revisión: estamos comprobando sus datos porque el PER que calculamos difiere del que indica el proveedor, y el veredicto volverá cuando cuadren.

Lo que importa en energía: 0 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: −9,4 %, no cumple. Caja libre anual del −9,4 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 5,4 %, no cumple. Gana de media un 5,4 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 3 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 3 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Cobertura del dividendo con caja libre: −20,1×, no cumple. La caja libre cubre −20,1× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,0×, no cumple. Deuda neta de 4,0× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• Capex sobre ingresos: 103,9 %, no cumple. Reinvierte el 103,9 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• EV/EBITDA: 24,1×, no cumple. Cotiza a 24,1×, frente a 7,6× de media en 9 años: caro, por encima de 8,4×
• PER cíclico: 81,0×, dato informativo. El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Solaris Energy Infrastructure, Inc.: PER 81,0×; EV/EBITDA 24,1×; ROIC 3,5 %. Pares: Cactus, Inc. (PER 55,0×; EV/EBITDA 10,8×; ROIC 10,5 %), Kodiak Gas Services, Inc. (PER 52,9×; EV/EBITDA 8,0×; ROIC 6,3 %), Liberty Energy Inc. (PER 63,4×; EV/EBITDA 8,8×; ROIC 1,2 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 0,70 %; 3 ejercicios seguidos subiéndolo; ha bajado un 5 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -9,4× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 72 %).

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 7,00 $ al año (0,58 $ al mes).