Corteva, Inc. (CTVA) es una empresa cotizada del sector Basic Materials, industria Agricultural Inputs, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Corteva, Inc. registró ingresos de $17.40B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 4.1%. El beneficio neto alcanzó $1.09B, con un CAGR a 5 años del 9.9%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 48.5%, margen operativo 17.1%, margen neto 5.7%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 12.1% en 5 años.
Al precio actual de $81.01, CTVA cotiza a un P/E de 51.68 y un ROE del 4.08%. La capitalización bursátil es de $54.2B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: Corteva, Inc.
Capitalización 54 mil m$; rango de 52 semanas 61,00 $ a 90,51 $; rentabilidad por dividendo 0,92 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.
- Valoración: PER 51,7× (cara). Un 137 % por encima de su media de diez años
- Negocio: ROIC 6 % (flojo). rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 17 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
- Balance: Deuda neta/EBITDA −0,6× (sólido). Deuda neta de −0,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · próximos el 3 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: Deuda neta/EBITDA −0,6×: Deuda neta de −0,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · próximos el 3 de noviembre de 2026
- A favor: Margen bruto 47,3 %: Margen bruto del 47,3 %; sano desde el 30 %
- En contra: PER 51,7×: Un 137 % por encima de su media de diez años
- En contra: ROIC 6 %: rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 17 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
- En contra: Rentabilidad por caja libre 5,2 %: Caja libre anual del 5,2 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
A su PER medio de la década (21,8×) valdría unos 34 $ (un 58 % menos); a la mediana de su sector (21,6×) valdría unos 34 $ (un 58 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en materiales básicos: 4 de 8 cumplen
- Rentabilidad por caja libre: 5,2 %, no cumple. Caja libre anual del 5,2 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- Capex sobre depreciación: 0,5×, no cumple. Reinvierte 0,5× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
- EV/EBITDA ciclo-ajustado: 18,2×, no cumple. Cotiza a 18,2×, frente a 13,4× de media en 7 años: caro, por encima de 14,7×
- Precio sobre valor contable: 2,1×, en el límite. Paga 2,1× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
- Margen bruto: 47,3 %, cumple. Margen bruto del 47,3 %; sano desde el 30 %
- Deuda neta sobre EBITDA: −0,6×, cumple. Deuda neta de −0,6× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
- Cobertura del dividendo con caja libre: 5,9×, cumple. La caja libre cubre 5,9× el dividendo que paga; sano desde 1,3×
- Altman Z: 2,2, cumple. Puntuación de 2,2: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.
Frente a sus pares — Corteva, Inc.: PER 51,7×; EV/EBITDA 18,2×; ROIC 6,2 %. Pares: Nutrien Ltd. (PER 15,7×; EV/EBITDA 7,8×; ROIC 7,1 %), AngloGold Ashanti plc (PER 12,6×; EV/EBITDA 7,0×; ROIC 31,3 %), Franco-Nevada Corporation (PER 33,6×; EV/EBITDA 22,4×; ROIC 15,7 %).
Si en 2028 gana los 4,58 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (22,1×), valdría unos 101 $, un 25 % más que hoy: un 11,9 % anual más un 0,9 % de dividendo. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.
Ha estado más barata que hoy el 100 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo sólido: rentabilidad del 0,9 %; 5 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 6 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 4,1×.
Precio
| Precio | $81.01 |
| Capitalización | $54.2B |
| Bolsa | NYSE |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 51.68 |
| Precio / Valor contable | 2.08 |
| EV / EBITDA | 18.19 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.92% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 4.08% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 6.19% |
| Rentabilidad sobre activos | 2.42% |
| Margen bruto | 48.45% |
| Margen operativo | 17.08% |
| Margen neto | 5.66% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.19 |
| Ratio corriente | 1.52 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 2.23 |
Qué mirar en Basic Materials
Mineras, químicas, acero. 100% commodity-driven. Analizar con P/E puro es un error — mira posición de costes y sostenibilidad del dividendo.
- FCF yield — En commodities el FCF es oro — EPS engaña mucho
- Margen bruto — Margen bruto consistente 5y = señal de moat
- Deuda neta / EBITDA (valle) — Usar EBITDA del peor año del ciclo, no el actual
- Dividend coverage — Dividendo cubierto por FCF en año medio, no en pico
- Capex / D&A — >1x = mantienen/crecen reservas. <0.7x = están descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
- P/B en ciclos — Commodities: 0.8-1.2x en valles, 2x+ en picos. <2x aún zona razonable
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| CTVA | Corteva, Inc. | $54.2B | 51.68 | 2.08 | 4.1% |
| VALE | Vale S.A. | $61.7B | 28.94 | 1.62 | 5.8% |
| APD | Air Products and Chemicals, Inc. | $63.9B | 4.62 | -0.3% | |
| AU | AngloGold Ashanti plc | $50.4B | 12.62 | 5.38 | 45.8% |
| FNV | Franco-Nevada Corporation | $50.0B | 33.57 | 6.03 | 19.1% |
| GFI | Gold Fields Limited | $40.4B | 8.67 | 4.32 | 51.9% |
| NUE | Nucor Corporation | $59.4B | 20.72 | 2.68 | 13.5% |
| MLM | Martin Marietta Materials, Inc. | $30.6B | 12.41 | 2.63 | 23.1% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +3.98% |
| 3 meses | +3.08% |
| YTD | +20.86% |
| 1 año | +14.68% |
| 3 años | +56.18% |
| 5 años | +93.48% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $90.97 |
| Mínimo 52 sem | $60.54 |
| Volumen Medio (90d) | 4.3M |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-09-01 | $0.1800 | 0.89% |
| 2026-06-01 | $0.1800 | 0.89% |
| 2026-03-02 | $0.1800 | 0.89% |
| 2025-12-01 | $0.1800 | 0.89% |
| 2025-09-02 | $0.1800 | 0.89% |
| 2025-06-02 | $0.1700 | 0.84% |
| 2025-03-03 | $0.1700 | 0.84% |
| 2024-12-02 | $0.1700 | 0.84% |
| 2024-09-03 | $0.1700 | 0.84% |
| 2024-06-04 | $0.1600 | 0.79% |
Empresas relacionadas: APD · AU · FNV · GFI · MLM · NTR · NUE
Explorar sector: Basic Materials · Agricultural Inputs
Más secciones de CTVA: Financieros · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar — señales de acciones infravaloradas · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones