Acciones de Covista Inc. (CVSA): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Covista Inc.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 89,36 $ a 153,98 $; PER 16,6×; PER 2027 esperado 13,9×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 16,6× (barata). Un 24 % por debajo de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 12 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 20 % en 12 meses; el ejercicio 2026, el…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,1× (sólido). Deuda neta de 1,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +16 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 16,6×: Un 24 % por debajo de su mediana de diez años
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,1×: Deuda neta de 1,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +16 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026

A su PER mediano de la década (21,8×) valdría unos 164 $ (un 31 % más); a la mediana de su sector (20,7×) valdría unos 156 $ (un 25 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo defensivo: 6 de 6 cumplen

• Margen bruto: 57,3 %, cumple. Margen bruto del 57,3 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• ROE: 17,8 %, cumple. Gana un 17,8 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 156,1 %, cumple. Convierte en caja libre el 156,1 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Payout: 0,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,1×, cumple. Deuda neta de 1,1× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• PER: 16,6×, cumple. Cotiza a 16,6×, frente a 22,7× de media en 10 años: barato, por debajo de 20,4×

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — Covista Inc.: PER 16,6×; EV/EBITDA 10,4×; ROIC 12,2 %. Pares: Grand Canyon Education, Inc. (PER 18,7×; EV/EBITDA 12,1×; ROIC 29,7 %), Laureate Education, Inc. (PER 17,7×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 16,1 %), Stride, Inc. (PER 10,0×; EV/EBITDA 5,4×; ROIC 15,6 %).

Si en 2029 gana los 11,11 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER actual (16,6×, más prudente que el mediano de su década, 21,8×), valdría unos 185 $, un 47 % más que hoy: un 13,7 % anual. BPA del consenso × el menor entre su PER mediano de los últimos diez ejercicios y su PER actual: mide lo que aporta el crecimiento del beneficio sin suponer que el mercado pague más que hoy. No es un valor razonable.

Ha estado más cara que hoy el 79 % del tiempo en diez años (PER semanal).