Acciones de Laureate Education, Inc. (LAUR): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Laureate Education, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 29,03 $ a 40,46 $; PER 12,3×; PER 2027 esperado 13,6×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 18 de febrero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 12,3× (barata). Solo frente a su sector: un 45 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 19 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 26 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,7× (sólido). Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA −2 % interanual · próximos el 18 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: PER 12,3×: Solo frente a su sector: un 45 % por debajo de su mediana
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,7×: Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA −2 % interanual · próximos el 18 de febrero de 2027
• En contra: Margen bruto 28,3 %: Margen bruto del 28,3 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• En contra: Crecimiento anual del dividendo −26,5 %: El dividendo crece un −26,5 % al año; sano desde el 6 % anual

A la mediana de su sector (22,4×) valdría unos 61 $ (un 83 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo defensivo: 5 de 7 cumplen

• Margen bruto: 28,3 %, no cumple. Margen bruto del 28,3 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• Crecimiento anual del dividendo: −26,5 %, no cumple. El dividendo crece un −26,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• ROE: 34,2 %, cumple. Gana un 34,2 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 93,4 %, cumple. Convierte en caja libre el 93,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Payout: 0,2 %, cumple. Reparte como dividendo el 0,2 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,7×, cumple. Deuda neta de 0,7× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• PER: 12,3×, cumple. Cotiza a 12,3×, frente a 52,9× de media en 7 años: barato, por debajo de 47,6×

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — Laureate Education, Inc.: PER 12,3×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 18,9 %. Pares: Covista Inc. (PER 16,0×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 15,3 %), Grand Canyon Education, Inc. (PER 17,9×; EV/EBITDA 11,5×; ROIC 29,7 %), TAL Education Group (PER 7,5×; EV/EBITDA 5,0×; ROIC 7,3 %).

Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 0,00 %; ha bajado un 33 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 5,6×.