Acciones de Dominion Energy, Inc. (D): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Dominion Energy, Inc.

Capitalización 56 mil m$; rango de 52 semanas 57,08 $ a 71,69 $; rentabilidad por dividendo 4,18 %; próximos resultados el 30 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 22,1× (cara). Un 43 % por encima de su media de diez años
• Negocio: ROE 8,9 % (sólido). ROE regulado; rango sano del 8 % al 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 6,1× (frágil). Deuda neta de 6,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 5,5×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +41 % interanual · próximos el 30 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROE 8,9 %: ROE regulado; rango sano del 8 % al 12 %
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +41 % interanual · próximos el 30 de octubre de 2026
• En contra: PER 22,1×: Un 43 % por encima de su media de diez años
• En contra: Crecimiento anual del dividendo 0,3 %: El dividendo crece un 0,3 % al año; sano desde el 4 % anual
• En contra: Cobertura de intereses 2,2×: El beneficio operativo cubre 2,2× los intereses de la deuda; sano desde 3×

A su PER medio de la década (15,4×) valdría unos 44 $ (un 30 % menos); a la mediana de su sector (20,4×) valdría unos 59 $ (un 8 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en utilities: 2 de 5 cumplen

• Crecimiento anual del dividendo: 0,3 %, no cumple. El dividendo crece un 0,3 % al año; sano desde el 4 % anual
• Deuda neta sobre EBITDA: 6,1×, no cumple. Deuda neta de 6,1× el EBITDA anual; en utilities, sano por debajo de 5,5×
• Cobertura de intereses: 2,2×, no cumple. El beneficio operativo cubre 2,2× los intereses de la deuda; sano desde 3×
• ROE: 8,9 %, cumple. Gana un 8,9 % sobre el patrimonio; el regulador suele permitir entre el 8 % y el 12 %
• Payout: 76,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 76,0 % del beneficio; sano por debajo del 80 %

Las utilities son negocios regulados con deuda estructural: importan el ROE regulado, la cobertura de intereses y que el payout deje margen.

Frente a sus pares — Dominion Energy, Inc.: PER 22,1×; EV/EBITDA 14,8×; ROIC 3,4 %. Pares: Entergy Corporation (PER 25,2×; EV/EBITDA 14,1×; ROIC 3,2 %), American Electric Power Company, Inc. (PER 20,3×; EV/EBITDA 13,8×; ROIC 5,1 %), Xcel Energy Inc. (PER 19,8×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 3,7 %).

Si en 2028 gana los 4,08 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (14,8×), valdría unos 60 $, un 5 % menos que hoy: un −2,4 % anual más un 4,2 % de dividendo. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.

Ha estado más barata que hoy el 96 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo justo: rentabilidad del 4,2 %; ha bajado un 5 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -2,7× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 76 %).