Acciones de Diodes Incorporated (DIOD): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Diodes Incorporated

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 42,36 $ a 122,76 $; PER 43,3×; PER 2027 esperado 14,3×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 43,3× (sin veredicto). El último año fue flojo (1,85 $ por acción). Si cumple lo que esperan los 3 analistas que la siguen para 2027 (5,60 $), serían 14,3×. Con tan pocos analistas no le ponemos color
• Negocio: ROIC 3 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 4 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 5 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el peor…
• Balance: Caja neta/EBITDA 1,2× (sólido). Caja neta de 1,2× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +51 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Caja neta/EBITDA 1,2×: Caja neta de 1,2× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +51 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026
• A favor: Retribución en acciones sobre ingresos 1,7 %: Reparte en acciones el 1,7 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• En contra: ROIC 3 %: Rentable por encima del 10 % en 4 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 5 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el peor…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −10,2 %: Los ingresos por acción crecen un −10,2 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• En contra: Margen bruto 31,2 %: Margen bruto del 31,2 %; en semiconductores se considera sano desde el 45 %

Sin veredicto de valoración: su beneficio pasa por un bache y la siguen pocos analistas para saber cuál será el normal.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (1,85 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (5,60 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en tecnología: 2 de 7 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: −10,2 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −10,2 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• Margen bruto: 31,2 %, no cumple. Margen bruto del 31,2 %; en semiconductores se considera sano desde el 45 %
• Caja libre sobre ingresos: 9,3 %, no cumple. Convierte en caja libre el 9,3 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
• ROIC: 3,0 %, no cumple. Gana un 3,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• EV/EBITDA: 15,7×, no cumple. Cotiza a 15,7×, frente a 9,4× de media en 5 años: caro, por encima de 10,4×
• Retribución en acciones sobre ingresos: 1,7 %, cumple. Reparte en acciones el 1,7 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• Deuda neta sobre EBITDA: −1,2×, cumple. Caja neta de 1,2× el EBITDA: tiene más caja que deuda

Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.

Frente a sus pares — Diodes Incorporated: PER 43,3×; EV/EBITDA 15,7×; ROIC 3,0 %. Pares: Vishay Intertechnology, Inc. (PER 107,3×; EV/EBITDA 9,8×; ROIC 1,2 %), Power Integrations, Inc. (PER 98,6×; EV/EBITDA 51,1×; ROIC 5,0 %), ON Semiconductor Corporation (PER 45,9×; EV/EBITDA 18,7×; ROIC 5,2 %).