Essex Property Trust, Inc. (ESS) es una empresa cotizada del sector Inmobiliario, industria REIT - Residential, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Essex Property Trust, Inc. en 2026?
A 5 de octubre de 2026, Essex Property Trust, Inc. (ESS) cotiza a 41,8× beneficios (PER), según Kaplio. Veredicto de Kaplio: cara. A su P/FFO medio de la década (19,1×) valdría unos 382 $ (un 42 % más).
Resumen de Kaplio: Essex Property Trust, Inc.
Capitalización 17 mil M$; rango de 52 semanas 239,61 $ a 298,33 $; PER 41,8×; PER 2027 esperado 42,6×; rentabilidad por dividendo 3,85 %; próximos resultados el 27 de octubre de 2026.
- Valoración: P/FFO 13,5× (cara). El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
- Negocio: FFO/dividendo 2,0× (sólido). Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
- Balance: Deuda neta/EBITDA 4,4× (sólido). Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- Resultados: 6 de 8 (sin veredicto). Sobre el consenso de BPA, orientativo en un REIT · próximos el 27 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: FFO/dividendo 2,0×: Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
- A favor: Deuda neta/EBITDA 4,4×: Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- A favor: 11 ejercicios seguidos subiendo el dividendo (3,9 % de rentabilidad)
- En contra: P/FFO 13,5×: El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
A su P/FFO medio de la década (19,1×) valdría unos 382 $ (un 42 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en REITs: 4 de 5 cumplen
- Precio sobre FFO: 13,5×, no cumple. Paga 13,5× el FFO por acción, el PER de los REIT; rango sano entre 15× y 20×
- Cobertura del dividendo con FFO: 2,0×, cumple. El FFO cubre 2,0× el dividendo que paga; sano desde 1,1×
- Deuda sobre activos: 52,5 %, cumple. La deuda financia el 52,5 % de sus activos; sano hasta el 60 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 4,4×, cumple. Deuda neta de 4,4× el EBITDA anual; en un REIT se admite hasta 6× y es excelente hasta 5×
- Payout sobre caja operativa: 60,9 %, cumple. Reparte como dividendo el 60,9 % de la caja operativa; sano por debajo del 80 %
- FFO por acción: $19,97, dato informativo. Genera $19,97 de FFO por acción, el beneficio real de un REIT; se mira su evolución
En un REIT el beneficio por acción y el PER engañan, porque la depreciación inmobiliaria distorsiona la cuenta de resultados sin salir dinero de caja. Por eso se mira el FFO, su cobertura del dividendo y la deuda.
Frente a sus pares — Essex Property Trust, Inc.: P/VC 3,2×; Rent. dividendo 3,9 %; EV/EBITDA 18,4×. Pares: Invitation Homes Inc. (P/VC 1,7×; Rent. dividendo 4,6 %; EV/EBITDA 13,7×), Sun Communities, Inc. (P/VC 2,5×; Rent. dividendo 4,0 %; EV/EBITDA 24,4×), Mid-America Apartment Communities, Inc. (P/VC 2,5×; Rent. dividendo 5,3 %; EV/EBITDA 15,1×).
Ha estado más cara que hoy el 100 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre caja operativa).
Dividendo sólido: rentabilidad del 3,9 %; al menos 11 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 4 % al año en cinco ejercicios; payout sobre FFO del 61 %.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 38,50 $ al año (3,21 $ al mes).
Lectura de Kaplio: Essex Property Trust, Inc.
Actualizada el 24 de septiembre de 2026 · cuentas publicadas el 29 de julio de 2026
Lectura del 24 de septiembre de 2026: REIT sólido y con el dividendo bien cubierto, cotizando por debajo de lo habitual en el sector
Essex Property Trust cotiza a 13,7× el FFO de 2025, por debajo del rango sano en REITs, y cubre el dividendo 2,0 veces con ese FFO.
- ¿Está cara o barata Essex Property Trust? Cotiza a 13,7× el FFO de 2025, por debajo del rango de 15× a 20× que se considera sano en REITs.
- ¿Cómo va el negocio? Los ingresos crecen un 7,1 % interanual, pero el margen operativo del 29,1 % está cinco puntos por debajo de su media de la década.
- ¿Cómo está el balance? Deuda sobre activos del 52,5 % y deuda neta/EBITDA de 4,4× en 2025, con once ejercicios seguidos subiendo el dividendo.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Publica el 27 de octubre de 2026 con 1,47 $ por acción esperados, tras fallar un 33,6 % en julio.
- ¿Cubre el FFO el dividendo y a qué múltiplo cotiza? El FFO de 2025 cubre 2,0 veces el dividendo, muy por encima del 1,1× que se toma como mínimo sano en REITs.
¿Está cara o barata Essex Property Trust?
En un REIT el múltiplo que manda es el precio sobre FFO, y Essex Property Trust cotiza a 13,7× el FFO del ejercicio 2025, por debajo del rango de 15× a 20× que se considera sano en el sector. El precio sobre valor contable de 3,3× en los últimos doce meses es alto, pero la rentabilidad por flujo de caja libre del 7,5 % en ese mismo periodo da soporte a la valoración. El EV/EBITDA de 18,6× queda en zona intermedia. La acción sube un 6 % en los últimos doce meses y cotiza un 8 % por debajo de su máximo de 52 semanas.
¿Cómo va el negocio?
Los ingresos de Essex Property Trust crecen un 7,1 % interanual en los últimos doce meses, buen ritmo para un REIT. El contraste está en el margen: el operativo del 29,1 % de los últimos doce meses queda más de cinco puntos por debajo del 34,2 % de media entre los ejercicios 2014 y 2025, y muy lejos del 43,9 % del ejercicio 2025, el más alto de esos doce ejercicios. La distancia entre aquel pico y el dato actual marca la diferencia entre un año excepcional y el ritmo normal del negocio.
¿Cómo está el balance?
El endeudamiento de Essex Property Trust está en zona cómoda para un REIT: la deuda sobre activos del 52,5 % en el ejercicio 2025 se queda por debajo del 60 % que se toma como límite sano, y la deuda neta sobre EBITDA de 4,4× cumple con holgura el listón de 6× e incluso el de 5× que se considera excelente. La deuda sobre patrimonio de 1,27 en los últimos doce meses parece alta en términos absolutos, algo habitual cuando el activo principal es inmobiliario. El dividendo renta un 3,8 % y encadena once ejercicios consecutivos de subidas hasta 2025.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Essex Property Trust publica el 27 de octubre de 2026 y el consenso espera un beneficio por acción de 1,47 $. El antecedente invita a la cautela: el 29 de julio de 2026 reportó 0,97 $ frente a los 1,46 $ esperados, un 33,6 % por debajo, con un historial largo bastante mejor, seis sorpresas positivas en los últimos ocho trimestres. Los analistas han recortado un 0,5 % la estimación de beneficio de 2026 en los últimos nueve días, de 5,65 a 5,62 $, mientras la de ingresos apenas se mueve. De los 47 que cubren la empresa, 25 recomiendan mantener.
¿Cubre el FFO el dividendo y a qué múltiplo cotiza?
En un REIT el beneficio por acción y el PER engañan, porque la depreciación inmobiliaria distorsiona el resultado sin que salga caja. Por eso se mira el FFO: Essex Property Trust obtuvo 19,97 $ de FFO por acción en el ejercicio 2025 y con eso cubre 2,0 veces el dividendo, muy por encima del 1,1× que marca el mínimo sano del sector. El payout sobre la caja operativa del 60,9 % en ese mismo ejercicio deja holgura frente al 80 % de referencia. Sobre ese FFO, el múltiplo de 13,7× sitúa a la acción por debajo del rango habitual.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Peter Lynch a Essex Property Trust hoy?
El Método Lynch no aprobaría hoy Essex Property Trust: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 25 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa estable. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-05; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 7,60 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 269,69 % |
| Rentabilidad sobre activos | 3,23 % |
| Margen bruto | 69,38 % |
| Margen operativo | 29,07 % |
| Margen neto | 21,63 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,27 |
| Ratio corriente | 0,36 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 1,61 |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -2,40% |
| 3 meses | -6,74% |
| YTD | +3,92% |
| 1 año | +4,05% |
| 3 años | +25,93% |
| 5 años | -17,41% |
Histórico de Dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 10,3400 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 2026-09-30 | 2,5900 $ |
| 2026-06-30 | 2,5900 $ |
| 2026-03-31 | 2,5900 $ |
| 2026-01-02 | 2,5700 $ |
| 2025-09-30 | 2,5700 $ |
| 2025-06-30 | 2,5700 $ |
| 2025-03-31 | 2,5700 $ |
| 2025-01-02 | 2,4500 $ |
| 2024-09-30 | 2,4500 $ |
| 2024-06-28 | 2,4500 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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