Fiserv, Inc. (FISV) es una empresa cotizada del sector Tecnología, industria Information Technology Services, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Fiserv, Inc. en 2026?
Fiserv, Inc. (FISV) cotiza a 9,6× beneficios (PER), por debajo de la mediana de las 314 empresas de tecnología de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. A su PER mediano de la década (33,1×) valdría unos 173 $ (un 245 % más); a la mediana de su sector (32,0×) valdría unos 167 $ (un 234 % más).
Resumen de Kaplio: Fiserv, Inc.
Capitalización 27 mil M$; rango de 52 semanas 44,36 $ a 70,60 $; PER 9,6×; PER 2027 esperado 6,3×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.
- Valoración: PER 9,6× (barata). Un 71 % por debajo de su mediana de diez años
- Negocio: ROIC 6 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 21 % en 12 meses; crece al 11,8 % anual, por…
- Balance: Deuda neta/EBITDA 3,2× (frágil). Deuda neta de 3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,0×
- Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +18 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: PER 9,6×: Un 71 % por debajo de su mediana de diez años
- A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +18 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
- A favor: Margen bruto 59,4 %: Margen bruto del 59,4 %; en servicios TI se considera sano desde el 30 %
- En contra: ROIC 6 %: Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 21 % en 12 meses; crece al 11,8 % anual, por…
- En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 11,8 %: Los ingresos por acción crecen un 11,8 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
- En contra: Deuda neta/EBITDA 3,2×: Deuda neta de 3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,0×
A su PER mediano de la década (33,1×) valdría unos 173 $ (un 245 % más); a la mediana de su sector (32,0×) valdría unos 167 $ (un 234 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en tecnología: 4 de 7 cumplen
- Crecimiento anual de los ingresos por acción: 11,8 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 11,8 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
- ROIC: 6,5 %, no cumple. Gana un 6,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 3,2×, no cumple. Deuda neta de 3,2× el EBITDA anual; en servicios TI se tolera hasta 2,0×
- Margen bruto: 59,4 %, cumple. Margen bruto del 59,4 %; en servicios TI se considera sano desde el 30 %
- Caja libre sobre ingresos: 20,3 %, cumple. Convierte en caja libre el 20,3 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
- Retribución en acciones sobre ingresos: 1,7 %, cumple. Reparte en acciones el 1,7 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
- EV/EBITDA: 7,1×, cumple. Cotiza a 7,1×, frente a 13,0× de media en 5 años: barato, por debajo de 11,7×
Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.
Frente a sus pares — Fiserv, Inc.: PER 9,6×; EV/EBITDA 7,1×; ROIC 6,5 %. Pares: Fidelity National Information Services, Inc. (PER 5,9×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 4,6 %), Jack Henry & Associates, Inc. (PER 23,1×; EV/EBITDA 12,9×; ROIC 18,8 %), Global Payments Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 10,0×; ROIC 1,9 %).
Rentabilidad esperada: Fuera de rango fiable (más de ±30 % anual): suele salir de mezclar el consenso ajustado con el PER contable o de un beneficio que se recupera de pérdidas. No la publicamos.
Ha estado más cara que hoy el 98 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Lectura de Kaplio: Fiserv, Inc.
Actualizada el 8 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 6 de agosto de 2026
Lectura del 7 de octubre de 2026: Negocio que genera mucha caja
Fiserv cotiza a PER 8,7, el más bajo de su década y un 74 % por debajo de su mediana de 10 años, con una deuda neta de 3,2× su EBITDA.
- ¿Está cara o barata Fiserv? PER de 8,7, el más bajo de la década: un 74 % por debajo de su mediana de 10 años y un 76 % bajo la del sector.
- ¿Cómo va el negocio? Ingresos +3,6 % en 12 meses y margen operativo del 21 %, por debajo del 27 % de 2025 y del 23 % medio de 2014-2025.
- ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 54,38 $ por acción, el 120 % del precio, y de 3,2× el EBITDA, frente al 2,0× tolerable en servicios TI.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Resultados el 3 de noviembre de 2026: se esperan 1,72 $ por acción, después de quedarse un 3,7 % corta en agosto.
- ¿Crece con caja real o a base de diluir al accionista? Convierte el 20 % de sus ingresos en caja libre y diluye poco (1,7 %), pero su ROIC del 6,5 % queda lejos del 15 % sano.
¿Está cara o barata Fiserv?
Fiserv cotiza a PER 8,7 en los últimos 12 meses, un 74 % por debajo de su mediana de diez años (33,1) y un 76 % por debajo de la mediana de su sector (35,5). En la última década nunca cotizó tan bajo: el mínimo semanal fue 8,5. El EV/EBITDA de 7,5× queda muy por debajo de su media de cinco ejercicios (13,0×), el precio sobre valor contable es de 0,9× y la rentabilidad por flujo de caja libre ronda el 16 %. Este descuento llega con la acción un 64 % por debajo de su máximo de 52 semanas (126,69 $). Cuando un múltiplo baja tanto, suele ser porque el mercado espera un futuro peor que el pasado reciente.
¿Cómo va el negocio?
En los últimos 12 meses los ingresos crecen un 3,6 % y el beneficio por acción un 17,8 %, así que el beneficio avanza bastante más rápido que las ventas. El margen operativo se queda en el 21 %, por debajo del 27 % del ejercicio 2025 y del 23 % de media entre 2014 y 2025: la rentabilidad operativa se ha enfriado este último año. El margen neto es del 13 % y el ROE, de cerca del 11 %. El punto débil es el ROIC del 6,5 %, 1,7 puntos por debajo de la mediana del sector (8,2 %). Solo superó el 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios.
¿Cómo está el balance?
El balance es lo que más pesa. Al cierre del ejercicio 2025 la deuda neta era de 54,38 $ por acción (55,84 $ de deuda frente a solo 1,45 $ de caja), un 120 % del precio actual: la deuda neta supera lo que vale la empresa en bolsa. Equivale a 3,2× el EBITDA, por encima del 2,0× que se considera tolerable en servicios TI. En los últimos 12 meses, el Altman Z de 1,4 la sitúa en zona de peligro y el ratio corriente de 1,04 deja poco margen a corto plazo. El Piotroski de 6 sobre 9 apunta a una salud contable intermedia.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Fiserv presenta resultados el 3 de noviembre de 2026 y los analistas esperan un beneficio por acción de 1,72 $, por debajo de los 1,84 $ del trimestre anterior. En agosto se quedó un 3,7 % corta frente a los 1,91 $ previstos, aunque ha batido las estimaciones en 6 de los últimos 8 trimestres. El consenso para 2026 no se mueve: el BPA esperado sigue en 7,25 $ tras 23 días, según 21 analistas. De los 61 que cubren la empresa, 33 recomiendan comprar, 28 mantener y ninguno vender. Conviene fijarse en si el margen operativo deja de bajar.
¿Crece con caja real o a base de diluir al accionista?
En tecnología, las métricas genéricas se quedan cortas: importa si el crecimiento se paga con caja o con acciones nuevas. Fiserv sale bien parada en ambas cosas. En el ejercicio 2025, la caja libre fue el 20,3 % de los ingresos, justo por encima del umbral sano del 20 %, y la retribución en acciones apenas supuso el 1,7 %, muy lejos del límite sano del 10 %. Su margen bruto del 59 % supera con holgura el 30 % de referencia en servicios TI. Donde falla es en el crecimiento: los ingresos por acción subieron un 11,8 % anual entre 2022 y 2025, por debajo del 15 %.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Buffett a Fiserv hoy?
El Método Buffett no aprobaría hoy Fiserv: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 70 sobre 100 (sin contar el precio). Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
¿Aprobaría Peter Lynch a Fiserv hoy?
El Método Lynch aprueba hoy Fiserv: PER 9,6 con crecimiento del 35 %; pide que el PER no supere el crecimiento. Calidad del negocio: 61 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa de crecimiento rápido. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 10,77 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 6,45 % |
| Rentabilidad sobre activos | 3,46 % |
| Margen bruto | 47,22 % |
| Margen operativo | 21,37 % |
| Margen neto | 13,42 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,04 |
| Ratio corriente | 1,04 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,39 |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +6,83% |
| 3 meses | -10,12% |
| YTD | -27,82% |
| 1 año | -27,31% |
| 3 años | -57,82% |
| 5 años | -52,47% |
| 10 años | -1,72% |
Empresas relacionadas: MA · JKHY · EEFT · PAYO · FIS · GPN · FOUR
Explorar sector: Tecnología · Information Technology Services
Más secciones de FISV: Financieros · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Empresas que pasan hoy el método Buffett · Empresas que pasan hoy el método Lynch · Empresas que cumplen hoy los criterios de Graham · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones