Federal Realty Investment Trust (FRT) es una empresa cotizada del sector Inmobiliario, industria REIT - Retail, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Federal Realty Investment Trust en 2026?
Federal Realty Investment Trust (FRT) cotiza a 22,2× beneficios (PER). A su P/FFO medio de la década (18,3×) valdría unos 166 $ (un 49 % más); a la mediana de la década (17,1×) valdría unos 155 $ (un 39 % más).
Resumen de Kaplio: Federal Realty Investment Trust
Capitalización 10 mil M$; rango de 52 semanas 94,87 $ a 127,13 $; PER 22,2×; PER 2027 esperado 35,9×; rentabilidad por dividendo 4,2 %; próximos resultados el 30 de octubre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.
- Valoración: P/FFO 12,3× (cara). El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
- Negocio: FFO/dividendo 2,0× (sólido). Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
- Balance: Deuda neta/EBITDA 5,1× (sólido). Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- Resultados: 5 de 8 (sin veredicto). Sobre el consenso de BPA, orientativo en un REIT · próximos el 30 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: FFO/dividendo 2,0×: Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
- A favor: Deuda neta/EBITDA 5,1×: Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- A favor: 11 ejercicios seguidos subiendo el dividendo (4,2 % de rentabilidad)
- En contra: P/FFO 12,3×: El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
A su P/FFO medio de la década (18,3×) valdría unos 166 $ (un 49 % más); a la mediana de la década (17,1×) valdría unos 155 $ (un 39 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en REITs: 4 de 5 cumplen
- Precio sobre FFO: 12,3×, no cumple. Paga 12,3× el FFO por acción, el PER de los REIT; rango sano entre 15× y 20×
- Cobertura del dividendo con FFO: 2,0×, cumple. El FFO cubre 2,0× el dividendo que paga; sano desde 1,1×
- Deuda sobre activos: 55,1 %, cumple. La deuda financia el 55,1 % de sus activos; sano hasta el 60 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 5,1×, cumple. Deuda neta de 5,1× el EBITDA anual; en un REIT se admite hasta 6× y es excelente hasta 5×
- Payout sobre caja operativa: 62,4 %, cumple. Reparte como dividendo el 62,4 % de la caja operativa; sano por debajo del 80 %
- FFO por acción: $9,07, dato informativo. Genera $9,07 de FFO por acción, el beneficio real de un REIT; se mira su evolución
En un REIT el beneficio por acción y el PER engañan, porque la depreciación inmobiliaria distorsiona la cuenta de resultados sin salir dinero de caja. Por eso se mira el FFO, su cobertura del dividendo y la deuda.
Frente a sus pares — Federal Realty Investment Trust: P/VC 2,8×; Rent. dividendo 4,2 %; EV/EBITDA 13,9×. Pares: Brixmor Property Group Inc. (P/VC 3,0×; Rent. dividendo 4,2 %; EV/EBITDA 12,8×), Agree Realty Corporation (P/VC 1,2×; Rent. dividendo 4,7 %; EV/EBITDA 18,6×), NNN REIT, Inc. (P/VC 1,8×; Rent. dividendo 5,9 %; EV/EBITDA 14,8×).
Ha estado más cara que hoy el 100 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre caja operativa).
Dividendo sólido: rentabilidad del 4,2 %; al menos 11 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 1 % al año en cinco ejercicios; payout sobre FFO del 62 %.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 42,00 $ al año (3,50 $ al mes).
Lectura de Kaplio: Federal Realty Investment Trust
Actualizada el 12 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 31 de julio de 2026
REIT con dividendo creciente y bien cubierto
Federal Realty Investment Trust cotiza a 12,3 veces su FFO de 2025, por debajo del rango sano de 15 a 20 en REITs, con un dividendo del 4,2 %.
- ¿Está cara o barata Federal Realty Investment Trust? Cotiza a 12,3 veces su FFO de 2025, por debajo del rango de 15 a 20 que se considera sano para un REIT.
- ¿Cómo va el negocio? Los ingresos crecen un 6 % en 12 meses, pero el margen operativo del 35 % queda por debajo de su media del 41 % de 2014-2025.
- ¿Cómo está el balance? La deuda equivale al 55 % de los activos, cerca del límite sano del 60 % para un REIT, y la deuda neta es 5,1 veces el EBITDA.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Publica el 30 de octubre de 2026; los analistas esperan 0,71 $ por acción y 17 de 33 recomiendan comprar.
- ¿Cubre el FFO el dividendo y a qué múltiplo cotiza? En 2025 el FFO cubrió el dividendo 2,0 veces, muy por encima del mínimo sano de 1,1, y la acción cotiza a 12,3 veces ese FFO.
¿Está cara o barata Federal Realty Investment Trust?
En un REIT se empieza por el precio sobre FFO. Federal Realty Investment Trust cotiza a 12,3× el FFO del ejercicio 2025, por debajo del rango de 15× a 20× habitual en el sector. En los últimos 12 meses el precio sobre valor contable es de 2,8× y el EV/EBITDA de 13,9×, con una rentabilidad por flujo de caja libre del 7 %. En el último año la acción sube un 20 % y está un 12 % por debajo de su máximo de 52 semanas, que fue de 127,13 $. El PER se movió en la década entre 13,9 y 48,2, pero en este sector cuenta poco por el efecto de la depreciación.
¿Cómo va el negocio?
En los últimos 12 meses los ingresos de Federal Realty Investment Trust crecen un 6,3 % interanual. La rentabilidad va en la dirección contraria: el margen operativo de los últimos 12 meses es del 35 %, por debajo del 36 % del ejercicio 2025 y lejos del 41 % de media entre 2014 y 2025. La empresa factura más, pero de cada dólar de ingresos le queda menos beneficio operativo que en su historia reciente. En el ejercicio 2025 el FFO por acción fue de 9,07 $. En este sector no hay un umbral fijo para este dato y lo que conviene vigilar es cómo evoluciona en los próximos ejercicios.
¿Cómo está el balance?
En el ejercicio 2025 la deuda de Federal Realty Investment Trust equivale al 55 % de sus activos. Está dentro del 60 % que se considera sano en un REIT, aunque cerca de ese límite. La deuda neta es de 5,1× el EBITDA, por debajo del máximo de 6× y apenas por encima del nivel excelente de 5×. En los últimos 12 meses la deuda equivale a 1,44 veces el patrimonio. Para el accionista, el dividendo rinde un 4,2 % y la empresa lleva 11 ejercicios seguidos subiéndolo hasta 2025. En el ejercicio 2025 repartió en dividendos el 62 % de su caja operativa, con margen frente al tope sano del 80 %.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Federal Realty Investment Trust presenta resultados el 30 de octubre de 2026 y los analistas esperan un beneficio por acción de 0,71 $ en el trimestre. Ha batido las estimaciones en 5 de los últimos 8 trimestres. El 31 de julio de 2026 ganó 0,97 $ por acción, un 35 % más que los 0,72 $ esperados. En los últimos 27 días la previsión de beneficio por acción para 2026 ha bajado un 0,8 %, hasta 4,23 $, y la de ingresos apenas ha cambiado. De los 33 analistas que siguen la empresa, 17 recomiendan comprar, 15 mantener y 1 vender.
¿Cubre el FFO el dividendo y a qué múltiplo cotiza?
En un REIT el beneficio por acción y el PER engañan, porque la depreciación de los inmuebles rebaja mucho el resultado contable. Por eso se mira el FFO, que vuelve a sumar esa depreciación y refleja mejor la caja que genera la cartera de inmuebles. En el ejercicio 2025 el FFO de Federal Realty Investment Trust cubrió el dividendo 2,0 veces, muy por encima del 1,1× que se considera sano. El múltiplo va por otro lado: la acción cotiza a 12,3× ese FFO, por debajo del rango de 15× a 20× del sector. El mercado paga por cada dólar de FFO menos de lo habitual en un REIT.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Peter Lynch a Federal Realty Investment Trust hoy?
El Método Lynch no aprobaría hoy Federal Realty Investment Trust: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 20 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa estable. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 13,28 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 5,08 % |
| Rentabilidad sobre activos | 4,81 % |
| Margen bruto | 54,05 % |
| Margen operativo | 34,49 % |
| Margen neto | 32,66 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,44 |
| Ratio corriente | 1,47 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,04 |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +2,91% |
| 3 meses | -10,19% |
| YTD | +10,56% |
| 1 año | +17,47% |
| 3 años | +22,21% |
| 5 años | -7,40% |
| 10 años | -21,45% |
Histórico de Dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 4,5500 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 2026-10-01 | 1,1600 $ |
| 2026-07-01 | 1,1300 $ |
| 2026-04-01 | 1,1300 $ |
| 2026-01-02 | 1,1300 $ |
| 2025-10-01 | 1,1300 $ |
| 2025-07-01 | 1,1000 $ |
| 2025-04-01 | 1,1000 $ |
| 2025-01-02 | 1,1000 $ |
| 2024-10-01 | 1,1000 $ |
| 2024-06-21 | 1,0900 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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