Acciones de The GEO Group, Inc. (GEO): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: The GEO Group, Inc.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 13,26 $ a 32,77 $; PER 13,5×; PER 2027 esperado 15,4×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 13,5× (en precio). Cotiza a 13,5 veces su beneficio contable. En la última década, la mitad de los años cotizó por encima de 14,2 veces: hoy está un 5 % por debajo. Incluye un beneficio extraordinario: sin él, 17,0×
• Negocio: ROIC 7 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 11 % en 12 meses; crece al −0,8 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,6× (sólido). Deuda neta de 2,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 2,6×: Deuda neta de 2,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Capex sobre ingresos 7,5 %: Reinvierte el 7,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• A favor: Piotroski 6 de 9: Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC 7 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 11 % en 12 meses; crece al −0,8 % anual, por…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −0,8 %: Los ingresos por acción crecen un −0,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Margen operativo 9,8 %: Margen operativo del 9,8 %; en industriales, sano desde el 12 %

A su PER mediano de la década (14,2×) valdría unos 30 $ (un 5 % más); a la mediana de su sector (25,8×) valdría unos 55 $ (un 92 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 5 de 10 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: −0,8 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −0,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 9,8 %, no cumple. Margen operativo del 9,8 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 6,8 %, no cumple. Gana un 6,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: −49,1 %, no cumple. Convierte en caja libre el −49,1 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Altman Z: 1,7, no cumple. Puntuación de 1,7: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,6×, cumple. Deuda neta de 2,6× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 7,5 %, cumple. Reinvierte el 7,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• PER: 13,5×, cumple. Cotiza a 13,5×, frente a 14,1× de media en 10 años: en línea con su historia
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 8,2×, cumple. Cotiza a 8,2×, frente a 8,9× de media en 7 años: en línea con su historia

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — The GEO Group, Inc.: PER 13,4×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 6,8 %. Pares: Brady Corporation (PER 19,3×; EV/EBITDA 11,9×; ROIC 13,8 %), The Brink's Company (PER 23,8×; EV/EBITDA 7,6×; ROIC 6,0 %), MSA Safety Incorporated (PER 22,2×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC 15,0 %).

Ha estado más cara que hoy el 52 % del tiempo en 6 años (PER semanal).