Acciones de Globus Maritime Limited (GLBS): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Globus Maritime Limited

Capitalización 85 m$; rango de 52 semanas 1,04 $ a 3,85 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 20 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 12,0× (barata). Un 53 % por debajo de la mediana de su sector
• Negocio: ROIC 1 % (flojo). rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 23 % en 12 meses; crece al −29,5 % anual…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,9× (frágil). Deuda neta de 4,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · BPA −5 % interanual · próximos el 20 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 12,0×: Un 53 % por debajo de la mediana de su sector
• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · BPA −5 % interanual · próximos el 20 de noviembre de 2026
• A favor: Piotroski 5 de 9: Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC 1 %: rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 23 % en 12 meses; crece al −29,5 % anual…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −29,5 %: Los ingresos por acción crecen un −29,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Margen operativo 5,4 %: Margen operativo del 5,4 %; en industriales, sano desde el 12 %

A la mediana de su sector (25,5×) valdría unos 8 $ (un 113 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 1 de 8 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: −29,5 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −29,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 5,4 %, no cumple. Margen operativo del 5,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 0,8 %, no cumple. Gana un 0,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,9×, no cumple. Deuda neta de 4,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 17,8 %, no cumple. Reinvierte el 17,8 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: −0,1, no cumple. Puntuación de −0,1: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 7,0×, no cumple. Cotiza a 7,0×, frente a 3,4× de media en 5 años: caro, por encima de 3,7×
• Piotroski: 5 de 9, cumple. Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Globus Maritime Limited: PER 12,0×; EV/EBITDA 7,0×; ROIC 0,8 %. Pares: Okeanis Eco Tankers Corp. (PER 8,0×; EV/EBITDA 7,8×; ROIC 27,4 %), Navios Maritime Partners L.P. (PER 6,2×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 6,8 %), Danaos Corporation (PER 5,5×; EV/EBITDA 4,2×; ROIC 9,6 %).

Ha estado más barata que hoy el 68 % del tiempo en diez años (PER semanal).