Acciones de Installed Building Products, Inc. (IBP): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Installed Building Products, Inc.

Capitalización 6 mil M$; rango de 52 semanas 180,33 $ a 344,19 $; PER 23,0×; PER 2027 esperado 19,9×; rentabilidad por dividendo 1,6 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 23,0× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 43,2 veces
• Negocio: ROIC 5 años 15,0 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,4× (sólido). Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA +7 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 15,0 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,4×: Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Margen operativo medio 12,4 %: Margen operativo medio del 12,4 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• En contra: EV/ventas 2,6×: Cotiza a 2,6×, frente a 1,9× de media en 10 años: caro, por encima de 2,1×

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (23,0) no dice si está barata.

Lo que importa en consumo cíclico: 7 de 8 cumplen

• EV/ventas: 2,6×, no cumple. Cotiza a 2,6×, frente a 1,9× de media en 10 años: caro, por encima de 2,1×
• Margen operativo medio: 12,4 %, cumple. Margen operativo medio del 12,4 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• Rotación de inventarios: 9,7×, cumple. Vende y repone el inventario 9,7× al año (su media es 10,2×); sano desde 4×
• ROIC medio: 15,0 %, cumple. Gana de media un 15,0 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,4×, cumple. Deuda neta de 1,4× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 2,98, cumple. Tiene 2,98 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 6,2, cumple. Puntuación de 6,2: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• PER cíclico: 23,0×, cumple. PER de 23,0× frente a 22,5× de media: neutro, sin señal de pico ni de valle

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Installed Building Products, Inc.: PER 23,0×; EV/EBITDA 12,4×; ROIC 14,2 %. Pares: Taylor Morrison Home Corporation (PER 10,6×; EV/EBITDA 8,6×; ROIC 10,7 %), Boyd Gaming Corporation (PER 11,0×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 11,3 %), H&R Block, Inc. (PER 8,9×; EV/EBITDA 7,0×; ROIC 35,3 %).

Ha estado más cara que hoy el 76 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo sólido: rentabilidad del 1,6 %; al menos 4 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 3,5×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 15,70 $ al año (1,31 $ al mes).