IQVIA Holdings Inc. (IQV) es una empresa cotizada del sector Salud, industria Medical - Diagnostics & Research, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata IQVIA Holdings Inc. en 2026?
IQVIA Holdings Inc. (IQV) cotiza a 32,5× beneficios (PER), por encima de la mediana de las 246 empresas de salud de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. A su PER mediano de la década (32,9×) valdría unos 270 $ (un 1 % más); a la mediana de su sector (30,4×) valdría unos 251 $ (un 6 % menos).
Resumen de Kaplio: IQVIA Holdings Inc.
Capitalización 44 mil M$; rango de 52 semanas 156,66 $ a 279,36 $; PER 32,5×; PER 2027 esperado 18,8×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 4 de febrero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.
- Valoración: PER 32,5× (en precio). En línea con su mediana de diez años
- Negocio: ROIC 8 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 13 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 4,1× (frágil). Deuda neta de 4,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +5 % interanual · próximos el 4 de febrero de 2027
A favor y en contra
- A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +5 % interanual · próximos el 4 de febrero de 2027
- A favor: Crecimiento anual del beneficio por acción 40,2 %: El beneficio por acción crece un 40,2 % al año; sano desde el 8 % anual
- A favor: Caja libre sobre beneficio neto 150,8 %: Convierte en caja libre el 150,8 % del beneficio; sano desde el 90 %
- En contra: I+D sobre ingresos 0,0 %: Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- En contra: Margen bruto 26,3 %: Margen bruto del 26,3 %; la farma de marca supera el 70 %
- En contra: ROIC 8,2 %: Gana un 8,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
A su PER mediano de la década (32,9×) valdría unos 270 $ (un 1 % más); a la mediana de su sector (30,4×) valdría unos 251 $ (un 6 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en salud: 3 de 7 cumplen
- I+D sobre ingresos: 0,0 %, no cumple. Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- Margen bruto: 26,3 %, no cumple. Margen bruto del 26,3 %; la farma de marca supera el 70 %
- ROIC: 8,2 %, no cumple. Gana un 8,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 4,1×, no cumple. Deuda neta de 4,1× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
- Crecimiento anual del beneficio por acción: 40,2 %, cumple. El beneficio por acción crece un 40,2 % al año; sano desde el 8 % anual
- Caja libre sobre beneficio neto: 150,8 %, cumple. Convierte en caja libre el 150,8 % del beneficio; sano desde el 90 %
- PER: 32,5×, cumple. Cotiza a 32,5×, frente a 45,9× de media en 10 años: barato, por debajo de 41,3×
En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.
Frente a sus pares — IQVIA Holdings Inc.: PER 32,5×; EV/EBITDA 16,2×; ROIC 8,2 %. Pares: Medpace Holdings, Inc. (PER 36,1×; EV/EBITDA 27,5×; ROIC 62,2 %), Charles River Laboratories International, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 91,4×; ROIC 7,7 %), ICON Public Limited Company (PER 36,4×; EV/EBITDA 13,9×; ROIC 4,8 %).
Rentabilidad esperada: Fuera de rango fiable (más de ±30 % anual): suele salir de mezclar el consenso ajustado con el PER contable o de un beneficio que se recupera de pérdidas. No la publicamos.
Ha estado más cara que hoy el 52 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Lectura de Kaplio: IQVIA Holdings Inc.
Actualizada el 30 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 27 de octubre de 2026
Lectura del 29 de octubre de 2026: Negocio que crece despacio y convierte bien en caja, lastrado por mucha deuda
IQVIA cotiza a PER 34,1, un 12 % por encima de su sector, con deuda neta de 4,1× EBITDA y 8 trimestres seguidos batiendo previsiones.
- ¿Está cara o barata IQVIA? Cotiza a PER 34,1, un 12 % por encima de la mediana de su sector y casi en su mediana de diez años (33,5).
- ¿Cómo va el negocio? Los ingresos crecen un 5,9 % y el margen operativo, del 13 %, supera su media de 2014-2025, que fue del 10 %.
- ¿Cómo está el balance? La deuda neta suma 85,88 $ por acción, el 31 % del precio, y equivale a 4,1 veces el EBITDA del ejercicio 2025.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Presenta el 4 de febrero de 2027; se esperan 3,63 $ por acción y ha batido previsiones en los últimos 8 trimestres.
- ¿Invierte lo suficiente en I+D y convierte el beneficio en caja? Convierte en caja el 151 % de su beneficio neto, muy por encima del 90 % sano, pero su I+D sobre ingresos es del 0,0 %.
¿Está cara o barata IQVIA?
En los últimos 12 meses IQVIA cotiza a PER 34,1, un 2 % por encima de su mediana de diez años, que está en 33,5. En la última década ha cotizado más barata que hoy el 52 % del tiempo, así que el múltiplo está en su zona habitual. Frente a su media de diez ejercicios, de 46,0, queda por debajo del umbral de barato, aunque esa media la estiran picos como el máximo de 129,2. Contra la mediana de su sector, de 30,4, paga una prima del 12 %. La rentabilidad por flujo de caja libre, del 5,9 %, sale más favorable que la rentabilidad por beneficios, del 3,2 %.
¿Cómo va el negocio?
En los últimos 12 meses los ingresos de IQVIA suben un 5,9 % y el beneficio por acción un 4,7 %: un crecimiento modesto y estable. Donde más ha avanzado es en rentabilidad. El margen operativo está en el 13 %, por encima de la media del 10 % de los ejercicios 2014-2025, aunque algo por debajo del 14 % del ejercicio 2025. El ROIC del 8,2 % supera en 2,6 puntos la mediana de su sector, que es del 5,6 %, pero no ha pasado del 10 % en ninguno de los últimos diez ejercicios. El ROE del 22 % parece alto, aunque lo empuja sobre todo la deuda.
¿Cómo está el balance?
El balance es el punto débil. En el ejercicio 2025 la deuda neta de IQVIA era de 85,88 $ por acción, el 31 % del precio actual. Equivale a 4,1 veces el EBITDA, lejos del 2,5× que se considera sano en salud. En los últimos 12 meses la deuda/patrimonio es de 2,45 y el ratio corriente de 0,83, lo que indica que el activo a corto plazo no llega a cubrir el pasivo a corto. El Altman Z de 2,1 la deja en zona gris, sin alarma pero sin colchón, y el Piotroski de 6 sobre 9 apunta a una salud financiera correcta.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
El 27 de octubre de 2026 IQVIA ganó 3,34 $ por acción frente a los 3,26 $ esperados, un 2,5 % más, y suma 8 trimestres seguidos batiendo el consenso de beneficio. Para los resultados del 4 de febrero de 2027 los analistas esperan 3,63 $ por acción. El consenso para 2026 apenas se ha movido en el último mes: el BPA pasó de 12,97 $ a 12,96 $ según 12 analistas, y la previsión de ingresos tampoco ha cambiado. De los 45 analistas que la cubren, 36 recomiendan comprar, 7 mantener y 1 vender. Las sorpresas recientes han sido pequeñas, así que el listón parece bien calibrado.
¿Invierte lo suficiente en I+D y convierte el beneficio en caja?
En salud se miran la I+D y la caja porque las patentes caducan y los ingresos que protegen se evaporan: sin innovación ni flujo de caja, el negocio se encoge. IQVIA no pasa el primer filtro. Su I+D sobre ingresos fue del 0,0 % en el ejercicio 2025, frente al 15 % que se considera sano, y su margen bruto del 26 % queda lejos del 70 % de una farmacéutica de marca. Esos umbrales están pensados para laboratorios, y estas cifras apuntan a otro modelo de negocio. Donde sí destaca es en la caja: en 2025 la caja libre fue el 151 % del beneficio neto, y el BPA creció un 40,2 % anual entre 2020 y 2025.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Buffett a IQVIA hoy?
El Método Buffett no aprobaría hoy IQVIA: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 70 sobre 100 (sin contar el precio). Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
¿Aprobaría Peter Lynch a IQVIA hoy?
El Método Lynch no aprobaría hoy IQVIA: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 16 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa de crecimiento rápido. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 21,82 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 8,20 % |
| Rentabilidad sobre activos | 4,57 % |
| Margen bruto | 26,46 % |
| Margen operativo | 13,42 % |
| Margen neto | 8,05 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 2,45 |
| Ratio corriente | 0,83 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 2,06 |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +3,53% |
| 3 meses | +14,56% |
| YTD | +18,60% |
| 1 año | +23,50% |
| 3 años | +40,36% |
| 5 años | +3,68% |
| 10 años | +270,21% |
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Explorar sector: Salud · Medical - Diagnostics & Research
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