Acciones de Charles River Laboratories International, Inc. (CRL): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Charles River Laboratories International, Inc.

Actualizada el 11 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 5 de agosto de 2026

Lectura del 9 de octubre de 2026: Negocio de ventas planas con márgenes por debajo de su media, pérdidas contables y deuda elevada

Charles River Laboratories International cotiza a un 3 % de su máximo anual tras subir un 75 % en 12 meses, con margen neto del −6 % y deuda neta de 6,9× EBITDA.

• ¿Está cara o barata Charles River Laboratories International? Tras subir un 75 % en 12 meses cotiza a un 3 % de su máximo, con una rentabilidad por flujo de caja libre del 5,1 %.
• ¿Cómo va el negocio? Ingresos planos (−0,9 % en 12 meses) y margen operativo del 12 %, por debajo de su media del 14 % en 2014-2025.
• ¿Invierte lo suficiente en I+D y convierte el beneficio en caja? Con I+D del 0 % y margen bruto del 31 % no pasa los filtros de salud, pero genera caja: un 5,1 % de rentabilidad por flujo libre.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 6,9× el EBITDA del ejercicio 2025, casi el triple del 2,5× que se considera sano en salud.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? El 4 de noviembre de 2026 se esperan 2,96 $ por acción; ha batido el consenso en los 8 últimos trimestres.

¿Está cara o barata Charles River Laboratories International?

La acción ha subido un 75 % en los últimos 12 meses y cotiza a un 3 % de su máximo de 52 semanas (310,77 $), muy lejos del mínimo de 149,93 $. Los múltiplos de beneficio dicen poco. Un EV/EBITDA de 78,8× en los últimos 12 meses va de la mano de un resultado contable deprimido, con margen neto negativo. La caja es mejor referencia: una rentabilidad por flujo de caja libre del 5,1 % en los últimos 12 meses indica que el precio se apoya en dinero que el negocio genera de verdad. Con un precio/valor contable de 5,2×, el mercado da por hecho que la rentabilidad sobre fondos propios volverá a ser positiva.

¿Cómo va el negocio?

Las ventas apenas se mueven: bajan un 0,9 % en los últimos 12 meses. El margen operativo, del 12,3 %, queda casi dos puntos por debajo de su media del 14 % en los ejercicios 2014-2025 y se parece al 12,6 % del ejercicio 2025. El beneficio por acción ha caído un 1.555 % interanual, con un margen neto del −6 % y un ROE del −7,7 %. El ROIC del 7,7 % supera en 1,5 puntos la mediana de su sector (6,2 %, 333 empresas), pero no ha pasado del 10 % en ninguno de los últimos diez ejercicios. Es un negocio que cumple sin brillar.

¿Invierte lo suficiente en I+D y convierte el beneficio en caja?

En salud se miran la I+D y el margen bruto porque las patentes caducan y solo la innovación repone esos ingresos. El ROIC y la caja dicen si esa inversión rinde. Charles River Laboratories International declara una I+D del 0 % de los ingresos en el ejercicio 2025, frente al 15 % que se considera sano, y un margen bruto del 30,5 %, lejos del 70 % de una farma de marca. Su ROIC del 7,7 % tampoco llega al 12 % de referencia. Donde sí cumple es en la conversión a caja: pese a las pérdidas contables, el flujo de caja libre equivale al 5,1 % de la cotización.

¿Cómo está el balance?

La deuda neta suma 59,70 $ por acción al cierre del ejercicio 2025, el 19,8 % del precio actual, y equivale a 6,9× el EBITDA, muy por encima del umbral de 2,5× del sector. En los últimos 12 meses, la deuda/patrimonio es de 1,07 y el ratio corriente de 1,35, así que las obligaciones a corto plazo están cubiertas. Los indicadores de solidez piden prudencia: un Altman Z de 2,7 la deja en zona gris y un Piotroski de 4 sobre 9 apunta a unos fundamentales mediocres. La prioridad es reducir deuda.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

Charles River Laboratories International publica resultados el 4 de noviembre de 2026. Los analistas esperan un beneficio por acción de 2,96 $, algo menos que los 3,02 $ del trimestre presentado en agosto, que superaron en un 10,2 % lo previsto. Ha batido las estimaciones en 8 de los últimos 8 trimestres, un historial que juega a su favor. El consenso para 2026 está quieto: el BPA esperado pasó de 11,32 $ a 11,36 $ en 26 días. De los 37 analistas que la cubren, 26 recomiendan comprar, 10 mantener y ninguno vender.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.