Acciones de JAKKS Pacific, Inc. (JAKK): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: JAKKS Pacific, Inc.

Capitalización 311 M$; rango de 52 semanas 15,01 $ a 26,63 $; PER 19,5×; rentabilidad por dividendo 3,68 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 19,5× (en precio). Solo frente a su sector: un 13 % por encima de su mediana
• Negocio: ROIC 5 años 15,3 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,0× (sólido). Deuda neta de 0,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA −73 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 15,3 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,0×: Deuda neta de 0,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA −73 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026
• En contra: Margen operativo medio 6,1 %: Margen operativo medio del 6,1 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• En contra: EV/ventas 0,3×: Cotiza a 0,3×, frente a 0,3× de media en 10 años: caro, por encima de 0,3×
• En contra: Payout del 113 %: reparte casi todo lo que gana

A la mediana de su sector (17,3×) valdría unos 24 $ (un 11 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo cíclico: 5 de 7 cumplen

• Margen operativo medio: 6,1 %, no cumple. Margen operativo medio del 6,1 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• EV/ventas: 0,3×, no cumple. Cotiza a 0,3×, frente a 0,3× de media en 10 años: caro, por encima de 0,3×
• Rotación de inventarios: 6,4×, cumple. Vende y repone el inventario 6,4× al año (su media es 7,5×); sano desde 4×
• ROIC medio: 15,3 %, cumple. Gana de media un 15,3 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,0×, cumple. Deuda neta de 0,0× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 1,72, cumple. Tiene 1,72 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 2,2, cumple. Puntuación de 2,2: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• PER cíclico: 19,5×, dato informativo. PER de 19,5× frente a 9,8× de media: alto, beneficio deprimido por el ciclo o precio caro

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — JAKKS Pacific, Inc.: PER 19,5×; EV/EBITDA 7,8×; ROIC 3,4 %. Pares: Peloton Interactive, Inc. (PER 34,4×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 11,6 %), OneSpaWorld Holdings Ltd (PER 29,9×; EV/EBITDA 22,3×; ROIC 13,6 %), YETI Holdings, Inc. (PER 17,5×; EV/EBITDA 11,3×; ROIC 19,6 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 3,7 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -0,1× de lo repartido.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 36,80 $ al año (3,07 $ al mes).