36Kr Holdings Inc. (KRKR) es una empresa cotizada del sector Communication Services, industria Advertising Agencies, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
36Kr Holdings Inc. registró ingresos de $227.9M en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del -10.0%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 57.7%, margen operativo 4.5%, margen neto 4.9%.
Al precio actual de $3.15, KRKR cotiza a un P/E de 75.55 y un ROE del 9.05%. La capitalización bursátil es de $6M.
Resumen de Kaplio: 36Kr Holdings Inc.
Capitalización 6 m$; rango de 52 semanas 2,59 $ a 8,38 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 31 de marzo de 2027.
- Valoración: PER 75,5× (cara). Un 311 % por encima de la mediana de su sector
- Negocio: Margen EBITDA 9,0 % (flojo). Apalancamiento operativo de la red o la plataforma; sano desde el 20 %
- Balance: Deuda neta/EBITDA −3,6× (sólido). Deuda neta de −3,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3,0×
- Resultados: 3 de 6 (irregulares). 3 de 6 sobre el consenso · BPA +109 % interanual · próximos el 31 de marzo de 2027
A favor y en contra
- A favor: Deuda neta/EBITDA −3,6×: Deuda neta de −3,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3,0×
- A favor: Rentabilidad por caja libre 14,1 %: Caja libre anual del 14,1 % sobre el precio de la acción; en medios y entretenimiento, sano desde el 5 %
- A favor: Capex sobre ingresos 0,1 %: Reinvierte en la red el 0,1 % de sus ingresos; en medios y entretenimiento se tolera hasta el 12 %
- En contra: PER 75,5×: Un 311 % por encima de la mediana de su sector
- En contra: Margen EBITDA 9,0 %: Apalancamiento operativo de la red o la plataforma; sano desde el 20 %
- En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −11,6 %: Los ingresos por acción crecen un −11,6 % al año; en medios y entretenimiento, sano desde el 6 % anual
A la mediana de su sector (18,4×) valdría unos 1 $ (un 76 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en comunicación: 3 de 5 cumplen
- Crecimiento anual de los ingresos por acción: −11,6 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −11,6 % al año; en medios y entretenimiento, sano desde el 6 % anual
- Margen EBITDA: 9,0 %, no cumple. Margen EBITDA del 9,0 %; en medios y entretenimiento se considera sano desde el 20 %
- Rentabilidad por caja libre: 14,1 %, cumple. Caja libre anual del 14,1 % sobre el precio de la acción; en medios y entretenimiento, sano desde el 5 %
- Capex sobre ingresos: 0,1 %, cumple. Reinvierte en la red el 0,1 % de sus ingresos; en medios y entretenimiento se tolera hasta el 12 %
- Deuda neta sobre EBITDA: −3,6×, cumple. Deuda neta de −3,6× el EBITDA anual; en medios y entretenimiento se tolera hasta 3,0×
- Payout sobre caja libre: 0,0 %, dato informativo. No paga dividendo, así que no hay payout que juzgar
Telecos, medios y plataformas de internet no son lo mismo: las telecos son vacas lecheras intensivas en capital que se valoran por caja libre y dividendo; los medios necesitan crecimiento y disciplina en el gasto en contenido; las plataformas viven del efecto red y ahora del capex en inteligencia artificial.
Frente a sus pares — 36Kr Holdings Inc.: PER 75,5×; EV/EBITDA n/d; ROIC 6,0 %. Pares: Stagwell Inc. (PER 128,6×; EV/EBITDA 11,1×; ROIC 1,8 %), Ziff Davis, Inc. (PER 31,7×; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 4,8 %), Pattern Group Inc. Series A Common Stock (PER n/d; EV/EBITDA 81,5×; ROIC 5,8 %).
Ha estado más barata que hoy el 100 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Precio
| Precio | $3.15 |
| Capitalización | $6M |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | CN |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 75.55 |
| Precio / Valor contable | 6.95 |
| EV / EBITDA | -1.83 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 9.05% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 6.03% |
| Rentabilidad sobre activos | 3.75% |
| Margen bruto | 57.69% |
| Margen operativo | 4.47% |
| Margen neto | 4.90% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.31 |
| Ratio corriente | 1.21 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -7.80 |
Qué mirar en empresas de Communication Services
- Crecimiento de ingresos 3a (≥15%/año) — Valida tracción sostenida, no un año puntual.
- Margen bruto (Depende del sub-sector) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Ingresos (≥20%) — Caja real generada. Muchas tech maquillan beneficios non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiencia del capital reinvertido — la primera métrica de Buffett.
- SBC / Ingresos (<10% saludable) — Stock-based compensation. Dilución silenciosa: >20% destruye valor.
- Deuda Neta / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistencia en recesiones y subidas de tipos.
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| KRKR | 36Kr Holdings Inc. | $6M | 75.55 | 6.95 | 9.0% |
| OMC | Omnicom Group Inc. | $21.9B | 42.70 | 1.64 | 4.3% |
| 0KBK.L | Omnicom Group Inc | $17.9B | 1.30 | -0.5% | |
| TTD | The Trade Desk, Inc. | $6.8B | 18.69 | 2.86 | 16.1% |
| 0LF5.L | The Trade Desk, Inc. | $6.7B | |||
| QMMM | QMMM Holdings Limited Ordinary Shares | $5.8B | |||
| WPP | WPP plc | $5.3B | |||
| WPP.L | WPP plc | $4.1B |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -1.56% |
| 3 meses | +8.62% |
| YTD | -33.82% |
| 1 año | -61.91% |
| 3 años | -79.00% |
| 5 años | -91.20% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $8.69 |
| Mínimo 52 sem | $2.50 |
| Volumen Medio (90d) | 20K |
Empresas relacionadas: BBGI · DRCT · LCFY · LDWY · ONFO · PCLA · TNMG
Explorar sector: Communication Services · Advertising Agencies
Más secciones de KRKR: Financieros · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar — señales de acciones infravaloradas · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones