Acciones de Madison Air Solutions Corporation (MAIR): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Madison Air Solutions Corporation

Capitalización 13 mil M$; rango de 52 semanas 2,03 $ a 43,86 $; PER 114,2×; PER 2027 esperado 19,5×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 114,2× (cara). Solo frente a su sector (sin diez años de historia propia): un 338 % por encima de su mediana. Sobre el beneficio ajustado que esperan los analistas para 2027 serían 19,5×, pero es beneficio ajustado y futuro: no lo comparamos con su historia contable
• Negocio: ROIC 3 % (flojo). Margen operativo del 18 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 7,8× (frágil). Deuda neta de 7,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: Próximos. Resultados el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Margen operativo 14,3 %: Margen operativo del 14,3 %; en industriales, sano desde el 12 %
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 1.427,9 %: Convierte en caja libre el 1.427,9 % del beneficio; sano desde el 85 %
• A favor: Piotroski 7 de 9: Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• En contra: PER 114,2×: Solo frente a su sector: un 338 % por encima de su mediana
• En contra: ROIC 3 %: Margen operativo del 18 % en 12 meses
• En contra: Capex sobre ingresos 1,2 %: Reinvierte el 1,2 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

A la mediana de su sector (26,0×) valdría unos 6 $ (un 77 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 3 de 7 cumplen

• ROIC: 3,0 %, no cumple. Gana un 3,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 7,8×, no cumple. Deuda neta de 7,8× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 1,2 %, no cumple. Reinvierte el 1,2 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 1,7, no cumple. Puntuación de 1,7: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• Margen operativo: 14,3 %, cumple. Margen operativo del 14,3 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 1.427,9 %, cumple. Convierte en caja libre el 1.427,9 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Madison Air Solutions Corporation: PER 114,2×; EV/EBITDA 33,8×; ROIC 3,0 %. Pares: Graco Inc. (PER 24,2×; EV/EBITDA 16,8×; ROIC 18,8 %), Generac Holdings Inc. (PER 50,0×; EV/EBITDA 19,3×; ROIC 5,3 %), Lennox International Inc. (PER 16,1×; EV/EBITDA 12,6×; ROIC 22,8 %).