The Mosaic Company (MOS) es una empresa cotizada del sector Materiales Básicos, industria Agricultural Inputs, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata The Mosaic Company en 2026?
The Mosaic Company (MOS) cotiza a 95,9× beneficios (PER), frente a una mediana de 18,8× en las 156 empresas de materiales de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (0,19 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (1,43 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado. Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (95,9) no dice si está barata.
Resumen de Kaplio: The Mosaic Company
Capitalización 6 mil M$; rango de 52 semanas 17,27 $ a 31,36 $; PER 95,9×; PER 2027 esperado 12,7×; rentabilidad por dividendo 4,8 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.
- Valoración: PER 95,9× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 8,7 veces
- Negocio: ROIC 0 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 1 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 1,9× (sólido). Deuda neta de 1,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA +209 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: Deuda neta/EBITDA 1,9×: Deuda neta de 1,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- A favor: Capex sobre depreciación 1,3×: Reinvierte 1,3× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
- A favor: Altman Z 1,9: Puntuación de 1,9: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
- En contra: ROIC 0 %: Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 1 % en 12 meses
- En contra: Rentabilidad por caja libre −11,7 %: Caja libre anual del −11,7 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- En contra: Margen bruto 15,1 %: Margen bruto del 15,1 %; sano desde el 30 %
Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (95,9) no dice si está barata.
Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (0,19 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (1,43 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado.
Lo que importa en materiales básicos: 5 de 8 cumplen
- Rentabilidad por caja libre: −11,7 %, no cumple. Caja libre anual del −11,7 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- Margen bruto: 15,1 %, no cumple. Margen bruto del 15,1 %; sano desde el 30 %
- Cobertura del dividendo con caja libre: −1,9×, no cumple. La caja libre cubre −1,9× el dividendo que paga; sano desde 1,3×
- Deuda neta sobre EBITDA: 1,9×, cumple. Deuda neta de 1,9× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
- Capex sobre depreciación: 1,3×, cumple. Reinvierte 1,3× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
- Altman Z: 1,9, cumple. Puntuación de 1,9: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
- Precio sobre valor contable: 0,5×, cumple. Paga 0,5× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
- EV/EBITDA ciclo-ajustado: 5,6×, cumple. Cotiza a 5,6×, frente a 6,3× de media en 6 años: barato, por debajo de 5,7×
Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.
Frente a sus pares — The Mosaic Company: PER 96,0×; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 0,2 %. Pares: Corteva, Inc. (PER 50,5×; EV/EBITDA 3,1×; ROIC 6,2 %), The Scotts Miracle-Gro Company (PER 53,8×; EV/EBITDA 12,2×; ROIC 11,2 %), CF Industries Holdings, Inc. (PER 8,8×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 16,5 %).
Dividendo justo: rentabilidad del 4,8 %; crece un 35 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre 0,5× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 52 %).
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 48,00 $ al año (4,00 $ al mes).
Lectura de Kaplio: The Mosaic Company
Actualizada el 12 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 4 de agosto de 2026
Lectura del 9 de octubre de 2026: Negocio en el valle del ciclo, con márgenes muy estrechos y caja libre negativa
Mosaic cotiza a 5,7× EV/EBITDA, algo por debajo de su media de 6 ejercicios (6,3×), con un margen operativo del 1,4 % en los últimos 12 meses.
- ¿Está cara o barata Mosaic? PER un 468 % sobre la mediana del sector, pero EV/EBITDA de 5,7×, por debajo de su media de 6 ejercicios (6,3×).
- ¿Cómo va el negocio? Margen operativo del 1,4 % en los últimos 12 meses, frente al 9,2 % de media de 2014-2025: el negocio está en el valle.
- ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 1,9× EBITDA en 2025, por debajo del límite sano de 3×, con un Altman Z de 1,9 en zona gris.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Mosaic publica el 3 de noviembre de 2026 y el consenso de BPA para 2026 ha bajado un 12 % en 27 días, hasta 0,44 $.
- ¿Aguanta el balance el valle del ciclo? La caja libre es negativa, con una rentabilidad del −11,4 %, y cubre −1,9× el dividendo de 2025, frente al 1,3× que se considera sano.
¿Está cara o barata Mosaic?
En los últimos 12 meses Mosaic cotiza a PER 98,6, un 468 % por encima de la mediana de su sector (17,4 en 221 empresas). Ese múltiplo engaña: con un margen neto del 0,4 %, el beneficio está tan comprimido que casi cualquier precio da un PER alto. En una empresa ligada a materias primas dicen más el EV/EBITDA, de 5,7× frente a una media de 6 ejercicios de 6,3×, y el precio sobre valor contable, de 0,5×. La acción ha caído un 42 % en 12 meses y está un 42 % por debajo de su máximo de 52 semanas (33,44 $).
¿Cómo va el negocio?
Los ingresos crecen un 8,4 % interanual en los últimos 12 meses y el beneficio por acción sube un 209 %, aunque desde una base muy baja: el margen operativo se queda en el 1,4 %, lejos del 9,2 % de media de 2014-2025 y del 8,7 % del ejercicio 2025. La rentabilidad acompaña esa debilidad. El ROIC del 0,2 % queda 9,2 puntos por debajo de la mediana del sector (9,4 %), y solo en 1 de los últimos 10 ejercicios superó el 10 %. El margen bruto del 15,1 % en 2025 tampoco llega al 30 % que se considera sano en materiales básicos, lo que deja poco colchón si los precios bajan.
¿Cómo está el balance?
La deuda es manejable: deuda/patrimonio de 0,51 y ratio corriente de 1,34 en los últimos 12 meses, y la deuda neta equivale a 1,9× el EBITDA del ejercicio 2025. Eso sí, por acción suma 16,45 $, el 88 % del precio actual, así que buena parte del valor de la empresa corresponde a los acreedores. El Altman Z de 1,9 sitúa a Mosaic en zona gris, cerca del umbral de peligro de 1,81, mientras que el Piotroski de 8 sobre 9 apunta a una mejora reciente en sus indicadores. La rentabilidad por dividendo es del 4,7 %, con un payout del 52 % del beneficio de 2025.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Los analistas esperan un beneficio por acción de 0,04 $ en el trimestre que se publicará el 3 de noviembre de 2026, muy por debajo de los 0,13 $ del 4 de agosto, cuando batió en un 7,7 % la previsión de 0,12 $. Su historial es irregular: ha superado las estimaciones en solo 3 de los últimos 8 trimestres. En los últimos 27 días el consenso de BPA para 2026 ha bajado un 11,9 % (de 0,50 $ a 0,44 $, 9 analistas), mientras el de ingresos sube un 0,8 %. De 49 analistas, 27 recomiendan mantener, 14 comprar y 8 vender.
¿Aguanta el balance el valle del ciclo?
En materiales básicos el PER sirve de poco, porque el beneficio sube y baja con el precio de la materia prima. Por eso se mira la caja, la deuda frente al EBITDA y si el dividendo se paga con dinero generado. Ahí está el punto débil de Mosaic: una rentabilidad por caja libre del −11,4 % en los últimos 12 meses, muy lejos del 8 % que se considera sano, y una cobertura del dividendo con caja libre de −1,9× en 2025. El capex, de 1,3× la depreciación, está dentro del rango sano de 0,8× a 1,5×. Mientras la caja siga en negativo, el dividendo depende del balance.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Peter Lynch a Mosaic hoy?
El Método Lynch aprueba hoy Mosaic. Calidad del negocio: 72 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa cíclica. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 0,36 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 0,21 % |
| Rentabilidad sobre activos | 0,18 % |
| Margen bruto | 11,55 % |
| Margen operativo | 1,41 % |
| Margen neto | 0,36 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,51 |
| Ratio corriente | 1,34 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 1,88 |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -15,80% |
| 3 meses | -17,59% |
| YTD | -24,33% |
| 1 año | -34,21% |
| 3 años | -43,87% |
| 5 años | -56,15% |
| 10 años | -25,04% |
Histórico de Dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 0,8800 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 2026-09-10 | 0,2200 $ |
| 2026-05-21 | 0,2200 $ |
| 2026-03-09 | 0,2200 $ |
| 2025-12-04 | 0,2200 $ |
| 2025-09-08 | 0,2200 $ |
| 2025-06-05 | 0,2200 $ |
| 2025-03-06 | 0,2200 $ |
| 2024-12-05 | 0,2100 $ |
| 2024-09-05 | 0,2100 $ |
| 2024-06-06 | 0,2100 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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Explorar sector: Materiales Básicos · Agricultural Inputs
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