Estados financieros detallados de Murphy Oil Corporation (MUR): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Murphy Oil Corporation registró ingresos de 2,69 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 9,0 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 82,3 %, margen operativo 18,4 %, margen neto 9,7 %.
A 42,37 $ (precio al cierre del 28 de octubre de 2026), MUR cotiza a un PER de 20,98 y un ROE del 5,71 %. La capitalización bursátil es de 6,1 mil M$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 1,81 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,59 mil M$ | 2,82 mil M$ | 1,75 mil M$ | 2,80 mil M$ | 4,22 mil M$ | 3,45 mil M$ | 3,02 mil M$ | 2,69 mil M$ |
| Coste de Ventas | 1,61 mil M$ | 1,43 mil M$ | 1,53 mil M$ | 1,93 mil M$ | 1,76 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,84 mil M$ | 827,3 M$ | 2,02 mil M$ | 2,11 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 196,1 M$ | 671,7 M$ | 1,06 mil M$ | 887,8 M$ | -8,0 M$ | 1,28 mil M$ | 2,38 mil M$ | 2,62 mil M$ | 1,00 mil M$ | 577,8 M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 265,2 M$ | 222,8 M$ | 216,0 M$ | 232,7 M$ | 140,2 M$ | 122,0 M$ | 131,1 M$ | 117,3 M$ | 110,1 M$ | 137,3 M$ |
| Gastos Operativos | 413,8 M$ | 388,2 M$ | 364,6 M$ | 442,5 M$ | 1,35 mil M$ | 998,1 M$ | 792,6 M$ | 1,58 mil M$ | 399,3 M$ | 190,5 M$ |
| Beneficio Operativo | -217,7 M$ | 321,6 M$ | 629,7 M$ | 445,3 M$ | -1,36 mil M$ | 281,4 M$ | 1,59 mil M$ | 1,04 mil M$ | 602,6 M$ | 387,3 M$ |
| EBITDA | 814,3 M$ | 1,31 mil M$ | 1,08 mil M$ | 1,67 mil M$ | -323,5 M$ | 1,06 mil M$ | 2,44 mil M$ | 1,95 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,26 mil M$ |
| Gastos por Intereses | 148,2 M$ | 249,8 M$ | 180,4 M$ | 241,8 M$ | 169,4 M$ | 221,8 M$ | 150,8 M$ | 112,4 M$ | 105,9 M$ | 96,1 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | -493,1 M$ | 71,8 M$ | 432,3 M$ | 203,5 M$ | -1,55 mil M$ | 42,9 M$ | 1,45 mil M$ | 921,1 M$ | 567,6 M$ | 182,9 M$ |
| Impuestos | -219,2 M$ | 382,7 M$ | 9,3 M$ | 14,7 M$ | -293,7 M$ | -5,9 M$ | 309,5 M$ | 195,9 M$ | 78,3 M$ | 44,6 M$ |
| Beneficio Neto | -276,0 M$ | -311,8 M$ | 411,1 M$ | 1,15 mil M$ | -1,15 mil M$ | -73,7 M$ | 965,0 M$ | 661,6 M$ | 407,2 M$ | 104,2 M$ |
| BPA | -1,60 $ | -1,81 $ | 2,38 $ | 1,15 $ | -8,18 $ | -0,48 $ | 6,22 $ | 4,26 $ | 2,71 $ | 0,73 $ |
| BPA Diluido | -1,60 $ | -1,81 $ | 2,36 $ | 1,15 $ | -8,18 $ | -0,48 $ | 6,13 $ | 4,22 $ | 2,70 $ | 0,72 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 172,2 M | 172,5 M | 174,2 M | 164,8 M | 153,5 M | 154,3 M | 157,5 M | 156,6 M | 151,0 M | 144,0 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 721,0 M$ | 642,1 M$ | 732,4 M$ | 928,3 M$ |
| Beneficio Bruto | 476,2 M$ | 1,10 mil M$ | 190,1 M$ | 724,3 M$ |
| Beneficio Operativo | 5,8 M$ | 59,3 M$ | 137,1 M$ | 354,7 M$ |
| EBITDA | 322,2 M$ | 300,3 M$ | -28,59 mil M$ | 588,7 M$ |
| Beneficio Neto | -3,0 M$ | 11,9 M$ | 53,0 M$ | 232,2 M$ |
| BPA | -0,02 $ | 0,08 $ | 0,37 $ | 1,62 $ |
| BPA Diluido | -0,02 $ | 0,08 $ | 0,37 $ | 1,59 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 872,8 M$ | 965,0 M$ | 387,4 M$ | 306,8 M$ | 310,6 M$ | 521,2 M$ | 492,0 M$ | 317,1 M$ | 423,6 M$ | 377,0 M$ |
| Inversiones a Corto | 111,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 357,1 M$ | 243,5 M$ | 227,8 M$ | 426,7 M$ | 262,0 M$ | 258,1 M$ | 391,2 M$ | 344,0 M$ | 272,5 M$ | 283,7 M$ |
| Inventario | 127,1 M$ | 105,1 M$ | 87,9 M$ | 76,1 M$ | 66,1 M$ | 54,2 M$ | 54,5 M$ | 54,5 M$ | 54,9 M$ | 62,1 M$ |
| Activos Corrientes | 1,56 mil M$ | 1,37 mil M$ | 879,8 M$ | 974,3 M$ | 1,00 mil M$ | 880,9 M$ | 972,3 M$ | 752,2 M$ | 785,3 M$ | 907,3 M$ |
| Inmovilizado Material | 8,32 mil M$ | 8,22 mil M$ | 9,76 mil M$ | 10,57 mil M$ | 9,20 mil M$ | 9,01 mil M$ | 9,17 mil M$ | 8,97 mil M$ | 8,83 mil M$ | 8,09 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Intangibles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Totales | 10,29 mil M$ | 9,86 mil M$ | 11,05 mil M$ | 11,72 mil M$ | 10,62 mil M$ | 10,30 mil M$ | 10,31 mil M$ | 9,77 mil M$ | 9,67 mil M$ | 9,83 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 785,0 M$ | 595,9 M$ | 348,0 M$ | 602,1 M$ | 407,1 M$ | 623,1 M$ | 543,8 M$ | 446,9 M$ | 472,2 M$ | 572,2 M$ |
| Deuda a Corto | 569,8 M$ | 0 | 668.000 $ | 0 | 0 | 654.000 $ | 687.000 $ | 723.000 $ | 871.000 $ | 2,5 M$ |
| Pasivos Corrientes | 1,50 mil M$ | 834,2 M$ | 846,1 M$ | 942,8 M$ | 716,3 M$ | 1,16 mil M$ | 1,26 mil M$ | 846,5 M$ | 942,8 M$ | 1,06 mil M$ |
| Deuda a Largo | 2,42 mil M$ | 2,91 mil M$ | 3,11 mil M$ | 2,80 mil M$ | 2,99 mil M$ | 2,47 mil M$ | 1,82 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,38 mil M$ |
| Pasivos Totales | 5,37 mil M$ | 5,24 mil M$ | 5,86 mil M$ | 5,91 mil M$ | 6,23 mil M$ | 5,98 mil M$ | 5,16 mil M$ | 4,22 mil M$ | 4,33 mil M$ | 4,60 mil M$ |
| Reservas | 5,73 mil M$ | 5,25 mil M$ | 5,51 mil M$ | 6,61 mil M$ | 5,37 mil M$ | 5,22 mil M$ | 6,06 mil M$ | 6,55 mil M$ | 6,77 mil M$ | 6,69 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 4,92 mil M$ | 4,62 mil M$ | 4,83 mil M$ | 5,47 mil M$ | 4,21 mil M$ | 4,16 mil M$ | 4,99 mil M$ | 5,36 mil M$ | 5,19 mil M$ | 5,12 mil M$ |
| Deuda Total | 2,99 mil M$ | 2,92 mil M$ | 3,24 mil M$ | 3,42 mil M$ | 3,94 mil M$ | 3,37 mil M$ | 2,79 mil M$ | 2,09 mil M$ | 2,07 mil M$ | 2,20 mil M$ |
| Deuda Neta | 2,01 mil M$ | 1,95 mil M$ | 2,85 mil M$ | 3,11 mil M$ | 3,63 mil M$ | 2,85 mil M$ | 2,29 mil M$ | 1,77 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,82 mil M$ |
| Capital Circulante | 63,7 M$ | 537,4 M$ | 33,7 M$ | 31,5 M$ | 284,0 M$ | -283,4 M$ | -285,5 M$ | -94,4 M$ | -157,5 M$ | -155,4 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 426,0 M$ | 377,0 M$ | 378,8 M$ | 483,9 M$ |
| Activos Totales | 9,73 mil M$ | 9,83 mil M$ | 10,04 mil M$ | 10,28 mil M$ |
| Pasivos Totales | 4,48 mil M$ | 4,60 mil M$ | 4,80 mil M$ | 4,87 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 5,12 mil M$ | 5,12 mil M$ | 5,10 mil M$ | 5,26 mil M$ |
| Deuda Total | 2,22 mil M$ | 2,20 mil M$ | 2,30 mil M$ | 2,26 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | -276,0 M$ | -311,8 M$ | 411,1 M$ | 85,2 M$ | -1,15 mil M$ | 47,5 M$ | 965,0 M$ | 661,6 M$ | 486,5 M$ | 138,8 M$ |
| Amortizaciones | 1,16 mil M$ | 1,06 mil M$ | 863,4 M$ | 1,23 mil M$ | 1,06 mil M$ | 795,1 M$ | 836,4 M$ | 918,6 M$ | 865,8 M$ | 977,8 M$ |
| Compensación en Acciones | 46,3 M$ | 40,4 M$ | 34,5 M$ | 0 | 24,8 M$ | 0 | 74,6 M$ | 0 | 0 | 16,6 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 114,5 M$ | -33.000 $ | -13,4 M$ | -76,2 M$ | 170,6 M$ | 118,5 M$ | -142,2 M$ | -174,1 M$ | 74,9 M$ | -59,8 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 600,8 M$ | 613,4 M$ | 749,4 M$ | 1,49 mil M$ | 802,7 M$ | 1,42 mil M$ | 2,17 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,73 mil M$ | 1,25 mil M$ |
| Inversiones (CapEx) | -926,9 M$ | -910,0 M$ | -1,81 mil M$ | -2,56 mil M$ | -872,8 M$ | -688,2 M$ | -1,11 mil M$ | -1,10 mil M$ | -908,2 M$ | -851,4 M$ |
| Adquisiciones | 1,16 mil M$ | 69,5 M$ | 1,2 M$ | 20,4 M$ | 13,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | -7,1 M$ | -8,1 M$ | -499,9 M$ | 0 | 0 | -17,6 M$ | -150,0 M$ | -301,4 M$ | -102,6 M$ |
| Dividendos Pagados | -206,6 M$ | -172,6 M$ | -173,0 M$ | -163,7 M$ | -96,0 M$ | -77,2 M$ | -128,2 M$ | -171,0 M$ | -180,0 M$ | -186,2 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -326,2 M$ | -296,7 M$ | -1,06 mil M$ | -1,07 mil M$ | -70,1 M$ | 734,0 M$ | 1,05 mil M$ | 647,2 M$ | 820,8 M$ | 396,4 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 339,4 M$ | 249,6 M$ | 321,2 M$ | 655,9 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -172,0 M$ | -198,2 M$ | -410,5 M$ | -455,6 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 167,4 M$ | 51,4 M$ | -89,3 M$ | 200,3 M$ |
| Dividendos Pagados | -46,4 M$ | -46,4 M$ | -50,2 M$ | -50,2 M$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 16,6 M$ | 0 | 25,7 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +15,9 % | +23,3 % | +8,9 % | -37,8 % | +59,9 % | +50,7 % | -18,3 % | -12,5 % | -10,9 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | -13,0 % | +231,9 % | +179,7 % | -199,9 % | +93,6 % | +1410,1 % | -31,4 % | -38,5 % | -74,4 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | -13,1 % | +231,5 % | -51,7 % | -811,3 % | +94,1 % | +1395,8 % | -31,5 % | -36,4 % | -73,1 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,2 % | +1,0 % | -5,4 % | -6,9 % | +0,5 % | +2,1 % | -0,5 % | -3,6 % | -4,6 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +9,0 % | -256,1 % | -1,0 % | +93,4 % | +1147,6 % | +43,3 % | -38,5 % | +26,8 % | -51,7 % | |
| Margen Bruto | 10,8 % | 32,0 % | 40,9 % | 31,5 % | -0,5 % | 45,7 % | 56,4 % | 76,0 % | 33,2 % | 21,5 % |
| Margen Operativo | -12,0 % | 15,3 % | 24,3 % | 15,8 % | -77,8 % | 10,0 % | 37,6 % | 30,2 % | 20,0 % | 14,4 % |
| Margen EBITDA | 45,0 % | 62,4 % | 41,9 % | 59,4 % | -18,5 % | 37,8 % | 57,8 % | 56,6 % | 51,0 % | 46,7 % |
| Margen Neto | -15,3 % | -14,9 % | 15,9 % | 40,8 % | -65,6 % | -2,6 % | 22,9 % | 19,2 % | 13,5 % | 3,9 % |
| Margen FCF | -18,0 % | -14,1 % | -40,8 % | -37,9 % | -4,0 % | 26,2 % | 24,9 % | 18,8 % | 27,2 % | 14,7 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 44,4 % | 533,0 % | 2,2 % | 7,2 % | 19,0 % | -13,7 % | 21,3 % | 21,3 % | 13,8 % | 24,4 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | -1,89 $ | -1,72 $ | -6,06 $ | -6,48 $ | -0,46 $ | 4,76 $ | 6,68 $ | 4,13 $ | 5,43 $ | 2,75 $ |
| Dividendo por Acción | 1,20 $ | 1,00 $ | 0,99 $ | 0,99 $ | 0,63 $ | 0,50 $ | 0,81 $ | 1,09 $ | 1,19 $ | 1,29 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 172,2 M | 172,3 M | 173,0 M | 164,0 M | 153,5 M | 154,3 M | 155,3 M | 155,2 M | 150,0 M | 143,1 M |
Qué mirar en empresas de Energía
- Rentabilidad del FCF (>8%) — Caja generada / capitalización. En energía el FCF importa más que el EPS.
- ROIC medio 5a (≥10%) — Incluir años buenos y malos para filtrar las realmente disciplinadas.
- FCF positivo en 8 de los últimos 10 años (≥8/10) — Nombres disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobreviven los crashes de 2014-16 y 2020.
- Cobertura del dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo cubierto por FCF, no por deuda. <1x = recorte probable.
- Deuda Neta / EBITDA (<2x en pico) — Mirarlo con EBITDA en valle, no en pico.
- Capex / Ingresos (10-20% saludable) — Energía necesita reinversión agresiva para mantener reservas.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 5,71 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3,90 % |
| Rentabilidad sobre activos | 2,86 % |
| Margen bruto | 82,33 % |
| Margen operativo | 18,42 % |
| Margen neto | 9,72 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,43 |
| Ratio corriente | 0,85 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,92 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -19,46 | -17,15 | 9,83 | 23,30 | -1,48 | -54,40 | 6,91 | 10,01 | 11,17 | 42,81 |
| P/VC | 1,09 | 1,16 | 0,84 | 0,80 | 0,44 | 0,97 | 1,34 | 1,23 | 0,87 | 0,87 |
| P/V | 2,96 | 2,55 | 1,56 | 1,56 | 1,06 | 1,44 | 1,58 | 1,92 | 1,50 | 1,66 |
| Margen Bruto | 10,8 % | 32,0 % | 40,9 % | 31,5 % | -0,5 % | 45,7 % | 56,4 % | 76,0 % | 33,2 % | 21,5 % |
| Margen Operativo | -12,0 % | 15,3 % | 24,3 % | 15,8 % | -77,8 % | 10,0 % | 37,6 % | 30,2 % | 20,0 % | 14,4 % |
| Margen Neto | -15,3 % | -14,9 % | 15,9 % | 40,8 % | -65,6 % | -2,6 % | 22,9 % | 19,2 % | 13,5 % | 3,9 % |
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