Estados financieros detallados de Penske Automotive Group, Inc. (PAG): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Penske Automotive Group, Inc. registró ingresos de 31,81 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 9,2 %. El beneficio neto alcanzó 935,4 M$, con un CAGR a 5 años del 11,5 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 16,0 %, margen operativo 3,7 %, margen neto 2,8 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -8,5 % en 5 años.
A 212,34 $ (precio al cierre del 29 de octubre de 2026), PAG cotiza a un PER de 15,64 y un ROE del 16,39 %. La capitalización bursátil es de 13,9 mil M$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 20,12 mil M$ | 21,39 mil M$ | 22,79 mil M$ | 23,18 mil M$ | 20,44 mil M$ | 25,55 mil M$ | 27,81 mil M$ | 30,92 mil M$ | 31,86 mil M$ | 31,81 mil M$ |
| Coste de Ventas | 17,15 mil M$ | 18,16 mil M$ | 19,37 mil M$ | 19,72 mil M$ | 17,26 mil M$ | 21,11 mil M$ | 22,98 mil M$ | 25,77 mil M$ | 26,65 mil M$ | 26,59 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 2,97 mil M$ | 3,22 mil M$ | 3,41 mil M$ | 3,46 mil M$ | 3,18 mil M$ | 4,44 mil M$ | 4,84 mil M$ | 5,15 mil M$ | 5,22 mil M$ | 5,22 mil M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 2,30 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,65 mil M$ | 2,69 mil M$ | 2,36 mil M$ | 2,96 mil M$ | 3,22 mil M$ | 3,55 mil M$ | 3,69 mil M$ | 3,76 mil M$ |
| Gastos Operativos | 2,39 mil M$ | 2,61 mil M$ | 2,75 mil M$ | 2,80 mil M$ | 2,48 mil M$ | 3,08 mil M$ | 3,35 mil M$ | 3,70 mil M$ | 3,85 mil M$ | 3,94 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 574,9 M$ | 611,4 M$ | 664,9 M$ | 652,7 M$ | 704,5 M$ | 1,36 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,45 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,28 mil M$ |
| EBITDA | 734,1 M$ | 814,1 M$ | 903,4 M$ | 909,8 M$ | 980,4 M$ | 1,82 mil M$ | 2,11 mil M$ | 1,85 mil M$ | 1,73 mil M$ | 1,70 mil M$ |
| Gastos por Intereses | 136,3 M$ | 170,8 M$ | 195,6 M$ | 208,7 M$ | 157,3 M$ | 94,8 M$ | 122,8 M$ | 227,9 M$ | 280,9 M$ | 262,2 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 508,1 M$ | 548,2 M$ | 604,1 M$ | 591,5 M$ | 707,6 M$ | 1,61 mil M$ | 1,86 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,26 mil M$ |
| Impuestos | 160,7 M$ | -64,8 M$ | 134,3 M$ | 156,7 M$ | 162,7 M$ | 416,3 M$ | 473,0 M$ | 360,9 M$ | 316,5 M$ | 325,8 M$ |
| Beneficio Neto | 342,9 M$ | 613,3 M$ | 471,0 M$ | 435,8 M$ | 543,6 M$ | 1,19 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,11 mil M$ | 968,9 M$ | 935,4 M$ |
| BPA | 3,99 $ | 7,14 $ | 5,53 $ | 5,28 $ | 6,74 $ | 14,89 $ | 18,55 $ | 15,50 $ | 14,49 $ | 14,13 $ |
| BPA Diluido | 3,99 $ | 7,14 $ | 5,53 $ | 5,28 $ | 6,74 $ | 14,89 $ | 18,55 $ | 15,50 $ | 14,49 $ | 14,13 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 86,0 M | 85,9 M | 85,2 M | 82,5 M | 80,6 M | 79,7 M | 74,4 M | 68,0 M | 66,9 M | 66,2 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 7,70 mil M$ | 8,85 mil M$ | 7,86 mil M$ | 8,51 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 1,25 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,36 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 298,7 M$ | 318,3 M$ | 289,0 M$ | 337,6 M$ |
| EBITDA | 398,3 M$ | 413,3 M$ | 435,0 M$ | 470,8 M$ |
| Beneficio Neto | 213,0 M$ | 228,1 M$ | 234,5 M$ | 260,4 M$ |
| BPA | 3,23 $ | 2,83 $ | 3,56 $ | 3,96 $ |
| BPA Diluido | 3,23 $ | 2,83 $ | 3,56 $ | 3,96 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 24,0 M$ | 45,7 M$ | 39,4 M$ | 28,1 M$ | 49,5 M$ | 100,7 M$ | 106,5 M$ | 96,4 M$ | 72,4 M$ | 64,7 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 879,0 M$ | 954,9 M$ | 929,1 M$ | 960,3 M$ | 806,9 M$ | 734,0 M$ | 906,7 M$ | 1,11 mil M$ | 1,00 mil M$ | 1,07 mil M$ |
| Inventario | 3,41 mil M$ | 3,94 mil M$ | 4,04 mil M$ | 4,26 mil M$ | 3,43 mil M$ | 3,13 mil M$ | 3,51 mil M$ | 4,29 mil M$ | 4,64 mil M$ | 4,81 mil M$ |
| Activos Corrientes | 4,42 mil M$ | 5,03 mil M$ | 5,10 mil M$ | 5,33 mil M$ | 4,41 mil M$ | 4,08 mil M$ | 4,66 mil M$ | 5,68 mil M$ | 5,93 mil M$ | 6,19 mil M$ |
| Inmovilizado Material | 1,81 mil M$ | 2,11 mil M$ | 2,25 mil M$ | 4,73 mil M$ | 4,82 mil M$ | 4,89 mil M$ | 4,91 mil M$ | 5,17 mil M$ | 5,47 mil M$ | 5,77 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 1,29 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,91 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,15 mil M$ | 2,23 mil M$ | 2,37 mil M$ | 2,44 mil M$ |
| Activos Intangibles | 420,1 M$ | 474,0 M$ | 486,2 M$ | 552,2 M$ | 563,4 M$ | 641,5 M$ | 690,9 M$ | 748,2 M$ | 1,01 mil M$ | 1,16 mil M$ |
| Activos Totales | 8,86 mil M$ | 10,54 mil M$ | 10,90 mil M$ | 13,94 mil M$ | 13,25 mil M$ | 13,46 mil M$ | 14,11 mil M$ | 15,67 mil M$ | 16,72 mil M$ | 18,38 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 497,4 M$ | 641,6 M$ | 598,2 M$ | 638,8 M$ | 675,4 M$ | 767,1 M$ | 853,5 M$ | 866,9 M$ | 851,7 M$ | 899,8 M$ |
| Deuda a Corto | 3,37 mil M$ | 3,83 mil M$ | 3,88 mil M$ | 4,11 mil M$ | 3,23 mil M$ | 2,64 mil M$ | 3,07 mil M$ | 3,98 mil M$ | 4,75 mil M$ | 4,45 mil M$ |
| Pasivos Corrientes | 4,23 mil M$ | 5,00 mil M$ | 5,05 mil M$ | 5,45 mil M$ | 4,67 mil M$ | 4,27 mil M$ | 4,71 mil M$ | 5,66 mil M$ | 6,49 mil M$ | 6,28 mil M$ |
| Deuda a Largo | 1,83 mil M$ | 2,09 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,26 mil M$ | 1,60 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,81 mil M$ |
| Pasivos Totales | 7,08 mil M$ | 8,11 mil M$ | 8,27 mil M$ | 11,13 mil M$ | 9,92 mil M$ | 9,37 mil M$ | 9,94 mil M$ | 10,92 mil M$ | 11,49 mil M$ | 12,80 mil M$ |
| Reservas | 1,50 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,37 mil M$ | 2,68 mil M$ | 3,15 mil M$ | 4,20 mil M$ | 4,48 mil M$ | 4,99 mil M$ | 5,57 mil M$ | 5,75 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 1,75 mil M$ | 2,40 mil M$ | 2,61 mil M$ | 2,79 mil M$ | 3,30 mil M$ | 4,07 mil M$ | 4,15 mil M$ | 4,73 mil M$ | 5,21 mil M$ | 5,56 mil M$ |
| Deuda Total | 5,19 mil M$ | 5,92 mil M$ | 6,01 mil M$ | 8,67 mil M$ | 7,18 mil M$ | 6,40 mil M$ | 6,95 mil M$ | 7,74 mil M$ | 8,27 mil M$ | 8,82 mil M$ |
| Deuda Neta | 5,17 mil M$ | 5,88 mil M$ | 5,97 mil M$ | 8,64 mil M$ | 7,13 mil M$ | 6,30 mil M$ | 6,85 mil M$ | 7,64 mil M$ | 8,20 mil M$ | 8,76 mil M$ |
| Capital Circulante | 191,9 M$ | 26,1 M$ | 46,9 M$ | -116,9 M$ | -266,1 M$ | -199,2 M$ | -48,9 M$ | 21,8 M$ | -558,1 M$ | -86,5 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 80,3 M$ | 64,7 M$ | 83,7 M$ | 69,5 M$ |
| Activos Totales | 17,12 mil M$ | 18,38 mil M$ | 18,32 mil M$ | 18,49 mil M$ |
| Pasivos Totales | 11,39 mil M$ | 12,80 mil M$ | 12,64 mil M$ | 12,65 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 5,71 mil M$ | 5,56 mil M$ | 5,68 mil M$ | 5,83 mil M$ |
| Deuda Total | 3,96 mil M$ | 8,82 mil M$ | 9,33 mil M$ | 9,25 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 346,4 M$ | 612,8 M$ | 470,3 M$ | 435,1 M$ | 545,3 M$ | 1,19 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,05 mil M$ | 923,4 M$ | 937,9 M$ |
| Amortizaciones | 89,7 M$ | 95,1 M$ | 103,7 M$ | 109,6 M$ | 115,5 M$ | 121,5 M$ | 127,3 M$ | 143,7 M$ | 158,0 M$ | 172,3 M$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26,7 M$ | 0 | 29,4 M$ | 30,2 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | -183,8 M$ | -183,8 M$ | 23,8 M$ | -23,5 M$ | 453,2 M$ | 800.000 $ | -22,1 M$ | -102,0 M$ | 209,9 M$ | -59,0 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 372,9 M$ | 623,5 M$ | 614,7 M$ | 518,6 M$ | 1,20 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,09 mil M$ | 1,18 mil M$ | 975,1 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -203,1 M$ | -247,0 M$ | -305,6 M$ | -245,3 M$ | -185,9 M$ | -248,9 M$ | -282,5 M$ | -375,3 M$ | -368,7 M$ | -324,6 M$ |
| Adquisiciones | -140,8 M$ | -449,7 M$ | -309,1 M$ | -326,9 M$ | 0 | -431,8 M$ | -393,4 M$ | -214,9 M$ | 0 | 114,4 M$ |
| Recompra de Acciones | -173,6 M$ | -18,5 M$ | -68,9 M$ | -169,2 M$ | -29,4 M$ | -280,6 M$ | -869,3 M$ | -358,7 M$ | -58,7 M$ | -159,1 M$ |
| Dividendos Pagados | -95,1 M$ | -108,4 M$ | -121,2 M$ | -130,8 M$ | -68,1 M$ | -142,5 M$ | -154,1 M$ | -189,1 M$ | -274,4 M$ | -343,8 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 169,8 M$ | 376,5 M$ | 309,1 M$ | 273,3 M$ | 1,02 mil M$ | 1,04 mil M$ | 1,18 mil M$ | 718,3 M$ | 811,1 M$ | 650,5 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 351,7 M$ | 123,2 M$ | 215,0 M$ | 204,1 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -68,9 M$ | -98,1 M$ | -62,6 M$ | -72,3 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 282,8 M$ | 25,1 M$ | 152,4 M$ | 131,8 M$ |
| Dividendos Pagados | -87,3 M$ | -91,1 M$ | -92,6 M$ | -93,6 M$ |
| Compensación en Acciones | 7,4 M$ | 5,9 M$ | 8,1 M$ | 7,7 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +6,3 % | +6,5 % | +1,7 % | -11,8 % | +25,0 % | +8,8 % | +11,2 % | +3,1 % | -0,2 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +78,9 % | -23,2 % | -7,5 % | +24,7 % | +118,5 % | +16,2 % | -19,7 % | -12,6 % | -3,5 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +78,9 % | -22,5 % | -4,5 % | +27,7 % | +120,9 % | +24,6 % | -16,4 % | -6,5 % | -2,5 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -0,1 % | -0,8 % | -3,2 % | -2,3 % | -1,1 % | -6,7 % | -8,6 % | -1,6 % | -1,0 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +121,7 % | -17,9 % | -11,6 % | +271,7 % | +2,8 % | +12,6 % | -38,9 % | +12,9 % | -19,8 % | |
| Margen Bruto | 14,7 % | 15,1 % | 15,0 % | 14,9 % | 15,6 % | 17,4 % | 17,4 % | 16,6 % | 16,4 % | 16,4 % |
| Margen Operativo | 2,9 % | 2,9 % | 2,9 % | 2,8 % | 3,4 % | 5,3 % | 5,3 % | 4,7 % | 4,3 % | 4,0 % |
| Margen EBITDA | 3,6 % | 3,8 % | 4,0 % | 3,9 % | 4,8 % | 7,1 % | 7,6 % | 6,0 % | 5,4 % | 5,3 % |
| Margen Neto | 1,7 % | 2,9 % | 2,1 % | 1,9 % | 2,7 % | 4,6 % | 5,0 % | 3,6 % | 3,0 % | 2,9 % |
| Margen FCF | 0,8 % | 1,8 % | 1,4 % | 1,2 % | 5,0 % | 4,1 % | 4,2 % | 2,3 % | 2,5 % | 2,0 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 31,6 % | -11,8 % | 22,2 % | 26,5 % | 23,0 % | 25,9 % | 25,4 % | 24,5 % | 24,5 % | 25,8 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 1,97 $ | 4,38 $ | 3,63 $ | 3,31 $ | 12,61 $ | 13,10 $ | 15,81 $ | 10,56 $ | 12,12 $ | 9,83 $ |
| Dividendo por Acción | 1,11 $ | 1,26 $ | 1,42 $ | 1,59 $ | 0,84 $ | 1,79 $ | 2,07 $ | 2,78 $ | 4,10 $ | 5,19 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 85,8 M | 85,9 M | 85,2 M | 82,5 M | 80,6 M | 79,7 M | 74,4 M | 68,0 M | 66,9 M | 66,2 M |
Qué mirar en empresas de Consumo Cíclico
- Margen operativo medio 5a (Media del ciclo) — Mira la media del ciclo, no el año actual (pico o valle).
- Rotación de inventario (≥4x/año) — El retail sano rota inventario rápido. Una caída señala demanda débil.
- ROIC medio 5a (≥12%) — Cíclicas con ROIC medio >12% son ganadoras estructurales.
- Deuda neta / EBITDA (pico) (<3x en valle) — En cíclicas la deuda mata en recesión.
- Liquidez corriente (>1,5x) — Aguanta 12-18 meses sin caja operativa.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de bancarrota — clave en cíclicas sensibles a recesión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 16,39 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 7,56 % |
| Rentabilidad sobre activos | 5,12 % |
| Margen bruto | 16,00 % |
| Margen operativo | 3,71 % |
| Margen neto | 2,81 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,80 |
| Ratio corriente | 0,98 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 2,88 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 12,99 | 6,70 | 7,29 | 9,51 | 8,81 | 7,20 | 6,20 | 10,36 | 10,52 | 11,20 |
| P/VC | 2,54 | 1,72 | 1,32 | 1,48 | 1,45 | 2,10 | 2,06 | 2,31 | 1,96 | 1,88 |
| P/V | 0,22 | 0,19 | 0,15 | 0,18 | 0,23 | 0,33 | 0,31 | 0,35 | 0,32 | 0,33 |
| Margen Bruto | 14,7 % | 15,1 % | 15,0 % | 14,9 % | 15,6 % | 17,4 % | 17,4 % | 16,6 % | 16,4 % | 16,4 % |
| Margen Operativo | 2,9 % | 2,9 % | 2,9 % | 2,8 % | 3,4 % | 5,3 % | 5,3 % | 4,7 % | 4,3 % | 4,0 % |
| Margen Neto | 1,7 % | 2,9 % | 2,1 % | 1,9 % | 2,7 % | 4,6 % | 5,0 % | 3,6 % | 3,0 % | 2,9 % |
Empresas relacionadas: RUSHA · CVNA · AN · KMX · LAD · GPI · ABG · OPLN
Explorar sector: Consumo Cíclico · Auto - Dealerships
Más secciones de PAG: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Empresas que pasan hoy el método Buffett · Empresas que pasan hoy el método Lynch · Empresas que cumplen hoy los criterios de Graham · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones