Acciones de CPI Card Group Inc. (PMTS): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: CPI Card Group Inc.

Capitalización 277 m$; rango de 52 semanas 11,29 $ a 30,50 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 19,9× (cara). Un 35 % por encima de su media de diez años
• Negocio: ROE −80,3 % (flojo). Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• Balance: Deuda/patrimonio −23,98 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA −24 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda/patrimonio −23,98: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 11,5 %: Los ingresos por acción crecen un 11,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 276,4 %: Convierte en caja libre el 276,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• En contra: PER 19,9×: Un 35 % por encima de su media de diez años
• En contra: ROE −80,3 %: Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• En contra: Margen operativo 10,1 %: Margen operativo del 10,1 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %

A su PER medio de la década (14,8×) valdría unos 18 $ (un 26 % menos); a la mediana de su sector (13,3×) valdría unos 16 $ (un 33 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en servicios financieros: 3 de 6 cumplen

• Margen operativo: 10,1 %, no cumple. Margen operativo del 10,1 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
• ROE: −80,3 %, no cumple. Gana un −80,3 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• PER: 19,9×, no cumple. Cotiza a 19,9×, frente a 12,3× de media en 5 años: caro, por encima de 13,5×
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 11,5 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 11,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• Caja libre sobre beneficio neto: 276,4 %, cumple. Convierte en caja libre el 276,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Deuda sobre patrimonio: −23,98, cumple. Debe −23,98 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,5

Gestoras, brókeres y pagos son negocios escalables: importan el margen operativo, el ROE y que la deuda no dispare el riesgo.

Frente a sus pares — CPI Card Group Inc.: PER 19,9×; EV/EBITDA 7,4×; ROIC 11,1 %. Pares: The Western Union Company (PER 5,2×; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 13,7 %), Encore Capital Group, Inc. (PER 4,9×; EV/EBITDA 9,6×; ROIC 9,1 %), LendingClub Corporation (PER 11,3×; EV/EBITDA 8,7×; ROIC 4,7 %).

Ha estado más barata que hoy el 88 % del tiempo en diez años (PER semanal).