Acciones de Post Holdings, Inc. (POST): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Post Holdings, Inc.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 72,54 $ a 114,61 $; PER 15,3×; PER 2027 esperado 11,6×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 19 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 15,3× (barata). Solo frente a su sector: un 32 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 5 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 10 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 5,7× (frágil). Deuda neta de 5,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA −2 % interanual · próximos el 19 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 15,3×: Solo frente a su sector: un 32 % por debajo de su mediana
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA −2 % interanual · próximos el 19 de noviembre de 2026
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 145,4 %: Convierte en caja libre el 145,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• En contra: ROIC 5 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 10 % en 12 meses
• En contra: Margen bruto 26,4 %: Margen bruto del 26,4 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• En contra: ROE 8,7 %: Gana un 8,7 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %

A la mediana de su sector (22,4×) valdría unos 122 $ (un 47 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo defensivo: 3 de 7 cumplen

• Margen bruto: 26,4 %, no cumple. Margen bruto del 26,4 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• ROE: 8,7 %, no cumple. Gana un 8,7 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Crecimiento anual del dividendo: −31,1 %, no cumple. El dividendo crece un −31,1 % al año; sano desde el 6 % anual
• Deuda neta sobre EBITDA: 5,7×, no cumple. Deuda neta de 5,7× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• Caja libre sobre beneficio neto: 145,4 %, cumple. Convierte en caja libre el 145,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Payout: 0,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
• PER: 15,3×, cumple. Cotiza a 15,3×, frente a 573,8× de media en 9 años: barato, por debajo de 516,4×

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — Post Holdings, Inc.: PER 15,3×; EV/EBITDA 6,5×; ROIC 5,4 %. Pares: The Marzetti Company (PER 15,7×; EV/EBITDA 9,2×; ROIC 17,2 %), Ingredion Incorporated (PER 10,6×; EV/EBITDA 6,4×; ROIC 9,2 %), Campbell Soup Company (PER 16,4×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 4,9 %).