Acciones de Quanta Services, Inc. (PWR): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Quanta Services, Inc.

Actualizada el 30 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 29 de octubre de 2026

Lectura del 29 de octubre de 2026: Negocio en fuerte crecimiento, con márgenes estrechos y una buena conversión en caja

Quanta Services cotiza a un PER de 72,8, un 182 % por encima de su sector, con ingresos que crecen casi un 20 % en los últimos 12 meses.

• ¿Está cara o barata Quanta Services? Su PER de 72,8 supera en un 116 % su mediana de diez años y en un 182 % la de su sector.
• ¿Cómo va el negocio? Los ingresos crecen casi un 20 % interanual y el margen operativo sube al 6,8 %, por encima de su media 2014-2025 del 5,3 %.
• ¿Cómo está el balance? La deuda neta es de 2,4× el EBITDA del ejercicio 2025, por debajo del 3× que se considera sano en industriales.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Presenta el 25 de febrero de 2027, con un BPA esperado de 4,79 $, tras batir las estimaciones en los últimos 8 trimestres.
• ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? La caja libre del ejercicio 2025 fue el 158 % del beneficio neto, muy por encima del 85 % que se pide en industriales.

¿Está cara o barata Quanta Services?

Quanta Services cotiza a un PER de 72,8 en los últimos 12 meses. Es un 116 % más que su mediana de diez años (33,7) y un 182 % más que la mediana de su sector (25,8). En la última década ha cotizado a un PER más bajo que el actual el 94 % del tiempo, dentro de un rango que va de 9,1 a 91,4. El EV/EBITDA de 28,1× y el precio sobre valor contable de 9,1× también son altos. Con una rentabilidad por flujo de caja libre del 2,5 %, el margen de seguridad es pequeño. La acción sube un 42 % en 12 meses y está un 19 % por debajo de su máximo de 52 semanas.

¿Cómo va el negocio?

En los últimos 12 meses los ingresos de Quanta Services crecen casi un 20 % interanual y el beneficio por acción, un 13 %. El margen operativo del 6,8 % mejora la media de los ejercicios 2014-2025 (5,3 %) y el 5,8 % del ejercicio 2025, así que la tendencia es buena. El margen neto se queda en el 4,5 % y el ROE en el 18 %. El ROIC del 9,6 % supera en solo 0,5 puntos la mediana de su sector (9,1 %) y no ha pasado del 10 % en ninguno de los últimos diez ejercicios. Es una empresa que crece deprisa, pero que gana poco por cada dólar que vende.

¿Cómo está el balance?

El balance de Quanta Services no da sustos. La deuda neta del ejercicio 2025 es de 41,14 $ por acción, solo un 6,5 % del precio actual, y equivale a 2,4× el EBITDA, por debajo del límite sano de 3×. El Altman Z de 4,2 en los últimos 12 meses la sitúa en zona segura (por encima de 2,99). El ratio corriente de 1,16 deja poca holgura a corto plazo y el Piotroski de 5 de 9 queda en terreno neutral. El dividendo es casi simbólico: rinde un 0,1 % y se lleva el 6 % del beneficio, aunque lleva 6 ejercicios consecutivos subiendo.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

El 29 de octubre de 2026 Quanta Services ganó 6,06 $ por acción frente a los 5,02 $ esperados, un 21 % más, y suma ocho trimestres seguidos batiendo las estimaciones de beneficio por acción. Para el próximo trimestre los analistas esperan 4,79 $ por acción, y los resultados llegarán el 25 de febrero de 2027. El consenso de BPA para 2026 apenas se ha movido en los últimos 30 días (de 16,74 $ a 16,75 $, con 19 analistas), igual que el de ingresos. De los 36 analistas que la cubren, 27 recomiendan comprar, 9 mantener y ninguno vender.

¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?

En industriales, que son semicíclicos, el beneficio contable sube y baja con el ciclo. Por eso se mira si ese beneficio llega a convertirse en caja, qué margen operativo deja y a qué múltiplo cotiza la empresa frente a su propia historia. Quanta Services aprueba en caja: en el ejercicio 2025 la caja libre fue el 158 % del beneficio neto. Su capex sobre ingresos, del 2,1 %, queda por debajo del rango sano del 4 % al 8 %. El múltiplo sale caro: un EV/EBITDA de 28,1× frente a su media de siete ejercicios de 17,9×, y un PER de 72,8 frente a una media de diez ejercicios de 39,0.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.