Estados financieros detallados de Ralliant Corp (RAL): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 48.9%, margen operativo 12.6%, margen neto -56.4%.
Al precio actual de $67.58, RAL presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del -60.82%. La capitalización bursátil es de $7.5B.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | $2.09B | $2.16B | $2.15B | $2.07B |
| Coste de Ventas | $1.04B | $1.04B | $1.04B | $1.12B |
| Beneficio Bruto | $1.05B | $1.12B | $1.11B | $953.4M |
| I+D | $155.1M | $161.5M | $163.5M | $165.0M |
| Generales y Administrativos | $419.3M | $446.4M | $553.3M | $529.7M |
| Gastos Operativos | $574.4M | $607.9M | $653.7M | $694.7M |
| Beneficio Operativo | $473.8M | $511.8M | $458.4M | $258.7M |
| EBITDA | $510.2M | $540.5M | $508.3M | -$1.07B |
| Gastos por Intereses | 0 | 0 | $66.3M | $32.3M |
| Beneficio Antes de Impuestos | $471.9M | $509.8M | $365.1M | -$1.22B |
| Impuestos | $101.2M | $93.0M | $62.1M | $6.1M |
| Beneficio Neto | $370.7M | $416.8M | $303.0M | -$1.22B |
| BPA | $3.29 | $3.70 | $2.68 | $-10.84 |
| BPA Diluido | $3.29 | $3.70 | $2.68 | $-10.78 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $112.7M | $112.7M | $113.0M | $113.4M |
Balance (10 años)
| Año | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 0 | 0 | $318.8M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | $296.0M | $293.8M | $285.3M |
| Inventario | $273.3M | $282.9M | $301.6M |
| Activos Corrientes | $612.4M | $618.6M | $976.1M |
| Inmovilizado Material | $207.2M | $200.2M | $214.2M |
| Fondo de Comercio | $1.86B | $2.94B | $1.67B |
| Activos Intangibles | $251.8M | $809.6M | $795.2M |
| Activos Totales | $3.06B | $4.72B | $3.82B |
| Cuentas por Pagar | $233.2M | $254.6M | $263.7M |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | $530.4M |
| Pasivos Corrientes | $554.8M | $533.7M | $1.16B |
| Deuda a Largo | 0 | 0 | $618.4M |
| Pasivos Totales | $800.2M | $956.6M | $2.19B |
| Reservas | 0 | $4.25B | -$1.35B |
| Patrimonio Neto | $2.26B | $3.76B | $1.63B |
| Deuda Total | $47.1M | $71.7M | $1.15B |
| Deuda Neta | $47.1M | $71.7M | $830.0M |
| Capital Circulante | $57.6M | $84.9M | -$183.6M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | $370.7M | $416.8M | $354.6M | -$1.22B |
| Amortizaciones | $38.3M | $30.7M | $113.0M | $115.5M |
| Compensación en Acciones | $20.3M | $25.0M | $24.5M | $56.2M |
| Cambio en Capital Circulante | -$37.6M | -$10.7M | -$100000 | $6.7M |
| Flujo de Caja Operativo | $391.7M | $461.8M | $454.5M | $397.6M |
| Inversiones (CapEx) | -$30.8M | -$29.2M | -$34.3M | -$39.2M |
| Adquisiciones | 0 | 0 | -$1.73B | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | -$11.3M |
| Flujo de Caja Libre | $360.9M | $432.6M | $420.2M | $358.4M |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +3.2% | -0.0% | -4.0% |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | +12.4% | -27.3% | -503.5% |
| Crecimiento BPA (anual) | | +12.4% | -27.5% | -504.5% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0.0% | +0.3% | +0.4% |
| Crecimiento FCF (anual) | | +19.9% | -2.9% | -14.7% |
| Margen Bruto | 50.2% | 51.9% | 51.6% | 46.1% |
| Margen Operativo | 22.7% | 23.7% | 21.3% | 12.5% |
| Margen EBITDA | 24.4% | 25.1% | 23.6% | -51.7% |
| Margen Neto | 17.7% | 19.3% | 14.1% | -59.1% |
| Margen FCF | 17.3% | 20.1% | 19.5% | 17.3% |
| Tasa Impositiva Efectiva | 21.4% | 18.2% | 17.0% | -0.5% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $3.20 | $3.84 | $3.72 | $3.16 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.10 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $112.7M | $112.7M | $113.0M | $112.8M |
Qué mirar en empresas de Technology
- Crecimiento de ingresos 3a (≥15%/año) — Valida tracción sostenida, no un año puntual.
- Margen bruto (Depende del sub-sector) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Ingresos (≥20%) — Caja real generada. Muchas tech maquillan beneficios non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiencia del capital reinvertido — la primera métrica de Buffett.
- SBC / Ingresos (<10% saludable) — Stock-based compensation. Dilución silenciosa: >20% destruye valor.
- Deuda Neta / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistencia en recesiones y subidas de tipos.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -60.82% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 8.99% |
| Rentabilidad sobre activos | -33.26% |
| Margen bruto | 48.90% |
| Margen operativo | 12.61% |
| Margen neto | -56.38% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.75 |
| Ratio corriente | 1.52 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 1.79 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | 14.44 | 12.84 | 17.72 | -4.70 |
| P/VC | 0.00 | 2.37 | 1.43 | 3.51 |
| P/V | 2.56 | 2.48 | 2.49 | 2.78 |
| Margen Bruto | 50.2% | 51.9% | 51.6% | 46.1% |
| Margen Operativo | 22.7% | 23.7% | 21.3% | 12.5% |
| Margen Neto | 17.7% | 19.3% | 14.1% | -59.1% |