Acciones de ReNew Energy Global Plc (RNW): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: ReNew Energy Global Plc

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 4,50 $ a 8,11 $; PER 21,3×; PER 2027 esperado 30,4×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 9 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 21,3× (en precio). Solo frente a su sector: un 5 % por encima de su mediana
• Negocio: ROE 9,0 % (sólido). ROE regulado; rango sano del 8 % al 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 6,5× (frágil). Deuda neta de 6,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 5,5×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +172 % interanual · próximos el 9 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROE 9,0 %: ROE regulado; rango sano del 8 % al 12 %
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +172 % interanual · próximos el 9 de noviembre de 2026
• A favor: Payout 0,0 %: Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; sano por debajo del 80 %
• En contra: Cobertura de intereses 0,9×: El beneficio operativo cubre 0,9× los intereses de la deuda; sano desde 3×
• En contra: Deuda neta/EBITDA 6,5×: Deuda neta de 6,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 5,5×

A la mediana de su sector (20,2×) valdría unos 6 $ (un 5 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en utilities: 2 de 4 cumplen

• Deuda neta sobre EBITDA: 6,5×, no cumple. Deuda neta de 6,5× el EBITDA anual; en utilities, sano por debajo de 5,5×
• Cobertura de intereses: 0,9×, no cumple. El beneficio operativo cubre 0,9× los intereses de la deuda; sano desde 3×
• ROE: 9,0 %, cumple. Gana un 9,0 % sobre el patrimonio; el regulador suele permitir entre el 8 % y el 12 %
• Payout: 0,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; sano por debajo del 80 %

Las utilities son negocios regulados con deuda estructural: importan el ROE regulado, la cobertura de intereses y que el payout deje margen.

Frente a sus pares — ReNew Energy Global Plc: PER 21,3×; EV/EBITDA 9,5×; ROIC 4,5 %. Pares: MGE Energy, Inc. (PER 17,4×; EV/EBITDA 12,4×; ROIC 5,0 %), California Water Service Group (PER 20,7×; EV/EBITDA 12,0×; ROIC 3,1 %), Avista Corporation (PER 12,7×; EV/EBITDA 9,9×; ROIC 3,9 %).

Ha estado más cara que hoy el 64 % del tiempo en 3 años (PER semanal).