Acciones de Rollins, Inc. (ROL): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Rollins, Inc.

Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 21 de octubre de 2026

Negocio muy rentable, con márgenes estables y gran conversión en caja

Rollins cotiza a PER 31,8, un 44 % por debajo de su mediana de diez años y un 23 % por encima de su sector, con un ROIC del 20 %.

• ¿Está cara o barata Rollins? PER 31,8, un 44 % bajo su mediana de diez años: solo cotizó más barata el 1 % del tiempo, pero un 23 % sobre su sector.
• ¿Cómo va el negocio? Ingresos +11 % y beneficio por acción +14 % en 12 meses, con un margen operativo del 18 %, en línea con su media 2014-2025.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 1,1× EBITDA y Altman Z de 12,0; once ejercicios seguidos subiendo el dividendo, con un payout del 62 %.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Próximos resultados el 10 de febrero de 2027; el consenso espera 0,26 $ por acción y ha recortado un 2,4 % el BPA de 2026 en 30 días.
• ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? Convierte en caja libre el 123 % de su beneficio neto (2025) y cotiza a EV/EBITDA 20,5×, por debajo de su media de siete ejercicios.

¿Está cara o barata Rollins?

Rollins cotiza a PER 31,8 en los últimos 12 meses, un 44 % por debajo de su mediana de diez años (56,9) y cerca del mínimo de la década, 27,6. Solo ha cotizado a un PER más bajo el 1 % del tiempo en ese periodo. Frente al sector la lectura cambia: la mediana de 297 empresas está en 25,8, así que pagas una prima del 23 %. El EV/EBITDA de 20,5× también queda lejos de su media de siete ejercicios. La acción cae un 39 % en 12 meses y está un 47 % por debajo de su máximo anual.

¿Cómo va el negocio?

En los últimos 12 meses los ingresos suben un 11 % y el beneficio por acción un 14 %, un ritmo coherente con el crecimiento anual del 12 % de los ingresos por acción entre 2020 y 2025. El margen operativo del 18 % está muy cerca de su media de 12 ejercicios (19 %) y algo por debajo del 19,4 % de 2025: la rentabilidad se sostiene sin grandes saltos. El ROIC del 20 % más que dobla la mediana de 454 empresas de su sector (9 %) y ha superado el 10 % en cada uno de los últimos diez ejercicios.

¿Cómo está el balance?

La deuda neta equivale a 1,1 veces el EBITDA del ejercicio 2025, muy por debajo del límite de 3× que se considera sano en industriales, y apenas al 5,8 % del precio actual. El Altman Z de 12,0 la sitúa con holgura en zona segura. El punto a vigilar es el ratio corriente de 0,62 en los últimos 12 meses: el activo a corto plazo no cubre el pasivo a corto. Para el accionista, el dividendo rinde un 2,1 % y lleva 11 ejercicios consecutivos al alza, con un payout del 62 % del beneficio en 2025.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

El 21 de octubre Rollins presentó un beneficio por acción de 0,34 $, prácticamente en línea con lo esperado (un 1,4 % por debajo). Solo ha batido las estimaciones en 2 de los últimos 8 trimestres, así que el historial reciente no invita a contar con sorpresas positivas. En los últimos 30 días los analistas han rebajado un 2,4 % el BPA esperado para 2026, de 1,17 $ a 1,14 $, y un 1 % los ingresos. De los 22 que la cubren, 14 recomiendan mantener, 6 comprar y 2 vender. Para el trimestre que se publicará el 10 de febrero esperan 0,26 $ por acción.

¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?

En industriales se miran el margen operativo, la conversión en caja y el múltiplo frente al propio ciclo porque los beneficios suben y bajan con la economía, y un solo año puede engañar. Rollins pasa casi todos los filtros: margen operativo del 19,4 % en 2025 (sano a partir del 12 %) y caja libre del 123 % sobre el beneficio neto (sano a partir del 85 %). El PER de 31,8 queda por debajo del 90 % de su media de diez ejercicios (58,5) y el EV/EBITDA de 20,5× frente a 32,8× de media en siete. La excepción es el capex: un 0,7 % de los ingresos, por debajo del rango del 4-8 % de referencia.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.