Stem, Inc. (STEM) es una empresa cotizada del sector Utilities, industria Renewable Utilities, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Stem, Inc. registró ingresos de $156.3M en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 33.9%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 38.2%, margen operativo -30.1%, margen neto -49.4%.
Al precio actual de $4.47, STEM presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del 28.62%. La capitalización bursátil es de $40M.
Resumen de Kaplio: Stem, Inc.
Capitalización 40 m$; rango de 52 semanas 4,63 $ a 29,79 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.
- Valoración: P/Ventas 0,4× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
- Negocio: ROE 28,6 % (por encima del rango). ROE regulado; rango sano del 8 % al 12 %
- Balance: Deuda neta/EBITDA 1,3× (sólido). Deuda neta de 1,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 5,5×
- Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA +91 % interanual · próximos el 28 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: Deuda neta/EBITDA 1,3×: Deuda neta de 1,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 5,5×
- A favor: Payout 0,0 %: Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; sano por debajo del 80 %
- En contra: Cobertura de intereses −2,3×: El beneficio operativo cubre −2,3× los intereses de la deuda; sano desde 3×
- En contra: 3 de 8: 3 de 8 sobre el consenso · BPA +91 % interanual · próximos el 28 de octubre de 2026
Lo que importa en utilities: 2 de 4 cumplen
- ROE: 28,6 %, no cumple. Gana un 28,6 % sobre el patrimonio; el regulador suele permitir entre el 8 % y el 12 %
- Cobertura de intereses: −2,3×, no cumple. El beneficio operativo cubre −2,3× los intereses de la deuda; sano desde 3×
- Deuda neta sobre EBITDA: 1,3×, cumple. Deuda neta de 1,3× el EBITDA anual; en utilities, sano por debajo de 5,5×
- Payout: 0,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; sano por debajo del 80 %
Las utilities son negocios regulados con deuda estructural: importan el ROE regulado, la cobertura de intereses y que el payout deje margen.
Frente a sus pares — Stem, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −24,0 %. Pares: ReNew Energy Global Plc (PER 21,1×; EV/EBITDA 9,4×; ROIC 4,5 %), Ormat Technologies, Inc. (PER 42,1×; EV/EBITDA 17,3×; ROIC 3,0 %), Clearway Energy, Inc. (PER 39,4×; EV/EBITDA 14,1×; ROIC 1,4 %).
Precio
| Precio | $4.47 |
| Capitalización | $40M |
| Bolsa | NYSE |
| País | US |
Ratios de valoración
| Precio / Valor contable | -0.15 |
| EV / EBITDA | -66.64 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 28.62% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -24.04% |
| Rentabilidad sobre activos | -26.12% |
| Margen bruto | 38.21% |
| Margen operativo | -30.11% |
| Margen neto | -49.37% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | -1.36 |
| Ratio corriente | 0.83 |
Qué mirar en Utilities
Negocios regulados con crecimiento lento pero dividendos fiables. Son bonos con esteroides — mira deuda, tipos de interés, y consistencia del payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities tienen ROE "permitido" por el regulador. Fuera de rango = anomalía
- Crecimiento EPS 5y — Utilities estables crecen EPS 4-6% anual — más = anomalía, menos = muerto
- Crecimiento dividendo 10y — Utilities top ("Dividend Aristocrats") suben dividendo 25+ años seguidos
- Deuda neta / EBITDA — Utilities usan mucha deuda — >6x con tipos altos es alarma
- Interest Coverage — EBITDA / intereses. Si cae <3x en subida de tipos, el dividendo peligra
- Payout Ratio — En utilities es normal alto (60-80%), pero >90% indica stress
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| STEM | Stem, Inc. | $40M | 28.6% | ||
| AXIA | AXIA Energia S.A. | $23.3B | 10.03 | 0.97 | 10.2% |
| BEP-UN.TO | Brookfield Renewable Partners L.P. | $12.5B | |||
| 0R3I.L | Scatec ASA | $11.0B | 17.27 | 1.68 | 9.8% |
| ENLT | Enlight Renewable Energy Ltd | $10.0B | 96.81 | 4.27 | |
| BEPI | Brookfield Renewable Partners L.P. | $9.9B | 64.65 | 2.04 | 2.6% |
| BEPH | Brookfield BRP Holdings (Canada) Inc 4.625 % Notes 2021-Without Fixed Maturity Global Sub | $9.8B | 63.85 | 2.01 | 2.6% |
| BEP | Brookfield Renewable Partners L.P. | $8.9B | 62.63 | 1.97 | 2.6% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -23.46% |
| 3 meses | -45.62% |
| YTD | -70.30% |
| 1 año | -74.60% |
| 3 años | -95.02% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $32.23 |
| Mínimo 52 sem | $4.44 |
| Volumen Medio (90d) | 133K |
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