Acciones de Sterling Infrastructure, Inc. (STRL): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Sterling Infrastructure, Inc.

Capitalización 11 mil M$; rango de 52 semanas 283,57 $ a 993,74 $; PER 2027 esperado 14,5×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 24 de febrero de 2027. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: PER — (veredicto en revisión). El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.
• Negocio: ROIC 31 % (excelente). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 18 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• Balance: Caja neta/EBITDA 0,1× (sólido). Caja neta de 0,1× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +13 % interanual · próximos el 24 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: ROIC 31 %: Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 18 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• A favor: Caja neta/EBITDA 0,1×: Caja neta de 0,1× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +13 % interanual · próximos el 24 de febrero de 2027
• En contra: Capex sobre ingresos 3,1 %: Reinvierte el 3,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• En contra: EV/EBITDA ciclo-ajustado 12,7×: Cotiza a 12,7×, frente a 10,6× de media en 7 años: caro, por encima de 11,7×

Veredicto en revisión: estamos comprobando sus datos porque el PER que calculamos difiere del que indica el proveedor, y el veredicto volverá cuando cuadren.

Lo que importa en industriales: 7 de 9 cumplen

• Capex sobre ingresos: 3,1 %, no cumple. Reinvierte el 3,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• PER: 26,9×, dato informativo. El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 12,7×, no cumple. Cotiza a 12,7×, frente a 10,6× de media en 7 años: caro, por encima de 11,7×
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 13,1 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 13,1 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 16,6 %, cumple. Margen operativo del 16,6 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 31,3 %, cumple. Gana un 31,3 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 125,0 %, cumple. Convierte en caja libre el 125,0 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −0,1×, cumple. Caja neta de 0,1× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Altman Z: 5,6, cumple. Puntuación de 5,6: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Sterling Infrastructure, Inc.: PER 26,9×; EV/EBITDA 12,7×; ROIC 31,3 %. Pares: MasTec, Inc. (PER 28,4×; EV/EBITDA 11,8×; ROIC 8,5 %), Granite Construction Incorporated (PER n/d; EV/EBITDA 16,8×; ROIC 12,8 %), Construction Partners, Inc. (PER 36,1×; EV/EBITDA 15,6×; ROIC 7,6 %).

El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.