Acciones de Sunbelt Rentals Holdings Inc (SUNB): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Sunbelt Rentals Holdings Inc

Capitalización 34 mil M$; rango de 52 semanas 63,09 $ a 86,06 $; PER 25,3×; PER 2027 esperado 19,9×; rentabilidad por dividendo 1,3 %; próximos resultados el 9 de diciembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 25,3× (en precio). Solo frente a su sector: un 2 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 8 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 5 ejercicios; margen operativo del 21 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,3× (sólido). Deuda neta de 2,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: Próximos. Resultados el 9 de diciembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 2,3×: Deuda neta de 2,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Margen operativo 19,6 %: Margen operativo del 19,6 %; en industriales, sano desde el 12 %
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 259,0 %: Convierte en caja libre el 259,0 % del beneficio; sano desde el 85 %
• En contra: ROIC 8 %: Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 5 ejercicios; margen operativo del 21 % en 12 meses
• En contra: Capex sobre ingresos 3,2 %: Reinvierte el 3,2 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• En contra: EV/EBITDA ciclo-ajustado 11,6×: Cotiza a 11,6×, frente a 9,5× de media en 5 años: caro, por encima de 10,4×

A la mediana de su sector (25,8×) valdría unos 85 $ (un 2 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 6 de 9 cumplen

• ROIC: 7,6 %, no cumple. Gana un 7,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 3,2 %, no cumple. Reinvierte el 3,2 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 11,6×, no cumple. Cotiza a 11,6×, frente a 9,5× de media en 5 años: caro, por encima de 10,4×
• Margen operativo: 19,6 %, cumple. Margen operativo del 19,6 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 259,0 %, cumple. Convierte en caja libre el 259,0 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,3×, cumple. Deuda neta de 2,3× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 2,6, cumple. Puntuación de 2,6: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• PER: 25,3×, cumple. Cotiza a 25,3×, frente a 23,2× de media en 5 años: en línea con su historia

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Sunbelt Rentals Holdings Inc: PER 25,3×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 7,6 %. Pares: United Rentals, Inc. (PER 25,9×; EV/EBITDA 11,3×; ROIC 11,4 %), Herc Holdings Inc. (PER 45,2×; EV/EBITDA 8,0×; ROIC 5,4 %), EquipmentShare.com Inc. (PER 182,6×; EV/EBITDA 11,4×; ROIC 3,6 %).

Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 1,3 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 3,7×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 12,60 $ al año (1,05 $ al mes).