Tractor Supply Company (TSCO) es una empresa cotizada del sector Consumer Cyclical, industria Specialty Retail, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Tractor Supply Company registró ingresos de $15.52B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 7.9%. El beneficio neto alcanzó $1.10B, con un CAGR a 5 años del 7.9%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 32.5%, margen operativo 8.9%, margen neto 6.4%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -7.6% en 5 años.
Al precio actual de $32.78, TSCO cotiza a un P/E de 15.98 y un ROE del 42.46%. La capitalización bursátil es de $17.2B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: Tractor Supply Company
Capitalización 17 mil m$; rango de 52 semanas 29,14 $ a 59,87 $; rentabilidad por dividendo 3,10 %; próximos resultados el 22 de octubre de 2026.
- Valoración: PER 16,0× (barata). Un 25 % por debajo de su media de diez años
- Negocio: ROIC 5 años 15,4 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
- Balance: Deuda neta/EBITDA 2,9× (sólido). Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 2,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · próximos el 22 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: PER 16,0×: Un 25 % por debajo de su media de diez años
- A favor: ROIC 5 años 15,4 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
- A favor: Deuda neta/EBITDA 2,9×: Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 2,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- En contra: Ratio corriente 1,33: Tiene 1,33 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
- En contra: EV/ventas 2,1×: Cotiza a 2,1×, frente a 1,8× de media en 10 años: caro, por encima de 2,0×
- En contra: 3 de 8: 3 de 8 sobre el consenso · próximos el 22 de octubre de 2026
A su PER medio de la década (21,4×) valdría unos 44 $ (un 34 % más); a la mediana de su sector (18,0×) valdría unos 37 $ (un 13 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en consumo cíclico: 3 de 5 cumplen
- Ratio corriente: 1,33, no cumple. Tiene 1,33 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
- EV/ventas: 2,1×, no cumple. Cotiza a 2,1×, frente a 1,8× de media en 10 años: caro, por encima de 2,0×
- ROIC medio: 15,4 %, cumple. Gana de media un 15,4 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 2,9×, cumple. Deuda neta de 2,9× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
- Altman Z: 4,9, cumple. Puntuación de 4,9: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.
Frente a sus pares — Tractor Supply Company: PER 16,0×; EV/EBITDA 16,8×; ROIC 13,1 %. Pares: Best Buy Co., Inc. (PER 15,7×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 17,2 %), Casey's General Stores, Inc. (PER 26,6×; EV/EBITDA 23,7×; ROIC 10,2 %), Ulta Beauty, Inc. (PER 19,5×; EV/EBITDA 13,4×; ROIC 23,1 %).
Si en 2028 gana los 2,24 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (21,1×), valdría unos 47 $, un 44 % más que hoy: un 20,0 % anual más un 3,1 % de dividendo. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.
Ha estado más cara que hoy el 92 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo sólido: rentabilidad del 3,1 %.
Precio
| Precio | $32.78 |
| Capitalización | $17.2B |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 15.98 |
| Precio / Valor contable | 6.11 |
| EV / EBITDA | 16.82 |
| Rentabilidad por dividendo | 3.10% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 42.46% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 13.11% |
| Rentabilidad sobre activos | 10.02% |
| Margen bruto | 32.47% |
| Margen operativo | 8.91% |
| Margen neto | 6.42% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 2.49 |
| Ratio corriente | 1.33 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 4.88 |
Qué mirar en empresas de Consumer Cyclical
- Margen operativo medio 5a (Media del ciclo) — Mira la media del ciclo, no el año actual (pico o valle).
- Rotación de inventario (≥4x/año) — El retail sano rota inventario rápido. Una caída señala demanda débil.
- ROIC medio 5a (≥12%) — Cíclicas con ROIC medio >12% son ganadoras estructurales.
- Deuda neta / EBITDA (pico) (<3x en valle) — En cíclicas la deuda mata en recesión.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguanta 12-18 meses sin caja operativa.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de bancarrota — clave en cíclicas sensibles a recesión.
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| TSCO | Tractor Supply Company | $17.2B | 15.98 | 6.11 | 42.5% |
| BBY | Best Buy Co., Inc. | $19.5B | 15.71 | 6.28 | 42.8% |
| EBAY | eBay Inc. | $48.5B | 23.02 | 10.90 | 48.3% |
| CASY | Casey's General Stores, Inc. | $21.8B | 26.64 | 5.02 | 18.1% |
| EXPE | Expedia Group, Inc. | $32.9B | 18.04 | 30.12 | 184.8% |
| ULTA | Ulta Beauty, Inc. | $22.8B | 19.50 | 8.81 | 45.4% |
| ROL | Rollins, Inc. | $16.1B | 30.99 | 11.48 | |
| LEN | Lennar Corporation | $19.5B | 12.23 | 0.88 | 7.4% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -3.72% |
| 3 meses | +10.55% |
| YTD | -33.15% |
| 1 año | -43.43% |
| 3 años | -20.21% |
| 5 años | -19.31% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $60.37 |
| Mínimo 52 sem | $28.36 |
| Volumen Medio (90d) | 11.5M |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-08-24 | $0.2400 | 2.93% |
| 2026-05-27 | $0.2400 | 2.93% |
| 2026-02-24 | $0.2400 | 2.93% |
| 2025-11-24 | $0.2300 | 2.81% |
| 2025-08-25 | $0.2300 | 2.81% |
| 2025-05-28 | $0.2300 | 2.81% |
| 2025-02-26 | $0.2300 | 2.81% |
| 2024-11-25 | $1.1000 | 13.42% |
| 2024-08-26 | $1.1000 | 13.42% |
| 2024-05-24 | $1.1000 | 13.42% |
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