Acciones de WESCO International, Inc. (WCC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: WESCO International, Inc.

Capitalización 18 mil M$; rango de 52 semanas 208,29 $ a 381,73 $; PER 25,7×; PER 2027 esperado 18,8×; rentabilidad por dividendo 0,52 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 25,7× (cara). Un 104 % por encima de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 8 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 5 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,0× (frágil). Deuda neta de 4,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 12,6 %: Los ingresos por acción crecen un 12,6 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: Altman Z 3,1: Puntuación de 3,1: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• A favor: Piotroski 5 de 9: Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: PER 25,7×: Un 104 % por encima de su mediana de diez años
• En contra: Margen operativo 5,2 %: Margen operativo del 5,2 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: ROIC 8,1 %: Gana un 8,1 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %

A su PER mediano de la década (12,6×) valdría unos 185 $ (un 51 % menos); a la mediana de su sector (26,0×) valdría unos 382 $ (un 1 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 3 de 10 cumplen

• Margen operativo: 5,2 %, no cumple. Margen operativo del 5,2 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 8,1 %, no cumple. Gana un 8,1 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 3,9 %, no cumple. Convierte en caja libre el 3,9 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,0×, no cumple. Deuda neta de 4,0× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 0,4 %, no cumple. Reinvierte el 0,4 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• PER: 25,7×, no cumple. Cotiza a 25,7×, frente a 13,2× de media en 10 años: caro, por encima de 14,5×
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 15,3×, no cumple. Cotiza a 15,3×, frente a 10,9× de media en 7 años: caro, por encima de 12,0×
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 12,6 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 12,6 % al año; sano desde el 6 % anual
• Altman Z: 3,1, cumple. Puntuación de 3,1: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 5 de 9, cumple. Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — WESCO International, Inc.: PER 25,7×; EV/EBITDA 15,2×; ROIC 8,1 %. Pares: Applied Industrial Technologies, Inc. (PER 31,0×; EV/EBITDA 23,8×; ROIC 17,1 %), Watsco, Inc. (PER 25,2×; EV/EBITDA 16,6×; ROIC 13,1 %), Core & Main, Inc. (PER 16,9×; EV/EBITDA 10,8×; ROIC 10,1 %).

Si en 2028 gana los 23,68 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (12,6×), valdría unos 299 $, un 21 % menos que hoy: un −11,0 % anual más un 0,5 % de dividendo. BPA del consenso × el menor entre su PER mediano de los últimos diez ejercicios y su PER actual: mide lo que aporta el crecimiento del beneficio sin suponer que el mercado pague más que hoy. No es un valor razonable.

Ha estado más barata que hoy el 100 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo justo: rentabilidad del 0,5 %; crece un 29 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 3,7×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 5,20 $ al año (0,43 $ al mes).