Acciones de Westlake Corporation (WLK): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Westlake Corporation

Capitalización 9 mil M$; rango de 52 semanas 56,38 $ a 123,39 $; PER 2027 esperado 22,8×; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: P/Ventas 1,0× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Balance: Deuda neta/EBITDA −18,5× (sólido). Deuda neta de −18,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 2 de 8 (decepcionan). 2 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA −18,5×: Deuda neta de −18,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Capex sobre depreciación 0,8×: Reinvierte 0,8× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
• A favor: Precio sobre valor contable 1,1×: Paga 1,1× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
• En contra: Rentabilidad por caja libre −4,6 %: Caja libre anual del −4,6 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Margen bruto 2,6 %: Margen bruto del 2,6 %; sano desde el 30 %
• En contra: Cobertura del dividendo con caja libre −1,9×: La caja libre cubre −1,9× el dividendo que paga; sano desde 1,3×

Lo que importa en materiales básicos: 3 de 6 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: −4,6 %, no cumple. Caja libre anual del −4,6 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Margen bruto: 2,6 %, no cumple. Margen bruto del 2,6 %; sano desde el 30 %
• Cobertura del dividendo con caja libre: −1,9×, no cumple. La caja libre cubre −1,9× el dividendo que paga; sano desde 1,3×
• Deuda neta sobre EBITDA: −18,5×, cumple. Deuda neta de −18,5× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Capex sobre depreciación: 0,8×, cumple. Reinvierte 0,8× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
• Precio sobre valor contable: 1,1×, cumple. Paga 1,1× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×

Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.

Frente a sus pares — Westlake Corporation: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC n/d. Pares: Element Solutions Inc (PER 51,6×; EV/EBITDA 29,2×; ROIC 7,4 %), Eastman Chemical Company (PER 16,8×; EV/EBITDA 9,2×; ROIC 6,1 %), Axalta Coating Systems Ltd. (PER 19,8×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 7,4 %).

Dividendo sólido: 9 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 15 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,4×.