Acciones de XBP Global Holdings, Inc. (XBP): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: XBP Global Holdings, Inc.

Capitalización 41 m$; rango de 52 semanas 2,07 $ a 12,80 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 12 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 0,0× (barata). Un 100 % por debajo de la mediana de su sector
• Negocio: ROIC −3 % (flojo). rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 7 ejercicios; Margen operativo del −2 % en 12 meses; crece al −6,7 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,3× (sólido). Deuda neta de 0,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 1,5×
• Resultados: Próximos. Resultados el 12 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 0,0×: Un 100 % por debajo de la mediana de su sector
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,3×: Deuda neta de 0,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 1,5×
• A favor: Retribución en acciones sobre ingresos 0,1 %: Reparte en acciones el 0,1 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• En contra: ROIC −3 %: rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 7 ejercicios; Margen operativo del −2 % en 12 meses; crece al −6,7 % anual, por…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −6,7 %: Los ingresos por acción crecen un −6,7 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• En contra: Regla del 40 −26: Crecimiento más margen de caja libre suman −26 puntos; sano desde 35 puntos y élite desde 40

A la mediana de su sector (32,8×) valdría unos 3.028 $ (un 86920 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en tecnología: 3 de 8 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: −6,7 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −6,7 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• Regla del 40: −26, no cumple. Crecimiento más margen de caja libre suman −26 puntos; sano desde 35 puntos y élite desde 40
• Margen bruto: 15,6 %, no cumple. Margen bruto del 15,6 %; en software/SaaS se considera sano desde el 70 %
• Caja libre sobre ingresos: −19,0 %, no cumple. Convierte en caja libre el −19,0 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
• ROIC: −3,1 %, no cumple. Gana un −3,1 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Retribución en acciones sobre ingresos: 0,1 %, cumple. Reparte en acciones el 0,1 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,3×, cumple. Deuda neta de 0,3× el EBITDA anual; en software/SaaS se tolera hasta 1,5×
• EV/EBITDA: 0,3×, cumple. Cotiza a 0,3×, frente a 38,8× de media en 4 años: barato, por debajo de 35,0×

Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.

Frente a sus pares — XBP Global Holdings, Inc.: PER 0,0×; EV/EBITDA 0,3×; ROIC −3,1 %. Pares: LiveRamp Holdings, Inc. (PER 15,4×; EV/EBITDA 16,8×; ROIC 9,5 %), StoneCo Ltd. (PER 3,7×; EV/EBITDA 3,2×; ROIC 26,4 %), Payoneer Global Inc. (PER 50,6×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 7,3 %).