Lululemon Athletica ou NIKE : quelle action est la moins chère en 2026 ?
Au 5 octobre 2026, Lululemon Athletica (LULU) se paie 7,8× les bénéfices (PER) et NIKE (NKE) 16,2×, selon Kaplio. Dans la consommation cyclique, la médiane des 202 sociétés de plus de 2 000 M$ de l'univers Kaplio est de 18,1×. Prudence avec NIKE : ses bénéfices des douze derniers mois s'écartent fortement de ceux attendus par le consensus ; son PER actuel n'est donc pas représentatif.
Selon le Résumé Kaplio
Le même verdict que la fiche de chaque entreprise : fourchette par multiples, les quatre feux, le rendement attendu si le consensus a raison et ce que diraient Buffett et Lynch aujourd'hui.
| Lululemon Athletica (LULU) | NIKE (NKE) | |
|---|---|---|
| Valorisation du Résumé | bon marché (221 $–581 $) | bon marché (25 $–40 $) |
| Les quatre feux | Valorisation: PER 7,8× (bon marché) Activité: ROIC 5 ans 24,9 % (excellente) Bilan: Dette nette/EBITDA −0,0× (solide) Résultats: 8 sur 8 (au rendez-vous) | Valorisation: PER 16,2× (bon marché) Activité: ROIC 5 ans 15,5 % (solide) Bilan: Dette nette/EBITDA 0,9× (solide) Résultats: 8 sur 8 (au rendez-vous) |
| Rendement attendu (annuel) | -11,1 % par an (jusqu'en 2029) | +17,8 % par an (jusqu'en 2029) |
| Méthode Buffett | qualité 91 · approuve | qualité 78 · n'approuverait pas |
| Méthode Lynch | forte croissance · approuve | faible croissance · approuve |
Indicateurs côte à côte
| Métrique | Lululemon Athletica (LULU) | NIKE (NKE) |
|---|---|---|
| Aperçu | ||
| Capitalisation | 10,7 Md $ | 50,1 Md $ |
| Prix | 94,46 $ | 33,87 $ |
| Valorisation | ||
| P/E | 7,8× | 16,2× |
| P/B | 2,2× | 3,3× |
| P/S | 1,0× | 1,1× |
| EV/EBITDA | 4,5× | 12,4× |
| Rendement du FCF | 12,6 % | 4,2 % |
| Rendement du dividende | 0,0 % | 4,8 % |
| Rentabilité | ||
| ROIC | 19,7 % | 10,3 % |
| ROE | 29,7 % | 21,2 % |
| Marge brute | 56,1 % | 43,1 % |
| Marge opérationnelle | 17,8 % | 8,2 % |
| Marge nette | 12,8 % | 6,7 % |
| Croissance | ||
| Croissance du CA (TCAC 5 ans) | 20,3 % | 0,8 % |
| Croissance du BPA (TCAC 5 ans) | 24,0 % | -10,4 % |
| Croissance du FCF (TCAC 5 ans) | 9,9 % | -18,2 % |
| Bilan | ||
| Dette nette / EBITDA | -0,0× | 0,9× |
| Dette / capitaux propres | 0,4× | 0,7× |
Douze derniers mois quand la donnée existe ; sinon, le dernier exercice. Croissances : taux annuel composé sur cinq ans.