États financiers détaillés de Kontoor Brands, Inc. (KTB) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Kontoor Brands, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 3,15 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 8,5 %. Le résultat net a atteint 227,5 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 27,3 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 49,7 %, marge opérationnelle 12,7 %, marge nette 8,7 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 25,8 % sur 5 ans.
À 76,04 $ (cours de clôture du 29 octobre 2026), KTB se négocie à un PER de 15,87 et un ROE de 45,96 %. La capitalisation boursière s'établit à 4,2 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,93 Md $ | 2,83 Md $ | 2,76 Md $ | 2,55 Md $ | 2,10 Md $ | 2,48 Md $ | 2,63 Md $ | 2,61 Md $ | 2,61 Md $ | 3,15 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,71 Md $ | 1,66 Md $ | 1,65 Md $ | 1,54 Md $ | 1,23 Md $ | 1,37 Md $ | 1,50 Md $ | 1,52 Md $ | 1,45 Md $ | 1,68 Md $ |
| Marge Brute | 1,22 Md $ | 1,17 Md $ | 1,11 Md $ | 1,00 Md $ | 863,7 M$ | 1,11 Md $ | 1,13 Md $ | 1,09 Md $ | 1,16 Md $ | 1,47 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 806,4 M$ | 814,5 M$ | 781,5 M$ | 803,4 M$ | 739,9 M$ | 824,7 M$ | 777,7 M$ | 768,6 M$ | 819,3 M$ | 1,03 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 806,4 M$ | 814,5 M$ | 781,5 M$ | 803,4 M$ | 739,9 M$ | 824,7 M$ | 777,7 M$ | 768,6 M$ | 819,3 M$ | 1,03 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 408,7 M$ | 357,4 M$ | 333,0 M$ | 168,3 M$ | 123,8 M$ | 283,0 M$ | 356,7 M$ | 319,3 M$ | 342,3 M$ | 446,0 M$ |
| EBITDA | 442,8 M$ | 400,6 M$ | 384,5 M$ | 201,7 M$ | 157,4 M$ | 320,1 M$ | 391,2 M$ | 350,4 M$ | 384,9 M$ | 412,3 M$ |
| Charges d'Intérêt | 0 | 1,3 M$ | 1,2 M$ | 35,8 M$ | 50,0 M$ | 38,9 M$ | 34,9 M$ | 40,4 M$ | 40,8 M$ | 65,8 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 410,5 M$ | 359,2 M$ | 340,1 M$ | 135,2 M$ | 72,9 M$ | 244,6 M$ | 319,1 M$ | 271,9 M$ | 301,4 M$ | 298,7 M$ |
| Impôts | 95,5 M$ | 243,0 M$ | 77,0 M$ | 38,5 M$ | 5,0 M$ | 49,2 M$ | 73,6 M$ | 40,9 M$ | 55,6 M$ | 71,2 M$ |
| Résultat Net | 315,0 M$ | 116,2 M$ | 263,1 M$ | 96,7 M$ | 67,9 M$ | 195,4 M$ | 245,5 M$ | 231,0 M$ | 245,8 M$ | 227,5 M$ |
| BPA | 5,56 $ | 2,05 $ | 4,66 $ | 1,71 $ | 1,19 $ | 3,40 $ | 4,40 $ | 4,13 $ | 4,42 $ | 4,10 $ |
| BPA Dilué | 5,56 $ | 2,05 $ | 4,64 $ | 1,69 $ | 1,17 $ | 3,31 $ | 4,31 $ | 4,06 $ | 4,36 $ | 4,05 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 56,6 M | 56,6 M | 56,6 M | 57,2 M | 57,9 M | 59,1 M | 57,0 M | 56,9 M | 56,3 M | 56,1 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 853,2 M$ | 1,02 Md $ | 613,3 M$ | 584,3 M$ |
| Marge Brute | 390,6 M$ | 477,8 M$ | 329,4 M$ | 328,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | 63,9 M$ | 144,3 M$ | 90,1 M$ | 90,5 M$ |
| EBITDA | 76,3 M$ | 135,0 M$ | 108,8 M$ | 101,9 M$ |
| Résultat Net | 36,9 M$ | 73,8 M$ | 92,4 M$ | 64,8 M$ |
| BPA | 0,66 $ | 1,33 $ | 1,67 $ | 1,18 $ |
| BPA Dilué | 0,66 $ | 1,31 $ | 1,65 $ | 1,17 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 80,8 M$ | 96,8 M$ | 106,8 M$ | 248,1 M$ | 185,3 M$ | 59,2 M$ | 215,1 M$ | 334,1 M$ | 108,4 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 1,02 Md $ | 1,32 Md $ | 228,5 M$ | 237,2 M$ | 289,8 M$ | 225,9 M$ | 217,7 M$ | 243,7 M$ | 276,4 M$ |
| Stocks | 440,3 M$ | 473,8 M$ | 458,1 M$ | 340,7 M$ | 363,0 M$ | 596,8 M$ | 500,4 M$ | 390,2 M$ | 566,7 M$ |
| Actifs Courants | 1,57 Md $ | 1,94 Md $ | 877,6 M$ | 901,7 M$ | 910,7 M$ | 982,3 M$ | 1,04 Md $ | 1,06 Md $ | 1,08 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 148,2 M$ | 138,4 M$ | 218,8 M$ | 179,3 M$ | 160,1 M$ | 155,5 M$ | 166,9 M$ | 150,5 M$ | 272,3 M$ |
| Goodwill | 219,3 M$ | 214,5 M$ | 212,8 M$ | 213,4 M$ | 212,2 M$ | 209,6 M$ | 209,9 M$ | 208,8 M$ | 531,1 M$ |
| Actifs Incorporels | 71,5 M$ | 65,0 M$ | 52,0 M$ | 88,5 M$ | 100,4 M$ | 99,0 M$ | 90,9 M$ | 78,9 M$ | 450,4 M$ |
| Actifs Totaux | 2,13 Md $ | 2,46 Md $ | 1,52 Md $ | 1,55 Md $ | 1,53 Md $ | 1,58 Md $ | 1,65 Md $ | 1,65 Md $ | 2,58 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 174,4 M$ | 134,1 M$ | 147,3 M$ | 167,2 M$ | 214,2 M$ | 206,3 M$ | 180,2 M$ | 179,7 M$ | 245,1 M$ |
| Dette à Court Terme | 274,0 M$ | 272,3 M$ | 1,1 M$ | 26,1 M$ | 249 000 $ | 17,3 M$ | 20,0 M$ | 0 | 8,8 M$ |
| Passifs Courants | 637,9 M$ | 616,8 M$ | 378,6 M$ | 413,6 M$ | 455,8 M$ | 440,4 M$ | 392,6 M$ | 393,9 M$ | 593,6 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 913,3 M$ | 888,0 M$ | 791,3 M$ | 782,6 M$ | 763,9 M$ | 740,3 M$ | 1,13 Md $ |
| Passifs Totaux | 768,5 M$ | 735,0 M$ | 1,45 Md $ | 1,46 Md $ | 1,38 Md $ | 1,33 Md $ | 1,27 Md $ | 1,25 Md $ | 2,02 Md $ |
| Réserves | 0 | 0 | -1,7 M$ | 7,2 M$ | 22,6 M$ | 86,7 M$ | 166,6 M$ | 200,0 M$ | 274,3 M$ |
| Capitaux Propres | 1,36 Md $ | 1,72 Md $ | 69,3 M$ | 84,6 M$ | 148,1 M$ | 250,8 M$ | 371,9 M$ | 400,1 M$ | 564,9 M$ |
| Dette Totale | 274,0 M$ | 272,3 M$ | 1,00 Md $ | 981,2 M$ | 848,8 M$ | 851,3 M$ | 841,7 M$ | 791,2 M$ | 1,29 Md $ |
| Dette Nette | 193,2 M$ | 175,6 M$ | 897,7 M$ | 733,1 M$ | 663,4 M$ | 792,1 M$ | 626,6 M$ | 457,1 M$ | 1,19 Md $ |
| Fonds de Roulement | 935,1 M$ | 1,32 Md $ | 499,1 M$ | 488,0 M$ | 454,8 M$ | 541,8 M$ | 651,2 M$ | 670,4 M$ | 487,5 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 82,4 M$ | 108,4 M$ | 56,4 M$ | 58,5 M$ |
| Actifs Totaux | 2,86 Md $ | 2,58 Md $ | 2,65 Md $ | 2,67 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,33 Md $ | 2,02 Md $ | 2,03 Md $ | 2,05 Md $ |
| Capitaux Propres | 529,6 M$ | 564,9 M$ | 618,9 M$ | 618,5 M$ |
| Dette Totale | 1,50 Md $ | 1,29 Md $ | 1,28 Md $ | 1,27 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 315,0 M$ | 116,2 M$ | 263,1 M$ | 96,7 M$ | 67,9 M$ | 195,4 M$ | 245,5 M$ | 231,0 M$ | 245,8 M$ | 227,5 M$ |
| Amortissements | 34,2 M$ | 33,6 M$ | 31,0 M$ | 30,8 M$ | 34,5 M$ | 36,6 M$ | 37,1 M$ | 38,0 M$ | 42,6 M$ | 47,8 M$ |
| Stock-based Compensation | 9,4 M$ | 13,0 M$ | 14,9 M$ | 23,8 M$ | 15,9 M$ | 38,5 M$ | 21,9 M$ | 16,7 M$ | 26,6 M$ | 39,1 M$ |
| Variation du BFR | -43,2 M$ | -36,2 M$ | -417,1 M$ | 532,2 M$ | -2,7 M$ | 270 000 $ | -220,4 M$ | 70,0 M$ | 59,5 M$ | 132,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 324,0 M$ | 168,6 M$ | -96,3 M$ | 777,8 M$ | 242,0 M$ | 283,9 M$ | 83,6 M$ | 356,5 M$ | 368,2 M$ | 587,8 M$ |
| CapEx | -28,1 M$ | -26,5 M$ | -22,7 M$ | -37,5 M$ | -62,4 M$ | -36,9 M$ | -28,4 M$ | -37,4 M$ | -22,1 M$ | -21,0 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 18,2 M$ | 669 000 $ | 0 | 0 | 0 | -871,2 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -77,4 M$ | -74,2 M$ | -30,1 M$ | -85,7 M$ | -25,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | -63,6 M$ | -54,8 M$ | -95,1 M$ | -103,7 M$ | -108,6 M$ | -112,1 M$ | -116,1 M$ |
| Free Cash Flow | 295,8 M$ | 142,1 M$ | -119,0 M$ | 740,3 M$ | 179,6 M$ | 247,0 M$ | 55,2 M$ | 319,2 M$ | 346,1 M$ | 566,7 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 64,1 M$ | 288,4 M$ | 46,3 M$ | 47,4 M$ |
| CapEx | -8,4 M$ | -6,6 M$ | -6,0 M$ | -2,0 M$ |
| Free Cash Flow | 55,8 M$ | 281,8 M$ | 40,3 M$ | 45,4 M$ |
| Dividendes Payés | -28,9 M$ | -29,5 M$ | -29,3 M$ | -29,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 8,9 M$ | -5,0 M$ | 6,1 M$ | 7,9 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | -3,3 % | -2,3 % | -7,8 % | -17,7 % | +18,0 % | +6,3 % | -0,9 % | +0,0 % | +21,0 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -63,1 % | +126,4 % | -63,3 % | -29,7 % | +187,7 % | +25,6 % | -5,9 % | +6,4 % | -7,5 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -63,1 % | +127,3 % | -63,3 % | -30,4 % | +185,7 % | +29,4 % | -6,1 % | +7,0 % | -7,2 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,0 % | +0,0 % | +1,0 % | +1,1 % | +2,1 % | -3,6 % | -0,1 % | -1,1 % | -0,4 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -51,9 % | -183,7 % | +722,1 % | -75,7 % | +37,5 % | -77,7 % | +478,3 % | +8,4 % | +63,7 % | |
| Marge Brute | 41,5 % | 41,4 % | 40,3 % | 39,4 % | 41,2 % | 44,7 % | 43,1 % | 41,7 % | 44,5 % | 46,7 % |
| Marge Opérationnelle | 14,0 % | 12,6 % | 12,0 % | 6,6 % | 5,9 % | 11,4 % | 13,6 % | 12,2 % | 13,1 % | 14,1 % |
| Marge EBITDA | 15,1 % | 14,2 % | 13,9 % | 7,9 % | 7,5 % | 12,9 % | 14,9 % | 13,4 % | 14,8 % | 13,1 % |
| Marge Nette | 10,8 % | 4,1 % | 9,5 % | 3,8 % | 3,2 % | 7,9 % | 9,3 % | 8,9 % | 9,4 % | 7,2 % |
| Marge FCF | 10,1 % | 5,0 % | -4,3 % | 29,0 % | 8,6 % | 10,0 % | 2,1 % | 12,2 % | 13,3 % | 18,0 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 23,3 % | 67,6 % | 22,6 % | 28,5 % | 6,9 % | 20,1 % | 23,1 % | 15,0 % | 18,5 % | 23,8 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 5,22 $ | 2,51 $ | -2,10 $ | 12,94 $ | 3,10 $ | 4,18 $ | 0,97 $ | 5,61 $ | 6,15 $ | 10,10 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 1,11 $ | 0,95 $ | 1,61 $ | 1,82 $ | 1,91 $ | 1,99 $ | 2,07 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 56,6 M | 56,6 M | 56,5 M | 56,7 M | 57,0 M | 57,4 M | 55,7 M | 56,0 M | 55,5 M | 55,5 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Ratio de liquidité générale (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 45,96 % |
| Rentabilité du capital investi | 14,25 % |
| Rentabilité des actifs | 10,05 % |
| Marge brute | 49,71 % |
| Marge opérationnelle | 12,66 % |
| Marge nette | 8,73 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 2,06 |
| Ratio de liquidité | 1,83 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 3,18 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 7,28 | 19,76 | 8,69 | 24,56 | 34,08 | 15,07 | 9,09 | 15,11 | 19,27 | 15,00 |
| P/B | 0,00 | 1,69 | 1,33 | 34,37 | 27,31 | 19,86 | 8,89 | 9,39 | 11,83 | 6,04 |
| P/V | 0,78 | 0,81 | 0,83 | 0,93 | 1,10 | 1,19 | 0,85 | 1,34 | 1,81 | 1,08 |
| Marge Brute | 41,5 % | 41,4 % | 40,3 % | 39,4 % | 41,2 % | 44,7 % | 43,1 % | 41,7 % | 44,5 % | 46,7 % |
| Marge Opérationnelle | 14,0 % | 12,6 % | 12,0 % | 6,6 % | 5,9 % | 11,4 % | 13,6 % | 12,2 % | 13,1 % | 14,1 % |
| Marge Nette | 10,8 % | 4,1 % | 9,5 % | 3,8 % | 3,2 % | 7,9 % | 9,3 % | 8,9 % | 9,4 % | 7,2 % |
Entreprises liées : RUSHA · CVCO · DORM · COLM · SON · CHH · TNL · SLGN
Explorer le secteur : Consommation Cyclique · Apparel - Manufacturers
Plus de sections de KTB : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Buffett · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui les critères de Graham · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions