États financiers détaillés de Mettler-Toledo International Inc. (MTD) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Mettler-Toledo International Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 4,03 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 5,5 %. Le résultat net a atteint 869,2 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 7,6 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 58,4 %, marge opérationnelle 28,4 %, marge nette 21,9 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 6,1 % sur 5 ans.
À 1 698,47 $ (cours de clôture du 28 octobre 2026), MTD se négocie à un PER de 38,23 et un ROE de -12,00 %. La capitalisation boursière s'établit à 34,0 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,51 Md $ | 2,73 Md $ | 2,94 Md $ | 3,01 Md $ | 3,09 Md $ | 3,72 Md $ | 3,92 Md $ | 3,79 Md $ | 3,87 Md $ | 4,03 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,12 Md $ | 1,19 Md $ | 1,30 Md $ | 1,32 Md $ | 1,34 Md $ | 1,61 Md $ | 1,68 Md $ | 1,62 Md $ | 1,62 Md $ | 1,71 Md $ |
| Marge Brute | 1,39 Md $ | 1,53 Md $ | 1,64 Md $ | 1,69 Md $ | 1,74 Md $ | 2,11 Md $ | 2,24 Md $ | 2,17 Md $ | 2,25 Md $ | 2,32 Md $ |
| R&D | 119,2 M$ | 128,3 M$ | 141,1 M$ | 143,9 M$ | 140,1 M$ | 169,8 M$ | 177,1 M$ | 185,3 M$ | 189,4 M$ | 199,4 M$ |
| Frais Généraux | 745,4 M$ | 794,9 M$ | 812,8 M$ | 819,2 M$ | 820,2 M$ | 944,0 M$ | 938,5 M$ | 904,1 M$ | 936,3 M$ | 998,3 M$ |
| Charges Opérationnelles | 852,6 M$ | 923,2 M$ | 953,9 M$ | 963,1 M$ | 960,3 M$ | 1,11 Md $ | 1,12 Md $ | 1,09 Md $ | 1,13 Md $ | 1,20 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 540,2 M$ | 609,9 M$ | 683,0 M$ | 728,4 M$ | 784,0 M$ | 994,7 M$ | 1,13 Md $ | 1,08 Md $ | 1,13 Md $ | 1,12 Md $ |
| EBITDA | 609,0 M$ | 686,0 M$ | 767,7 M$ | 817,1 M$ | 882,8 M$ | 1,10 Md $ | 1,24 Md $ | 1,20 Md $ | 1,25 Md $ | 1,24 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 28,0 M$ | 32,8 M$ | 34,5 M$ | 37,4 M$ | 38,6 M$ | 43,2 M$ | 55,4 M$ | 77,4 M$ | 74,6 M$ | 68,5 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 504,2 M$ | 574,2 M$ | 651,9 M$ | 681,4 M$ | 748,7 M$ | 949,4 M$ | 1,07 Md $ | 973,7 M$ | 1,04 Md $ | 1,05 Md $ |
| Impôts | 119,8 M$ | 198,2 M$ | 139,2 M$ | 120,3 M$ | 146,0 M$ | 180,4 M$ | 198,1 M$ | 184,9 M$ | 174,1 M$ | 179,7 M$ |
| Résultat Net | 384,4 M$ | 376,0 M$ | 512,6 M$ | 561,1 M$ | 602,7 M$ | 769,0 M$ | 872,5 M$ | 788,8 M$ | 863,1 M$ | 869,2 M$ |
| BPA | 14,49 $ | 14,62 $ | 20,33 $ | 22,84 $ | 25,24 $ | 33,25 $ | 38,79 $ | 36,10 $ | 40,67 $ | 42,17 $ |
| BPA Dilué | 14,22 $ | 14,24 $ | 19,88 $ | 22,47 $ | 24,91 $ | 32,78 $ | 38,41 $ | 35,90 $ | 40,48 $ | 42,05 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 27,0 M | 26,4 M | 25,8 M | 25,0 M | 24,2 M | 23,5 M | 22,7 M | 22,0 M | 21,3 M | 20,7 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,03 Md $ | 1,13 Md $ | 947,1 M$ | 1,03 Md $ |
| Marge Brute | 589,4 M$ | 655,8 M$ | 536,2 M$ | 630,8 M$ |
| Résultat Opérationnel | 289,9 M$ | 343,3 M$ | 226,6 M$ | 314,5 M$ |
| EBITDA | 322,6 M$ | 376,1 M$ | 259,4 M$ | 347,2 M$ |
| Résultat Net | 217,5 M$ | 285,8 M$ | 169,5 M$ | 232,9 M$ |
| BPA | 10,60 $ | 14,02 $ | 8,35 $ | 11,57 $ |
| BPA Dilué | 10,57 $ | 13,98 $ | 8,33 $ | 11,55 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 158,7 M$ | 148,7 M$ | 178,1 M$ | 207,8 M$ | 94,3 M$ | 98,6 M$ | 96,0 M$ | 69,8 M$ | 59,4 M$ | 66,9 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 455,0 M$ | 528,6 M$ | 535,5 M$ | 566,3 M$ | 593,8 M$ | 647,3 M$ | 709,3 M$ | 663,9 M$ | 687,1 M$ | 778,2 M$ |
| Stocks | 222,0 M$ | 255,4 M$ | 268,8 M$ | 274,3 M$ | 297,6 M$ | 414,5 M$ | 441,7 M$ | 385,9 M$ | 342,3 M$ | 387,2 M$ |
| Actifs Courants | 896,8 M$ | 1,01 Md $ | 1,05 Md $ | 1,11 Md $ | 1,06 Md $ | 1,27 Md $ | 1,38 Md $ | 1,23 Md $ | 1,19 Md $ | 1,36 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 563,7 M$ | 668,3 M$ | 717,5 M$ | 748,7 M$ | 798,9 M$ | 799,4 M$ | 778,6 M$ | 803,4 M$ | 770,3 M$ | 845,6 M$ |
| Goodwill | 476,4 M$ | 539,8 M$ | 534,8 M$ | 536,0 M$ | 550,3 M$ | 648,6 M$ | 660,2 M$ | 670,1 M$ | 668,9 M$ | 739,2 M$ |
| Actifs Incorporels | 167,1 M$ | 226,7 M$ | 217,3 M$ | 206,2 M$ | 196,8 M$ | 307,4 M$ | 306,1 M$ | 285,4 M$ | 257,1 M$ | 278,9 M$ |
| Actifs Totaux | 2,17 Md $ | 2,55 Md $ | 2,62 Md $ | 2,79 Md $ | 2,81 Md $ | 3,33 Md $ | 3,49 Md $ | 3,36 Md $ | 3,24 Md $ | 3,71 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 146,6 M$ | 167,6 M$ | 196,6 M$ | 185,6 M$ | 175,8 M$ | 272,9 M$ | 252,5 M$ | 210,4 M$ | 215,8 M$ | 266,6 M$ |
| Dette à Court Terme | 19,0 M$ | 19,7 M$ | 49,7 M$ | 55,9 M$ | 50,3 M$ | 131,8 M$ | 135,3 M$ | 220,7 M$ | 212,4 M$ | 99,0 M$ |
| Passifs Courants | 587,5 M$ | 689,7 M$ | 734,4 M$ | 754,5 M$ | 840,3 M$ | 1,15 Md $ | 1,15 Md $ | 1,18 Md $ | 1,17 Md $ | 1,20 Md $ |
| Dette à Long Terme | 875,1 M$ | 960,2 M$ | 985,0 M$ | 1,24 Md $ | 1,28 Md $ | 1,58 Md $ | 1,91 Md $ | 1,89 Md $ | 1,83 Md $ | 2,17 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,73 Md $ | 2,00 Md $ | 2,03 Md $ | 2,37 Md $ | 2,53 Md $ | 3,16 Md $ | 3,47 Md $ | 3,51 Md $ | 3,37 Md $ | 3,74 Md $ |
| Réserves | 3,07 Md $ | 3,43 Md $ | 3,94 Md $ | 4,50 Md $ | 5,10 Md $ | 5,86 Md $ | 6,73 Md $ | 7,51 Md $ | 8,37 Md $ | 9,24 Md $ |
| Capitaux Propres | 434,9 M$ | 547,3 M$ | 590,1 M$ | 420,8 M$ | 282,7 M$ | 171,4 M$ | 24,8 M$ | -149,9 M$ | -126,9 M$ | -23,6 M$ |
| Dette Totale | 894,0 M$ | 979,8 M$ | 1,03 Md $ | 1,29 Md $ | 1,33 Md $ | 1,80 Md $ | 2,13 Md $ | 2,20 Md $ | 2,13 Md $ | 2,34 Md $ |
| Dette Nette | 735,4 M$ | 831,2 M$ | 856,6 M$ | 1,08 Md $ | 1,24 Md $ | 1,70 Md $ | 2,03 Md $ | 2,13 Md $ | 2,07 Md $ | 2,28 Md $ |
| Fonds de Roulement | 309,3 M$ | 317,1 M$ | 311,4 M$ | 355,1 M$ | 216,6 M$ | 122,8 M$ | 227,4 M$ | 49,1 M$ | 25,7 M$ | 164,6 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 69,1 M$ | 66,9 M$ | 60,6 M$ | 51,4 M$ |
| Actifs Totaux | 3,52 Md $ | 3,71 Md $ | 3,67 Md $ | 3,67 Md $ |
| Passifs Totaux | 3,77 Md $ | 3,74 Md $ | 3,71 Md $ | 3,66 Md $ |
| Capitaux Propres | -249,2 M$ | -23,6 M$ | -41,9 M$ | 12,8 M$ |
| Dette Totale | 2,21 Md $ | 2,34 Md $ | 2,23 Md $ | 2,11 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 384,4 M$ | 376,0 M$ | 512,6 M$ | 561,1 M$ | 602,7 M$ | 769,0 M$ | 872,5 M$ | 788,8 M$ | 863,1 M$ | 869,2 M$ |
| Amortissements | 68,8 M$ | 76,1 M$ | 84,7 M$ | 88,7 M$ | 98,7 M$ | 108,1 M$ | 113,0 M$ | 121,2 M$ | 123,2 M$ | 125,6 M$ |
| Stock-based Compensation | 15,3 M$ | 16,6 M$ | 17,6 M$ | 18,3 M$ | 18,7 M$ | 19,6 M$ | 19,7 M$ | 17,9 M$ | 20,0 M$ | 22,5 M$ |
| Variation du BFR | -18,0 M$ | -18,4 M$ | -34,5 M$ | -60,1 M$ | 19,7 M$ | 4,4 M$ | -172,6 M$ | 51,4 M$ | -9,8 M$ | -65,3 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 443,1 M$ | 516,3 M$ | 565,0 M$ | 603,5 M$ | 724,7 M$ | 908,8 M$ | 859,1 M$ | 965,9 M$ | 968,3 M$ | 955,8 M$ |
| CapEx | -124,0 M$ | -127,4 M$ | -142,7 M$ | -97,3 M$ | -92,5 M$ | -107,6 M$ | -121,2 M$ | -105,3 M$ | -103,9 M$ | -107,1 M$ |
| Acquisitions | -111,4 M$ | -108,4 M$ | -5,5 M$ | -2,0 M$ | -6,2 M$ | -220,9 M$ | -38,0 M$ | -5,8 M$ | -10,1 M$ | -93,8 M$ |
| Rachat d'Actions | -500,0 M$ | -400,0 M$ | -475,0 M$ | -775,0 M$ | -775,0 M$ | -1 000,0 M$ | -1,10 Md $ | -900,0 M$ | -850,0 M$ | -800,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 319,1 M$ | 388,9 M$ | 422,3 M$ | 506,1 M$ | 632,2 M$ | 801,2 M$ | 737,8 M$ | 860,6 M$ | 864,4 M$ | 848,6 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 299,4 M$ | 225,6 M$ | 139,8 M$ | 310,4 M$ |
| CapEx | -24,5 M$ | -41,5 M$ | -17,4 M$ | -27,8 M$ |
| Free Cash Flow | 274,9 M$ | 184,1 M$ | 122,4 M$ | 282,6 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 5,5 M$ | 6,5 M$ | 5,5 M$ | 5,4 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +8,6 % | +7,7 % | +2,5 % | +2,5 % | +20,5 % | +5,4 % | -3,4 % | +2,2 % | +4,0 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -2,2 % | +36,3 % | +9,5 % | +7,4 % | +27,6 % | +13,5 % | -9,6 % | +9,4 % | +0,7 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +0,9 % | +39,1 % | +12,3 % | +10,5 % | +31,7 % | +16,7 % | -6,9 % | +12,7 % | +3,7 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -2,3 % | -2,3 % | -3,1 % | -3,1 % | -3,1 % | -3,2 % | -3,3 % | -3,0 % | -3,0 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +21,9 % | +8,6 % | +19,9 % | +24,9 % | +26,7 % | -7,9 % | +16,6 % | +0,5 % | -1,8 % | |
| Marge Brute | 55,5 % | 56,3 % | 55,8 % | 56,2 % | 56,5 % | 56,7 % | 57,2 % | 57,3 % | 58,2 % | 57,5 % |
| Marge Opérationnelle | 21,5 % | 22,4 % | 23,3 % | 24,2 % | 25,4 % | 26,8 % | 28,7 % | 28,5 % | 29,1 % | 27,8 % |
| Marge EBITDA | 24,3 % | 25,2 % | 26,2 % | 27,2 % | 28,6 % | 29,7 % | 31,6 % | 31,7 % | 32,3 % | 30,9 % |
| Marge Nette | 15,3 % | 13,8 % | 17,5 % | 18,6 % | 19,5 % | 20,7 % | 22,3 % | 20,8 % | 22,3 % | 21,6 % |
| Marge FCF | 12,7 % | 14,3 % | 14,4 % | 16,8 % | 20,5 % | 21,6 % | 18,8 % | 22,7 % | 22,3 % | 21,1 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 23,8 % | 34,5 % | 21,4 % | 17,7 % | 19,5 % | 19,0 % | 18,5 % | 19,0 % | 16,8 % | 17,1 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 11,81 $ | 14,73 $ | 16,38 $ | 20,27 $ | 26,13 $ | 34,16 $ | 32,48 $ | 39,17 $ | 40,55 $ | 41,05 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 26,5 M | 25,7 M | 25,2 M | 24,6 M | 23,9 M | 23,1 M | 22,5 M | 21,8 M | 21,2 M | 20,6 M |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -1 199,91 % |
| Rentabilité du capital investi | 38,19 % |
| Rentabilité des actifs | 24,67 % |
| Marge brute | 58,35 % |
| Marge opérationnelle | 28,41 % |
| Marge nette | 21,91 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 164,70 |
| Ratio de liquidité | 1,12 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 10,23 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 28,89 | 42,37 | 27,82 | 34,73 | 45,15 | 51,04 | 37,26 | 33,60 | 30,09 | 33,06 |
| P/B | 25,52 | 29,11 | 24,17 | 46,32 | 96,29 | 229,00 | 1 311,29 | -176,75 | -204,66 | -1 215,71 |
| P/V | 4,43 | 5,85 | 4,86 | 6,48 | 8,82 | 10,56 | 8,29 | 7,00 | 6,71 | 7,14 |
| Marge Brute | 55,5 % | 56,3 % | 55,8 % | 56,2 % | 56,5 % | 56,7 % | 57,2 % | 57,3 % | 58,2 % | 57,5 % |
| Marge Opérationnelle | 21,5 % | 22,4 % | 23,3 % | 24,2 % | 25,4 % | 26,8 % | 28,7 % | 28,5 % | 29,1 % | 27,8 % |
| Marge Nette | 15,3 % | 13,8 % | 17,5 % | 18,6 % | 19,5 % | 20,7 % | 22,3 % | 20,8 % | 22,3 % | 21,6 % |
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