États financiers détaillés de Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Sprouts Farmers Market, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 8,81 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 6,4 %. Le résultat net a atteint 523,7 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 12,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 37,4 %, marge opérationnelle 7,5 %, marge nette 5,6 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 4,7 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 64,92 $, SFM se négocie à un PER de 12,26 et un ROE de 34,84 %. La capitalisation boursière s'établit à 6,1 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 4,05 Md $ | 4,66 Md $ | 5,21 Md $ | 5,63 Md $ | 6,47 Md $ | 6,10 Md $ | 6,40 Md $ | 6,84 Md $ | 7,72 Md $ | 8,81 Md $ |
| Coût des Ventes | 2,68 Md $ | 3,10 Md $ | 3,46 Md $ | 3,73 Md $ | 4,08 Md $ | 3,88 Md $ | 4,04 Md $ | 4,30 Md $ | 4,76 Md $ | 5,54 Md $ |
| Marge Brute | 1,36 Md $ | 1,57 Md $ | 1,75 Md $ | 1,90 Md $ | 2,39 Md $ | 2,22 Md $ | 2,36 Md $ | 2,54 Md $ | 2,96 Md $ | 3,27 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 1,07 Md $ | 1,25 Md $ | 1,40 Md $ | 1,56 Md $ | 1,87 Md $ | 1,76 Md $ | 1,87 Md $ | 2,02 Md $ | 2,31 Md $ | 2,58 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 1,15 Md $ | 1,34 Md $ | 1,52 Md $ | 1,69 Md $ | 2,00 Md $ | 1,89 Md $ | 2,00 Md $ | 2,19 Md $ | 2,46 Md $ | 2,58 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 212,9 M$ | 226,1 M$ | 222,9 M$ | 217,4 M$ | 391,7 M$ | 334,1 M$ | 358,4 M$ | 350,2 M$ | 504,5 M$ | 691,1 M$ |
| EBITDA | 296,7 M$ | 323,8 M$ | 345,3 M$ | 344,3 M$ | 518,2 M$ | 464,4 M$ | 493,5 M$ | 518,6 M$ | 645,1 M$ | 995,8 M$ |
| Charges d'Intérêt | 14,8 M$ | 21,2 M$ | 27,8 M$ | 20,9 M$ | 19,1 M$ | 17,5 M$ | 11,1 M$ | 6,5 M$ | 5,8 M$ | 2,7 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 198,6 M$ | 205,5 M$ | 195,8 M$ | 196,2 M$ | 376,9 M$ | 322,4 M$ | 349,3 M$ | 343,7 M$ | 506,7 M$ | 688,8 M$ |
| Impôts | 74,3 M$ | 47,1 M$ | 37,3 M$ | 46,5 M$ | 89,4 M$ | 78,2 M$ | 88,1 M$ | 84,9 M$ | 126,1 M$ | 165,1 M$ |
| Résultat Net | 124,3 M$ | 158,4 M$ | 158,5 M$ | 149,6 M$ | 287,4 M$ | 244,2 M$ | 261,2 M$ | 258,9 M$ | 380,6 M$ | 523,7 M$ |
| BPA | 0,84 $ | 1,17 $ | 1,23 $ | 1,25 $ | 2,44 $ | 2,12 $ | 2,41 $ | 2,53 $ | 3,79 $ | 5,36 $ |
| BPA Dilué | 0,83 $ | 1,15 $ | 1,22 $ | 1,25 $ | 2,43 $ | 2,10 $ | 2,39 $ | 2,50 $ | 3,75 $ | 5,31 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 149,7 M$ | 137,9 M$ | 129,8 M$ | 119,7 M$ | 118,2 M$ | 116,1 M$ | 109,1 M$ | 103,4 M$ | 101,4 M$ | 98,7 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,20 Md $ | 2,15 Md $ | 2,33 Md $ | 2,33 Md $ |
| Marge Brute | 812,2 M$ | 777,0 M$ | 875,2 M$ | 900,6 M$ |
| Résultat Opérationnel | 158,9 M$ | 124,0 M$ | 216,5 M$ | 174,2 M$ |
| EBITDA | 237,0 M$ | 204,7 M$ | 298,9 M$ | 261,2 M$ |
| Résultat Net | 120,1 M$ | 89,8 M$ | 163,7 M$ | 129,2 M$ |
| BPA | 1,23 $ | 0,93 $ | 1,73 $ | 1,37 $ |
| BPA Dilué | 1,22 $ | 0,92 $ | 1,71 $ | 1,37 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 12,5 M$ | 19,5 M$ | 1,6 M$ | 85,3 M$ | 169,7 M$ | 245,3 M$ | 293,2 M$ | 201,8 M$ | 265,2 M$ | 257,3 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 27,4 M$ | 25,9 M$ | 41,0 M$ | 15,7 M$ | 23,6 M$ | 33,2 M$ | 34,3 M$ | 53,9 M$ | 39,7 M$ | 96,4 M$ |
| Stocks | 204,5 M$ | 229,5 M$ | 264,4 M$ | 276,0 M$ | 254,2 M$ | 265,4 M$ | 310,5 M$ | 323,2 M$ | 343,3 M$ | 427,1 M$ |
| Actifs Courants | 264,0 M$ | 299,5 M$ | 333,8 M$ | 387,8 M$ | 466,0 M$ | 567,7 M$ | 673,8 M$ | 603,8 M$ | 675,5 M$ | 809,9 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 604,7 M$ | 713,0 M$ | 766,4 M$ | 1,77 Md $ | 1,77 Md $ | 1,79 Md $ | 1,83 Md $ | 2,12 Md $ | 2,36 Md $ | 2,74 Md $ |
| Goodwill | 368,1 M$ | 368,1 M$ | 368,1 M$ | 368,1 M$ | 368,9 M$ | 368,9 M$ | 368,9 M$ | 381,7 M$ | 381,8 M$ | 381,8 M$ |
| Actifs Incorporels | 197,6 M$ | 196,2 M$ | 194,8 M$ | 185,4 M$ | 185,0 M$ | 185,0 M$ | 185,0 M$ | 208,1 M$ | 208,1 M$ | 208,2 M$ |
| Actifs Totaux | 1,44 Md $ | 1,58 Md $ | 1,68 Md $ | 2,72 Md $ | 2,81 Md $ | 2,92 Md $ | 3,07 Md $ | 3,33 Md $ | 3,64 Md $ | 4,16 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 115,3 M$ | 119,0 M$ | 120,3 M$ | 122,8 M$ | 139,3 M$ | 145,9 M$ | 172,9 M$ | 179,9 M$ | 213,4 M$ | 291,0 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 259,2 M$ | 299,7 M$ | 310,0 M$ | 416,8 M$ | 496,1 M$ | 513,5 M$ | 522,4 M$ | 546,9 M$ | 680,0 M$ | 870,8 M$ |
| Dette à Long Terme | 255,0 M$ | 348,0 M$ | 453,0 M$ | 538,0 M$ | 250,0 M$ | 250,0 M$ | 250,0 M$ | 125,0 M$ | 0 | 0 |
| Passifs Totaux | 767,0 M$ | 930,9 M$ | 1,09 Md $ | 2,14 Md $ | 1,93 Md $ | 1,96 Md $ | 2,02 Md $ | 2,18 Md $ | 2,32 Md $ | 2,76 Md $ |
| Réserves | 75,5 M$ | 30,6 M$ | -69,2 M$ | -84,4 M$ | 203,0 M$ | 258,8 M$ | 320,0 M$ | 373,6 M$ | 513,7 M$ | 561,1 M$ |
| Capitaux Propres | 672,9 M$ | 650,7 M$ | 589,2 M$ | 582,0 M$ | 881,3 M$ | 959,9 M$ | 1,05 Md $ | 1,15 Md $ | 1,32 Md $ | 1,40 Md $ |
| Dette Totale | 384,7 M$ | 482,7 M$ | 580,1 M$ | 1,74 Md $ | 1,47 Md $ | 1,51 Md $ | 1,54 Md $ | 1,66 Md $ | 1,68 Md $ | 1,94 Md $ |
| Dette Nette | 372,3 M$ | 463,2 M$ | 578,5 M$ | 1,65 Md $ | 1,30 Md $ | 1,26 Md $ | 1,25 Md $ | 1,46 Md $ | 1,41 Md $ | 1,69 Md $ |
| Fonds de Roulement | 4,9 M$ | -207 000 $ | 23,8 M$ | -29,0 M$ | -30,2 M$ | 54,2 M$ | 151,4 M$ | 56,9 M$ | -4,4 M$ | -60,9 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 322,4 M$ | 257,3 M$ | 252,2 M$ | 223,9 M$ |
| Actifs Totaux | 4,01 Md $ | 4,16 Md $ | 4,27 Md $ | 4,33 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,58 Md $ | 2,76 Md $ | 2,84 Md $ | 2,83 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,43 Md $ | 1,40 Md $ | 1,43 Md $ | 1,50 Md $ |
| Dette Totale | 1,86 Md $ | 1,94 Md $ | 2,06 Md $ | 2,11 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 124,3 M$ | 158,4 M$ | 158,5 M$ | 149,6 M$ | 287,4 M$ | 244,2 M$ | 261,2 M$ | 258,9 M$ | 380,6 M$ | 523,7 M$ |
| Amortissements | 80,4 M$ | 96,7 M$ | 110,7 M$ | 204,6 M$ | 225,8 M$ | 234,1 M$ | 244,4 M$ | 265,0 M$ | 274,1 M$ | 304,3 M$ |
| Stock-based Compensation | 13,4 M$ | 14,2 M$ | 14,5 M$ | 8,9 M$ | 14,3 M$ | 15,9 M$ | 16,6 M$ | 18,9 M$ | 28,4 M$ | 31,1 M$ |
| Variation du BFR | 14,4 M$ | 30,0 M$ | -18,3 M$ | -16,0 M$ | -40,6 M$ | -135,1 M$ | -162,8 M$ | -104,4 M$ | -54,6 M$ | -155,2 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 254,4 M$ | 309,6 M$ | 294,4 M$ | 355,2 M$ | 494,0 M$ | 364,8 M$ | 371,3 M$ | 465,1 M$ | 645,2 M$ | 716,0 M$ |
| CapEx | -181,5 M$ | -198,6 M$ | -177,1 M$ | -183,2 M$ | -122,0 M$ | -102,4 M$ | -124,0 M$ | -225,3 M$ | -230,4 M$ | -248,3 M$ |
| Acquisitions | 706 000 $ | 30 000 $ | 1 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -13,0 M$ | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -294,3 M$ | -203,4 M$ | -258,3 M$ | -176,3 M$ | 0 | -188,3 M$ | -200,0 M$ | -203,5 M$ | -228,5 M$ | -471,9 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 72,8 M$ | 110,9 M$ | 117,3 M$ | 172,0 M$ | 372,1 M$ | 262,4 M$ | 247,3 M$ | 239,8 M$ | 414,8 M$ | 467,7 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 167,1 M$ | 136,9 M$ | 235,3 M$ | 133,7 M$ |
| CapEx | -55,8 M$ | -72,2 M$ | -101,2 M$ | -88,8 M$ |
| Free Cash Flow | 111,4 M$ | 64,7 M$ | 134,1 M$ | 45,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 7,6 M$ | 0 | 8,6 M$ | 7,1 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +15,3 % | +11,6 % | +8,2 % | +14,8 % | -5,7 % | +5,0 % | +6,8 % | +12,9 % | +14,1 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +27,5 % | +0,1 % | -5,6 % | +92,1 % | -15,1 % | +7,0 % | -0,9 % | +47,0 % | +37,6 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +39,3 % | +5,1 % | +1,6 % | +95,2 % | -13,1 % | +13,7 % | +5,0 % | +49,8 % | +41,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -7,9 % | -5,9 % | -7,7 % | -1,3 % | -1,8 % | -6,0 % | -5,3 % | -1,9 % | -2,6 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +52,3 % | +5,7 % | +46,6 % | +116,3 % | -29,5 % | -5,8 % | -3,1 % | +73,0 % | +12,8 % | |
| Marge Brute | 33,7 % | 33,6 % | 33,6 % | 33,8 % | 36,9 % | 36,4 % | 36,9 % | 37,1 % | 38,4 % | 37,1 % |
| Marge Opérationnelle | 5,3 % | 4,8 % | 4,3 % | 3,9 % | 6,1 % | 5,5 % | 5,6 % | 5,1 % | 6,5 % | 7,8 % |
| Marge EBITDA | 7,3 % | 6,9 % | 6,6 % | 6,1 % | 8,0 % | 7,6 % | 7,7 % | 7,6 % | 8,4 % | 11,3 % |
| Marge Nette | 3,1 % | 3,4 % | 3,0 % | 2,7 % | 4,4 % | 4,0 % | 4,1 % | 3,8 % | 4,9 % | 5,9 % |
| Marge FCF | 1,8 % | 2,4 % | 2,3 % | 3,1 % | 5,8 % | 4,3 % | 3,9 % | 3,5 % | 5,4 % | 5,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 37,4 % | 22,9 % | 19,0 % | 23,7 % | 23,7 % | 24,3 % | 25,2 % | 24,7 % | 24,9 % | 24,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,49 $ | 0,80 $ | 0,90 $ | 1,44 $ | 3,15 $ | 2,26 $ | 2,27 $ | 2,32 $ | 4,09 $ | 4,74 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 147,3 M$ | 135,2 M$ | 128,8 M$ | 119,4 M$ | 117,8 M$ | 115,4 M$ | 108,2 M$ | 102,5 M$ | 100,4 M$ | 97,7 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Défensive
- Marge brute (stable 5a) (Stable ≥35%) — Pricing power de marque — Coca-Cola ne perd pas de marge même en crise.
- ROE / ROIC stables (ROE ≥15% stable) — Les défensives ont un ROE élevé constant — les 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Résultat Net (≥90%) — Conversion bénéfice → cash — les meilleurs dépassent 95%.
- Croissance dividende 10a (≥6%/an) — Les Dividend Aristocrats augmentent depuis 25+ ans — signal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividende à risque. <60% confortable.
- Dette Nette / EBITDA (<2,5x) — Une défensive avec beaucoup de dette perd son essence.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 34,84 % |
| Rentabilité du capital investi | 13,50 % |
| Rentabilité des actifs | 11,61 % |
| Marge brute | 37,37 % |
| Marge opérationnelle | 7,48 % |
| Marge nette | 5,58 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,40 |
| Ratio de liquidité | 0,99 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 4,55 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 22,52 | 20,81 | 19,11 | 15,48 | 8,24 | 14,00 | 13,43 | 19,02 | 33,59 | 15,05 |
| P/B | 4,14 | 5,06 | 5,14 | 3,97 | 2,69 | 3,57 | 3,35 | 4,29 | 9,67 | 5,62 |
| P/V | 0,69 | 0,71 | 0,58 | 0,41 | 0,37 | 0,56 | 0,55 | 0,72 | 1,66 | 0,89 |
| Marge Brute | 33,7 % | 33,6 % | 33,6 % | 33,8 % | 36,9 % | 36,4 % | 36,9 % | 37,1 % | 38,4 % | 37,1 % |
| Marge Opérationnelle | 5,3 % | 4,8 % | 4,3 % | 3,9 % | 6,1 % | 5,5 % | 5,6 % | 5,1 % | 6,5 % | 7,8 % |
| Marge Nette | 3,1 % | 3,4 % | 3,0 % | 2,7 % | 4,4 % | 4,0 % | 4,1 % | 3,8 % | 4,9 % | 5,9 % |
Entreprises liées : ACI · CAG · CPB · INGR · LW · OLLI · PPC
Explorer le secteur : Consommation Défensive · Grocery Stores
Plus de sections de SFM : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions