États financiers détaillés de YETI Holdings, Inc. (YETI) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
YETI Holdings, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 1,87 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 11,3 %. Le résultat net a atteint 165,4 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 1,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 59,2 %, marge opérationnelle 12,2 %, marge nette 9,2 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -9,2 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 40,52 $, YETI se négocie à un PER de 17,47 et un ROE de 27,27 %. La capitalisation boursière s'établit à 3,1 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 818,9 M$ | 639,2 M$ | 778,8 M$ | 913,7 M$ | 1,09 Md $ | 1,41 Md $ | 1,60 Md $ | 1,66 Md $ | 1,83 Md $ | 1,87 Md $ |
| Coût des Ventes | 416,6 M$ | 365,4 M$ | 420,5 M$ | 438,4 M$ | 462,9 M$ | 594,9 M$ | 831,8 M$ | 715,5 M$ | 766,6 M$ | 795,8 M$ |
| Marge Brute | 402,3 M$ | 273,8 M$ | 358,4 M$ | 475,3 M$ | 628,8 M$ | 816,1 M$ | 763,4 M$ | 943,2 M$ | 1,06 Md $ | 1,07 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25,2 M$ |
| Frais Généraux | 325,8 M$ | 230,6 M$ | 281,0 M$ | 385,5 M$ | 414,6 M$ | 541,2 M$ | 637,0 M$ | 717,7 M$ | 817,9 M$ | 833,9 M$ |
| Charges Opérationnelles | 314,1 M$ | 209,9 M$ | 256,2 M$ | 385,5 M$ | 414,6 M$ | 541,2 M$ | 637,0 M$ | 717,7 M$ | 817,9 M$ | 859,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 88,2 M$ | 64,0 M$ | 102,2 M$ | 89,8 M$ | 214,2 M$ | 274,9 M$ | 126,4 M$ | 225,5 M$ | 245,4 M$ | 213,6 M$ |
| EBITDA | 99,9 M$ | 84,7 M$ | 126,9 M$ | 118,7 M$ | 244,8 M$ | 303,8 M$ | 160,5 M$ | 273,3 M$ | 281,5 M$ | 275,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 21,7 M$ | 32,6 M$ | 31,3 M$ | 21,8 M$ | 9,2 M$ | 3,3 M$ | 4,5 M$ | 1,6 M$ | 548 000 $ | 443 000 $ |
| Résultat Avant Impôts | 65,3 M$ | 32,1 M$ | 69,6 M$ | 67,3 M$ | 205,2 M$ | 268,4 M$ | 116,2 M$ | 225,9 M$ | 232,8 M$ | 220,3 M$ |
| Impôts | 16,5 M$ | 16,7 M$ | 11,9 M$ | 16,8 M$ | 49,4 M$ | 55,8 M$ | 26,5 M$ | 56,1 M$ | 57,2 M$ | 54,9 M$ |
| Résultat Net | 48,0 M$ | 15,4 M$ | 57,8 M$ | 50,4 M$ | 155,8 M$ | 212,6 M$ | 89,7 M$ | 169,9 M$ | 175,7 M$ | 165,4 M$ |
| BPA | 0,57 $ | 0,18 $ | 0,71 $ | 0,59 $ | 1,79 $ | 2,43 $ | 1,04 $ | 1,96 $ | 2,07 $ | 2,05 $ |
| BPA Dilué | 0,57 $ | 0,18 $ | 0,69 $ | 0,58 $ | 1,77 $ | 2,40 $ | 1,03 $ | 1,94 $ | 2,05 $ | 2,03 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 83,6 M$ | 83,6 M$ | 83,5 M$ | 86,3 M$ | 87,8 M$ | 88,7 M$ | 87,2 M$ | 87,4 M$ | 85,8 M$ | 81,6 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 487,8 M$ | 583,7 M$ | 380,4 M$ | 483,9 M$ |
| Marge Brute | 272,5 M$ | 340,9 M$ | 210,2 M$ | 322,5 M$ |
| Résultat Opérationnel | 54,4 M$ | 75,5 M$ | 12,4 M$ | 93,5 M$ |
| EBITDA | 66,9 M$ | 90,9 M$ | 27,4 M$ | 103,5 M$ |
| Résultat Net | 39,4 M$ | 58,2 M$ | 9,9 M$ | 71,3 M$ |
| BPA | 0,48 $ | 0,76 $ | 0,13 $ | 0,95 $ |
| BPA Dilué | 0,48 $ | 0,74 $ | 0,13 $ | 0,94 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 21,3 M$ | 53,6 M$ | 80,1 M$ | 72,5 M$ | 253,3 M$ | 312,2 M$ | 234,7 M$ | 439,0 M$ | 358,8 M$ | 188,3 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 37,2 M$ | 67,2 M$ | 59,3 M$ | 82,7 M$ | 65,4 M$ | 109,5 M$ | 79,4 M$ | 95,8 M$ | 120,2 M$ | 141,4 M$ |
| Stocks | 246,1 M$ | 175,1 M$ | 145,4 M$ | 185,7 M$ | 140,1 M$ | 318,9 M$ | 371,4 M$ | 337,2 M$ | 310,1 M$ | 290,6 M$ |
| Actifs Courants | 331,0 M$ | 303,0 M$ | 297,0 M$ | 360,5 M$ | 476,5 M$ | 770,2 M$ | 718,9 M$ | 914,4 M$ | 826,8 M$ | 660,3 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 47,1 M$ | 73,8 M$ | 74,1 M$ | 120,4 M$ | 112,2 M$ | 174,0 M$ | 180,0 M$ | 208,3 M$ | 204,5 M$ | 273,6 M$ |
| Goodwill | 50,7 M$ | 54,3 M$ | 54,3 M$ | 54,3 M$ | 54,3 M$ | 54,3 M$ | 54,3 M$ | 54,3 M$ | 72,6 M$ | 72,3 M$ |
| Actifs Incorporels | 87,8 M$ | 74,3 M$ | 80,0 M$ | 90,8 M$ | 92,1 M$ | 95,3 M$ | 99,4 M$ | 117,6 M$ | 172,0 M$ | 219,8 M$ |
| Actifs Totaux | 536,1 M$ | 516,4 M$ | 514,2 M$ | 629,5 M$ | 737,1 M$ | 1,10 Md $ | 1,08 Md $ | 1,30 Md $ | 1,29 Md $ | 1,30 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 19,4 M$ | 40,3 M$ | 68,7 M$ | 83,8 M$ | 123,6 M$ | 191,3 M$ | 140,8 M$ | 190,4 M$ | 158,5 M$ | 140,2 M$ |
| Dette à Court Terme | 45,5 M$ | 47,0 M$ | 43,6 M$ | 15,2 M$ | 22,5 M$ | 22,5 M$ | 22,5 M$ | 4,2 M$ | 4,2 M$ | 4,2 M$ |
| Passifs Courants | 137,9 M$ | 151,9 M$ | 187,3 M$ | 170,3 M$ | 287,8 M$ | 403,7 M$ | 409,0 M$ | 398,4 M$ | 379,5 M$ | 334,3 M$ |
| Dette à Long Terme | 491,7 M$ | 428,6 M$ | 284,4 M$ | 281,7 M$ | 110,3 M$ | 88,4 M$ | 66,5 M$ | 75,2 M$ | 71,6 M$ | 68,1 M$ |
| Passifs Totaux | 631,2 M$ | 592,7 M$ | 485,2 M$ | 507,5 M$ | 448,6 M$ | 578,5 M$ | 550,3 M$ | 573,6 M$ | 546,0 M$ | 649,8 M$ |
| Réserves | -309,6 M$ | -296,2 M$ | -240,1 M$ | -189,5 M$ | -33,7 M$ | 178,9 M$ | 268,6 M$ | 438,4 M$ | 614,1 M$ | 779,5 M$ |
| Capitaux Propres | -97,3 M$ | -76,2 M$ | 29,0 M$ | 122,0 M$ | 288,4 M$ | 517,8 M$ | 526,5 M$ | 723,6 M$ | 740,1 M$ | 650,3 M$ |
| Dette Totale | 537,2 M$ | 475,7 M$ | 328,0 M$ | 346,9 M$ | 178,5 M$ | 186,4 M$ | 164,1 M$ | 176,1 M$ | 172,5 M$ | 228,5 M$ |
| Dette Nette | 515,9 M$ | 422,0 M$ | 248,0 M$ | 274,4 M$ | -74,8 M$ | -125,8 M$ | -70,7 M$ | -262,8 M$ | -186,3 M$ | 40,1 M$ |
| Fonds de Roulement | 193,1 M$ | 151,1 M$ | 109,7 M$ | 190,2 M$ | 188,7 M$ | 366,5 M$ | 309,9 M$ | 516,1 M$ | 447,3 M$ | 326,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 164,5 M$ | 188,3 M$ | 127,8 M$ | 59,8 M$ |
| Actifs Totaux | 1,26 Md $ | 1,30 Md $ | 1,22 Md $ | 1,30 Md $ |
| Passifs Totaux | 557,6 M$ | 649,8 M$ | 558,7 M$ | 692,2 M$ |
| Capitaux Propres | 702,6 M$ | 650,3 M$ | 659,9 M$ | 609,5 M$ |
| Dette Totale | 222,5 M$ | 228,5 M$ | 224,6 M$ | 253,0 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 48,8 M$ | 15,4 M$ | 57,8 M$ | 50,4 M$ | 155,8 M$ | 212,6 M$ | 89,7 M$ | 169,9 M$ | 175,7 M$ | 165,4 M$ |
| Amortissements | 11,7 M$ | 20,8 M$ | 24,8 M$ | 29,0 M$ | 30,5 M$ | 32,1 M$ | 39,8 M$ | 46,4 M$ | 48,1 M$ | 54,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 118,4 M$ | 13,4 M$ | 13,2 M$ | 52,3 M$ | 9,0 M$ | 15,5 M$ | 17,8 M$ | 29,8 M$ | 40,7 M$ | 47,7 M$ |
| Variation du BFR | -135,4 M$ | 86,7 M$ | 71,7 M$ | -63,9 M$ | 171,9 M$ | -122,9 M$ | -147,1 M$ | 14,7 M$ | -17,9 M$ | -44,1 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 28,9 M$ | 147,8 M$ | 176,1 M$ | 86,9 M$ | 366,4 M$ | 146,5 M$ | 100,9 M$ | 285,9 M$ | 261,4 M$ | 254,7 M$ |
| CapEx | -60,3 M$ | -42,2 M$ | -31,9 M$ | -48,7 M$ | -22,9 M$ | -65,8 M$ | -56,9 M$ | -72,8 M$ | -41,8 M$ | -42,7 M$ |
| Acquisitions | 5,0 M$ | -2,9 M$ | 165 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -36,2 M$ | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | -2,0 M$ | -2,0 M$ | -13,5 M$ | 0 | 0 | -100,0 M$ | 0 | -200,0 M$ | -297,8 M$ |
| Dividendes Payés | -453,9 M$ | -2,8 M$ | -2,5 M$ | -636 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -31,4 M$ | 105,6 M$ | 144,2 M$ | 38,2 M$ | 343,5 M$ | 80,8 M$ | 44,0 M$ | 213,1 M$ | 219,6 M$ | 212,1 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 100,9 M$ | 172,9 M$ | -32,6 M$ | 62,5 M$ |
| CapEx | -50,2 M$ | -20,6 M$ | -11,1 M$ | -14,4 M$ |
| Free Cash Flow | 50,8 M$ | 152,3 M$ | -43,8 M$ | 48,1 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 11,1 M$ | 15,3 M$ | 9,4 M$ | 8,9 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | -21,9 % | +21,8 % | +17,3 % | +19,5 % | +29,2 % | +13,1 % | +4,0 % | +10,3 % | +2,1 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -67,9 % | +275,1 % | -12,7 % | +208,9 % | +36,5 % | -57,8 % | +89,4 % | +3,4 % | -5,9 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -68,4 % | +294,4 % | -16,9 % | +203,4 % | +35,8 % | -57,2 % | +88,5 % | +5,6 % | -1,0 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,0 % | -0,2 % | +3,4 % | +1,7 % | +0,9 % | -1,7 % | +0,2 % | -1,9 % | -4,9 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +436,3 % | +36,6 % | -73,5 % | +799,1 % | -76,5 % | -45,5 % | +384,5 % | +3,0 % | -3,4 % | |
| Marge Brute | 49,1 % | 42,8 % | 46,0 % | 52,0 % | 57,6 % | 57,8 % | 47,9 % | 56,9 % | 58,1 % | 57,4 % |
| Marge Opérationnelle | 10,8 % | 10,0 % | 13,1 % | 9,8 % | 19,6 % | 19,5 % | 7,9 % | 13,6 % | 13,4 % | 11,4 % |
| Marge EBITDA | 12,2 % | 13,3 % | 16,3 % | 13,0 % | 22,4 % | 21,5 % | 10,1 % | 16,5 % | 15,4 % | 14,7 % |
| Marge Nette | 5,9 % | 2,4 % | 7,4 % | 5,5 % | 14,3 % | 15,1 % | 5,6 % | 10,2 % | 9,6 % | 8,9 % |
| Marge FCF | -3,8 % | 16,5 % | 18,5 % | 4,2 % | 31,5 % | 5,7 % | 2,8 % | 12,8 % | 12,0 % | 11,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 25,3 % | 52,0 % | 17,0 % | 25,0 % | 24,1 % | 20,8 % | 22,8 % | 24,8 % | 24,5 % | 24,9 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,38 $ | 1,26 $ | 1,73 $ | 0,44 $ | 3,91 $ | 0,91 $ | 0,50 $ | 2,44 $ | 2,56 $ | 2,60 $ |
| Dividende par Action | 5,43 $ | 0,03 $ | 0,03 $ | 0,01 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 83,6 M$ | 83,6 M$ | 81,8 M$ | 85,1 M$ | 87,0 M$ | 87,4 M$ | 86,5 M$ | 86,7 M$ | 84,9 M$ | 80,6 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Current Ratio (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 27,27 % |
| Rentabilité du capital investi | 19,64 % |
| Rentabilité des actifs | 13,74 % |
| Marge brute | 59,21 % |
| Marge opérationnelle | 12,18 % |
| Marge nette | 9,24 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,42 |
| Ratio de liquidité | 1,75 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 6,46 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 29,82 | 94,44 | 20,90 | 58,95 | 38,25 | 34,09 | 39,72 | 26,42 | 19,01 | 21,87 |
| P/B | -14,62 | -18,65 | 41,89 | 24,26 | 20,65 | 13,98 | 6,79 | 6,21 | 4,52 | 5,55 |
| P/V | 1,74 | 2,22 | 1,56 | 3,24 | 5,46 | 5,13 | 2,24 | 2,71 | 1,83 | 1,93 |
| Marge Brute | 49,1 % | 42,8 % | 46,0 % | 52,0 % | 57,6 % | 57,8 % | 47,9 % | 56,9 % | 58,1 % | 57,4 % |
| Marge Opérationnelle | 10,8 % | 10,0 % | 13,1 % | 9,8 % | 19,6 % | 19,5 % | 7,9 % | 13,6 % | 13,4 % | 11,4 % |
| Marge Nette | 5,9 % | 2,4 % | 7,4 % | 5,5 % | 14,3 % | 15,1 % | 5,6 % | 10,2 % | 9,6 % | 8,9 % |
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