JPMorgan Chase ou Wells Fargo: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a JPMorgan Chase (JPM) negocia a 14,3× os lucros (PER) e a Wells Fargo (WFC) a 11,5×, segundo a Kaplio. A mediana das 334 empresas de banca acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 12,8×. Veredicto da Kaplio: JPMorgan Chase, no preço; Wells Fargo, barata. Faixa de valor por múltiplos: 223 $–269 $ para a JPMorgan Chase e 118 $–129 $ para a Wells Fargo. Face à sua própria faixa de valor, hoje a mais barata é a Wells Fargo.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| JPMorgan Chase (JPM) | Wells Fargo (WFC) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | no preço (223 $–269 $) | barata (118 $–129 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: P/VC 2,5× (no preço) Negócio: ROTCE 19,1 % (excelente) Balanço: Capital/ativos 8,2 % (cumpre, perto do limiar) Resultados: 7 de 8 (acompanham) | Avaliação: P/VC 1,4× (justificada) Negócio: ROTCE 14,1 % (sólido) Balanço: Capital/ativos 8,4 % (cumpre, perto do limiar) Resultados: 6 de 8 (acompanham) |
| Rendibilidade esperada (anual) | — | — |
| Método Buffett | fora do seu círculo | fora do seu círculo |
| Método Lynch | ativo oculto · aprova | ativo oculto · não aprovaria |
Métricas lado a lado
| Métrica | JPMorgan Chase (JPM) | Wells Fargo (WFC) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 891 mil M$ | 243 mil M$ |
| Preço | 332,38 $ | 80,45 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 14,3× | 11,5× |
| P/B | 2,5× | 1,4× |
| P/S | 3,0× | 1,9× |
| EV/EBITDA | — | — |
| Rendimento do FCF | — | — |
| Rendimento do dividendo | 1,8 % | 2,3 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 3,2 % | 3,2 % |
| ROE | 17,8 % | 12,6 % |
| Margem bruta | — | — |
| Margem operacional | 28,2 % | 21,2 % |
| Margem líquida | 21,9 % | 17,5 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 16,6 % | 8,5 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 17,7 % | 72,4 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | — | — |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | — | — |
| Dívida / capital próprio | 3,3× | 2,5× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.