Altria ou Philip Morris: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a Altria (MO) negocia a 14,2× os lucros (PER) e a Philip Morris (PM) a 26,9×, segundo a Kaplio. A mediana das 97 empresas de consumo defensivo acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 20,7×. Veredicto da Kaplio: Altria, no preço; Philip Morris, cara. Faixa de valor por múltiplos: 55 $–98 $ para a Altria e 136 $–143 $ para a Philip Morris. Face à sua própria faixa de valor, hoje a mais barata é a Altria.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| Altria (MO) | Philip Morris (PM) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | no preço (55 $–98 $) | cara (136 $–143 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 14,2× (no preço) Negócio: ROIC 37 % (excelente) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,0× (sólido) Resultados: 6 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 26,9× (cara) Negócio: ROIC 26 % (sólido) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,5× (vigiar) Resultados: 7 de 8 (acompanham) |
| Rendibilidade esperada (anual) | +9,1 % ao ano (até 2028) | +5,2 % ao ano (até 2028) |
| Método Buffett | qualidade 75 · não aprovaria | qualidade 75 · não aprovaria |
| Método Lynch | estável · esperaria | estável · esperaria |
Métricas lado a lado
| Métrica | Altria (MO) | Philip Morris (PM) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 112 mil M$ | 292 mil M$ |
| Preço | 67,35 $ | 187,46 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 14,2× | 26,9× |
| P/B | -42,5× | -34,5× |
| P/S | 5,2× | 6,9× |
| EV/EBITDA | 11,5× | 18,6× |
| Rendimento do FCF | 7,3 % | 4,3 % |
| Rendimento do dividendo | 6,4 % | 3,2 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 37,0 % | 26,0 % |
| ROE | — | -112,2 % |
| Margem bruta | 71,0 % | 67,5 % |
| Margem operacional | 55,9 % | 37,7 % |
| Margem líquida | 36,5 % | 25,6 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | -0,7 % | 7,2 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 11,4 % | 7,1 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | 2,2 % | 3,0 % |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | 2,0× | 2,5× |
| Dívida / capital próprio | -9,2× | -5,7× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.