Altria Group, Inc. (MO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Altria Group, Inc.

Capitalização 128 bi $ · 52 semanas $ 55 – $ 76 (a 4 % do máximo) · P/L 16,2× · P/L 2027 esperado 13,1× · Dividendo 5,5 % · 11 anos subindo · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 30 jul.

• Avaliação: P/L 16,2× (cara).
• Negócio: ROIC 37 % (excelente).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,0× (sólido).
• Resultados: 6 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (11,7×) $ 55 (-28 %); à mediana do seu setor (22,4×) $ 106 (+39 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em consumo defensivo: 4 de 8 cumprem

• ROE / ROIC estáveis −265,2 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 10 anos 4,5 %, não cumpre.
• Payout 100,2 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 16,2×, não cumpre.
• Margem bruta (estável 5 anos) 72,2 %, cumpre.
• FCF / lucro líquido 130,6 %, cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 6,9 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Altria Group, Inc.: P/L 16,2×; EV/EBITDA 12,3×; ROIC 36,7 %; 128 bi $. British American Tobacco p.l.c. (P/L 15,8×; EV/EBITDA 10,4×; ROIC 7,6 %; 132 bi $), Philip Morris International Inc. (P/L 30,4×; EV/EBITDA 19,0×; ROIC 27,5 %; 325 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 16,2× · mediana 11,7× · mínimo 8,3× · máximo 22,2× · barata abaixo de 10,2× · cara acima de 14,5×. Esteve mais barata do que hoje 87% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 5,5 % ($ 4,15 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +4 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,3× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 55,50 por ano ($ 4,62 por mês).