Demonstrações financeiras detalhadas de AGNC Investment Corp. (AGNC): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
AGNC Investment Corp. registou receitas de 1,91 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 41,2 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 75,7 %, margem operacional 112,8 %, margem líquida 72,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -17,9 % em 5 anos.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | -11,0 M$ | 1,59 mil M$ | 1,92 mil M$ | 1,08 mil M$ | 341,0 M$ | 2,41 mil M$ | 3,30 mil M$ | 1,01 mil M$ | 4,88 mil M$ | 1,91 mil M$ |
| Custo da Receita | 4,0 M$ | 6,0 M$ | 50,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | -15,0 M$ | 1,58 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,08 mil M$ | 341,0 M$ | 2,41 mil M$ | 3,30 mil M$ | 1,01 mil M$ | 4,88 mil M$ | 1,91 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 54,0 M$ | 41,0 M$ | 62,0 M$ | 0 | 87,0 M$ |
| Despesas Operacionais | -1,00 mil M$ | 290,0 M$ | 568,0 M$ | -1,75 mil M$ | -213,0 M$ | 1,59 mil M$ | 3,87 mil M$ | -1,58 mil M$ | 995,0 M$ | -2,61 mil M$ |
| Lucro Operacional | 987,0 M$ | 1,29 mil M$ | 1,30 mil M$ | 2,84 mil M$ | 554,0 M$ | 824,0 M$ | -565,0 M$ | 2,59 mil M$ | 3,88 mil M$ | 4,52 mil M$ |
| EBITDA | 980,0 M$ | 1,30 mil M$ | 1,33 mil M$ | 3,44 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,19 mil M$ | -552,0 M$ | 2,44 mil M$ | 3,79 mil M$ | 4,70 mil M$ |
| Despesas com Juros | 394,0 M$ | 524,0 M$ | 1,17 mil M$ | 2,15 mil M$ | 674,0 M$ | 75,0 M$ | 625,0 M$ | 2,29 mil M$ | 2,93 mil M$ | 2,85 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 623,0 M$ | 771,0 M$ | 129,0 M$ | 688,0 M$ | -266,0 M$ | 749,0 M$ | -1,19 mil M$ | 155,0 M$ | 863,0 M$ | 1,67 mil M$ |
| Imposto | 987,0 M$ | 0 | 24,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | 623,0 M$ | 771,0 M$ | 129,0 M$ | 688,0 M$ | -266,0 M$ | 749,0 M$ | -1,19 mil M$ | 155,0 M$ | 863,0 M$ | 1,67 mil M$ |
| LPA | 1,79 $ | 2,04 $ | 0,21 $ | 1,16 $ | -0,66 $ | 1,22 $ | -2,41 $ | 0,05 $ | 0,93 $ | 1,48 $ |
| LPA Diluído | 1,79 $ | 2,04 $ | 0,21 $ | 1,16 $ | -0,66 $ | 1,22 $ | -2,41 $ | 0,05 $ | 0,93 $ | 1,47 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 331,9 M$ | 358,7 M$ | 441,4 M$ | 541,4 M$ | 551,6 M$ | 530,0 M$ | 537,0 M$ | 619,6 M$ | 786,0 M$ | 1,02 mil M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 779,0 M$ | 1,26 mil M$ | 1,05 mil M$ | 0 |
| Lucro Bruto | 779,0 M$ | 1,26 mil M$ | 319,0 M$ | -19,0 M$ |
| Lucro Operacional | 1,55 mil M$ | 1,69 mil M$ | 285,0 M$ | -49,0 M$ |
| EBITDA | 1,69 mil M$ | 1,69 mil M$ | 583,0 M$ | -49,0 M$ |
| Lucro Líquido | 806,0 M$ | 954,0 M$ | -148,0 M$ | 610,0 M$ |
| LPA | 0,72 $ | 0,89 $ | -0,17 $ | 0,52 $ |
| LPA Diluído | 0,72 $ | 0,89 $ | -0,17 $ | 0,52 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,21 mil M$ | 1,05 mil M$ | 921,0 M$ | 1,28 mil M$ | 2,32 mil M$ | 1,52 mil M$ | 2,33 mil M$ | 518,0 M$ | 505,0 M$ | 450,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 21,0 M$ | 0 | 489,0 M$ | 10,18 mil M$ | 11,96 mil M$ | 10,47 mil M$ | 6,74 mil M$ | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | -10,96 mil M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 54,94 mil M$ | 45,66 mil M$ | 22,73 mil M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,74 mil M$ |
| Imobilizado | -56,88 mil M$ | -70,38 mil M$ | -109,24 mil M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ | 526,0 M$ |
| Ativos Intangíveis | 28,0 M$ | 25,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 56,88 mil M$ | 70,38 mil M$ | 109,24 mil M$ | 113,08 mil M$ | 81,82 mil M$ | 68,15 mil M$ | 51,75 mil M$ | 71,60 mil M$ | 88,02 mil M$ | 115,08 mil M$ |
| Contas a Pagar | 211,0 M$ | 299,0 M$ | 518,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 96,30 mil M$ | 64,09 mil M$ | 57,08 mil M$ | 42,80 mil M$ | 0 | 0 | 101,74 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 49,06 mil M$ | 61,27 mil M$ | 99,06 mil M$ | 99,39 mil M$ | 70,56 mil M$ | 57,65 mil M$ | 43,68 mil M$ | 0 | 0 | 102,11 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 357,0 M$ | 275,0 M$ | 2,65 mil M$ | 177,0 M$ | 126,0 M$ | 95,0 M$ | 80,0 M$ | 64,0 M$ | 56,0 M$ |
| Passivos Totais | 49,52 mil M$ | 61,62 mil M$ | 99,33 mil M$ | 102,04 mil M$ | 70,74 mil M$ | 57,86 mil M$ | 43,88 mil M$ | 63,34 mil M$ | 78,25 mil M$ | 102,68 mil M$ |
| Reservas | -2,52 mil M$ | -2,56 mil M$ | -3,43 mil M$ | -3,89 mil M$ | -5,11 mil M$ | -5,21 mil M$ | -7,28 mil M$ | -8,15 mil M$ | -8,55 mil M$ | -8,52 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 7,36 mil M$ | 8,75 mil M$ | 9,91 mil M$ | 11,04 mil M$ | 11,08 mil M$ | 10,29 mil M$ | 7,87 mil M$ | 8,26 mil M$ | 9,76 mil M$ | 12,39 mil M$ |
| Dívida Total | 3,50 mil M$ | 357,0 M$ | 275,0 M$ | 98,95 mil M$ | 64,27 mil M$ | 57,20 mil M$ | 42,89 mil M$ | 80,0 M$ | 64,0 M$ | 101,79 mil M$ |
| Dívida Líquida | 2,29 mil M$ | -689,0 M$ | -646,0 M$ | 97,67 mil M$ | 61,95 mil M$ | 55,68 mil M$ | 40,56 mil M$ | -438,0 M$ | -441,0 M$ | 101,34 mil M$ |
| Capital de Giro | 5,88 mil M$ | -15,61 mil M$ | -76,33 mil M$ | -99,39 mil M$ | -70,56 mil M$ | -57,65 mil M$ | -43,68 mil M$ | 0 | 0 | -100,37 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 450,0 M$ | 450,0 M$ | 493,0 M$ | 457,0 M$ |
| Ativos Totais | 108,97 mil M$ | 115,08 mil M$ | 118,90 mil M$ | 121,76 mil M$ |
| Passivos Totais | 97,53 mil M$ | 102,68 mil M$ | 106,72 mil M$ | 109,22 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 11,44 mil M$ | 12,39 mil M$ | 12,18 mil M$ | 12,54 mil M$ |
| Dívida Total | 58,0 M$ | 101,79 mil M$ | 104,65 mil M$ | 89,81 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 623,0 M$ | 771,0 M$ | 129,0 M$ | 688,0 M$ | -266,0 M$ | 749,0 M$ | -1,19 mil M$ | 155,0 M$ | 863,0 M$ | 1,67 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 2,0 M$ | 3,0 M$ | 25,0 M$ | 601,0 M$ | 1,08 mil M$ | 369,0 M$ | 13,0 M$ | 0 | 0 | 177,0 M$ |
| Compensação em Ações | 1,0 M$ | 4,0 M$ | 6,0 M$ | 13,0 M$ | 18,0 M$ | 19,0 M$ | 2,0 M$ | 11,0 M$ | 18,0 M$ | 26,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | 80,0 M$ | 163,0 M$ | 21,0 M$ | -44,0 M$ | -105,0 M$ | -46,0 M$ | 107,0 M$ | 12,0 M$ | 37,0 M$ | -98,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,35 mil M$ | 1,26 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,18 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,01 mil M$ | -118,0 M$ | 86,0 M$ | 653,0 M$ |
| CapEx | -6,00 mil M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | -555,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -116,0 M$ | -173,0 M$ | 0 | -278,0 M$ | -378,0 M$ | -281,0 M$ | -51,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -799,0 M$ | -795,0 M$ | -974,0 M$ | -1,14 mil M$ | -970,0 M$ | -860,0 M$ | -869,0 M$ | -1,00 mil M$ | -1,24 mil M$ | -1,60 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -4,65 mil M$ | 1,26 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,18 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,01 mil M$ | -118,0 M$ | 86,0 M$ | 653,0 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 153,0 M$ | 128,0 M$ | 387,0 M$ | 218,0 M$ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 153,0 M$ | 128,0 M$ | 387,0 M$ | 218,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -416,0 M$ | -428,0 M$ | -451,0 M$ | -458,0 M$ |
| Compensação em Ações | 9,0 M$ | 13,0 M$ | -6,0 M$ | 14,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +14 563,6 % | +20,7 % | -43,6 % | -68,5 % | +607,9 % | +36,9 % | -69,6 % | +384,7 % | -60,8 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +23,8 % | -83,3 % | +433,3 % | -138,7 % | +381,6 % | -258,9 % | +113,0 % | +456,8 % | +93,5 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +14,0 % | -89,7 % | +452,4 % | -156,9 % | +284,8 % | -297,5 % | +102,1 % | +1702,3 % | +59,1 % |
| Variação de Ações (anual) | | +8,1 % | +23,1 % | +22,7 % | +1,9 % | -3,9 % | +1,3 % | +15,4 % | +26,9 % | +30,2 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +127,1 % | -11,7 % | +6,0 % | +48,1 % | -11,8 % | -34,2 % | -111,6 % | +172,9 % | +659,3 % |
| Margem Bruta | 136,4 % | 99,6 % | 97,4 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % |
| Margem Operacional | -8972,7 % | 81,4 % | 67,8 % | 262,2 % | 162,5 % | 34,1 % | -17,1 % | 257,3 % | 79,6 % | 236,3 % |
| Margem EBITDA | -8909,1 % | 81,6 % | 69,1 % | 317,7 % | 437,0 % | 49,4 % | -16,7 % | 242,7 % | 77,8 % | 245,6 % |
| Margem Líquida | -5663,6 % | 48,5 % | 6,7 % | 63,6 % | -78,0 % | 31,0 % | -36,0 % | 15,4 % | 17,7 % | 87,3 % |
| Margem FCF | 42 281,8 % | 79,2 % | 58,0 % | 109,1 % | 512,3 % | 63,8 % | 30,7 % | -11,7 % | 1,8 % | 34,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 158,4 % | 0,0 % | 19,3 % | 0,0 % | -0,0 % | 0,0 % | -0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -14,01 $ | 3,51 $ | 2,52 $ | 2,18 $ | 3,17 $ | 2,91 $ | 1,89 $ | -0,19 $ | 0,11 $ | 0,64 $ |
| Dividendo por Ação | 2,41 $ | 2,22 $ | 2,21 $ | 2,10 $ | 1,76 $ | 1,62 $ | 1,62 $ | 1,62 $ | 1,58 $ | 1,56 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 331,9 M$ | 358,6 M$ | 441,1 M$ | 540,6 M$ | 551,6 M$ | 528,1 M$ | 537,0 M$ | 618,4 M$ | 783,4 M$ | 1,02 mil M$ |
O que olhar em empresas de Imobiliário
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (15-20x) — O P/L equivalente para REITs. Faixa típica saudável.
Rentabilidade
| Margem bruta | 75,70 % |
| Margem operacional | 112,80 % |
| Margem líquida | 71,98 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 7,16 |
| Liquidez corrente | 0,02 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 10,13 | 9,90 | 83,52 | 15,24 | -23,64 | 12,33 | -4,29 | 190,12 | 9,90 | 7,24 |
| P/VP | 0,82 | 0,83 | 0,78 | 0,87 | 0,78 | 0,77 | 0,71 | 0,73 | 0,74 | 0,88 |
| P/V | -547,03 | 4,55 | 4,03 | 8,83 | 25,23 | 3,29 | 1,68 | 6,03 | 1,48 | 5,72 |
| Margem Bruta | 136,4 % | 99,6 % | 97,4 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % |
| Margem Operacional | -8972,7 % | 81,4 % | 67,8 % | 262,2 % | 162,5 % | 34,1 % | -17,1 % | 257,3 % | 79,6 % | 236,3 % |
| Margem Líquida | -5663,6 % | 48,5 % | 6,7 % | 63,6 % | -78,0 % | 31,0 % | -36,0 % | 15,4 % | 17,7 % | 87,3 % |