Annaly Capital Management, Inc. (NLY) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Annaly Capital Management, Inc.

Capitalização 14 mil M$ · 52 semanas 18 $ – 24 $ (a 23 % do máximo) · PER 4,6× · PER 2027 esperado 5,9× · Dividendo 15,7 % · Próximos resultados 20 de outubro de 2026 · RPA esperado 0,78 $ · Preço de 2 out. · contas publicadas a 21 jul.

• Avaliação: P/FFO 5,7× (cara).
• Negócio: FFO/dividendo 1,1× (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 16,0× (frágil).
• Resultados: 7 de 8 (sem veredicto).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Ao seu P/FFO médio da década (6,5×) 21 $ (+13 %); à mediana da década (3,2×) 10 $ (-43 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor contabilístico, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde cotaria aos seus múltiplos habituais.

O que importa em REIT: 0 de 5 cumprem

• Dívida / ativos 82,5 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 16,0×, não cumpre.
• FFO payout (proxy) 271,6 %, não cumpre.
• P/FFO 5,7×, não cumpre.
• Cobertura dividendo (FFO/div) 1,1×, no limite.
• FFO / ação $3,22, info.

Face aos seus pares (pares de referência) — Annaly Capital Management, Inc.: P/VC 0,8×; Rend. dividendo 15,7 %; EV/EBITDA 16,7×; 13,9 mil M$. AGNC Investment Corp. (P/VC 0,8×; Rend. dividendo 16,4 %; EV/EBITDA —; 10,5 mil M$), Starwood Property Trust, Inc. (P/VC 0,7×; Rend. dividendo 14,7 %; EV/EBITDA 15,9×; 4,8 mil M$), Rithm Capital Corp. (P/VC 0,6×; Rend. dividendo 11,5 %; EV/EBITDA 34,3×; 5,0 mil M$).

Está cara ou barata face aos seus últimos dez exercícios?

Precio / FFO (aprox.) em cada fecho: hoje 5,7× · mediana 3,2× · mínimo 1,4× · máximo 22,6× · barata abaixo de 1,8× · cara acima de 7,8×. Esteve mais barata do que hoje 80% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

frágil · Rendimento 15,68 % (2,94 $ por ação em 2025) · Anos a subi-lo 1 · Crescimento 5 anos -7 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout sobre FFO 272 % · Com 1000 $ investidos hoje receberia 156,80 $ por ano (13,07 $ por mês).